DEFINICIJA Otkaza
Otkaz je obavijest koju broker upućuje svom klijentu i obavještava ga da je pogrešna trgovina izvršena i da se ispravlja. Unatoč činjenici da je tehnologija stalno prisutan i stalno se mijenja u svakodnevnom životu, greške u trgovanju čine se ili ljudskom ili elektroničkom pogreškom, a posrednici moraju odmah ispraviti grešku, obavještavajući klijenta o svim pogreškama i radnjama koje su poduzete u cilju rješavanja problema pogreška. Prirodno, sve transakcije i poduzeti koraci bilježe se za otkazivanje i osiguravaju da posrednik ne izvršava pogrešno upravljanje računom.
BREAKING DOWN Otkazivanje
Iako tehnologija igra vitalnu ulogu u svijetu trgovanja i vjerojatno je učinila trgovanje učinkovitijim i bržim, ona također može igrati ulogu u pogrešnom trgovanju i tako stvoriti potrebu za otkazivanjem.
Primjeri otkaza
Jedan primjer otkaza uključuje prekomjernu kupnju. Pretpostavimo da je broker kupio 4.000 dionica tvrtke ABC za klijenta, ali nalog je trebao biti za 3.000 dionica. Broker je kupio više od iznosa koji je odredio njegov klijent, slučajno zamijenivši četiri za tri. U ovom slučaju, broker je dužan prodati dodatnih 1.000 dionica kupljenih o svom trošku. Posrednik tada mora poslati obavijest o otkazivanju svom klijentu, objašnjavajući pogrešku i korake koje je poduzeo da ispravi pogrešku.
Za drugi primjer, zamislite da klijent traži od svog brokera da kupi 500 dionica tvrtke XY, ali trgovački podij umjesto toga naređuje 500 dionica tvrtke Y. Klijent prima obavijest o otkazivanju koja ukazuje na ovu pogrešku. Klijentov posrednik mora otkloniti pogrešku brzo stavljanjem ispravnog redoslijeda. Ako se cijena dionica za kompaniju XY poveća prije nego što broker postavi ispravan redoslijed, njegova je odgovornost preuzeti dodatni trošak po dionici, nudeći klijentu izvorni trošak od 500 dionica u kompaniji u trenutku kada je nalog bio traži.
Pogrešne trgovine
Unatoč svim modernim pogodnostima i alatima, pogrešno trgovanje odvija se prilično redovito, bilo zbog tehnološke neispravnosti ili zbog ljudske pogreške. Povjerenstvo za vrijednosne papire (SEC) odobrilo je nova pravila o razmjeni u 2009. godini kako bi se zaustavilo izvršavanje pogrešnih trgovanja. Ta nova pravila dopuštaju razmjeni da prekine trgovanje kada se cijena razlikuje za određeni postotak od zadnje konsolidirane prodajne cijene. Primjerice, tijekom redovnih tržnih sati, postoci su 10% za dionice ispod 25 dolara; 5% za dionice po cijeni od 25 do 50 USD; i 3% za dionice u vrijednosti od 50 dolara i više. Također predviđeno SEC-ovim novim pravilima: pogrešni pregledi trgovine moraju započeti u roku od 30 minuta od trgovine i biti riješeni u roku od 30 minuta od postupka revizije.
