Što je signal za kupnju?
Signal kupnje je događaj ili stanje koje je trgovac ili investitor odabrao kao upozorenje za unošenje narudžbe za ulaganje. Signali kupnje mogu se promatrati analizom shema grafikona ili izračunati i automatizirati trgovinski sustavi.
Na primjer, zamah investitora može usporediti relativnu snagu nekoliko izbora ulaganja tijekom posljednjih nekoliko mjeseci i odabrati najboljeg izbora kao kandidata koji će dodati u svoj portfelj u narednom mjesecu. S druge strane, kratkoročni trgovci mogu koristiti alate kao što su pokretni prosjeci ili druge tehničke studije za ulazak u poziciju bilo kojeg dana.
Ključni odvodi
- Kupovni signali pomažu ljudima da slijede unaprijed definirani obrazac trgovanja ili ulaganja. Putnici i ulagači trebali bi pažljivo istražiti vrijednost takvih signala. Automatizirani sustavi koji proizvode signale iz crne kutije trebaju se ozbiljno promatrati.
Razumijevanje signala kupnje
Signale kupnje mogu koristiti kratkoročni trgovci i dugoročni ulagači. Na primjer, suprotni ulagači mogu na značajnu rasprodaju gledati kao na signal kupovine, jer je tržište možda prereagiralo ili investitor koji na vrijednost može promatrati cijenu ispod neto vrijednosti imovine po dionici kao signal kupovine. S druge strane, trgovac koji koristi automatski sustav trgovanja može automatski generirati signale za kupnju i prodaju na temelju niza pravila.
Neki od najčešćih signala kupovine uključuju:
- Obrasci grafikona - Mnogi obrasci grafikona generiraju signal kupovine kada cijena prijeđe određenu razinu. Primjerice, obrazac uzlaznog trokuta generira signal kupnje kada cijena izbije iz otpora gornje linije trenda. Tehnički pokazatelji - Mnogi tehnički pokazatelji generiraju signal kupnje kada su ispunjeni određeni uvjeti. Na primjer, indeks relativne čvrstoće (RSI) generira signal za kupnju kada se kreće ispod uvjeta prepuštenosti na 30.0. Unutarnja vrijednost - Mnogi ulagači vrijednosti izračunavaju unutrašnju vrijednost analizom diskontiranog novčanog toka, neto vrijednosti imovine ili drugim tehnikama. Oni će obično koristiti jedan ili više preferiranih omjera za razvoj modela za teorijsku vrijednost tvrtke u usporedbi s njenom stvarnom vrijednošću. Kad se cijena kreće znatno ispod teoretske vrijednosti u koju imaju povjerenja, to za njih postaje signal kupovine. Tada investitori s vrijednošću mogu koristiti druge metode za određivanje trenutnog vremena svojih ulaganja.
Iako mnogi tehnički pokazatelji generiraju signale za kupnju, važno je napomenuti da čak ni programeri ovih pokazatelja ne zagovaraju da bi svatko trebao slijepo koristiti te signale za automatsko generiranje narudžbe. Korisno je potvrditi iz različitih izvora, uključujući tehničke i osnovne podatke, da su uvjeti povoljni za ulaganje ili trgovanje.
Na primjer, crossover koji se kreće prosječno može generirati signal za kupnju, ali trgovac može potražiti potvrdu u obliku proboja iznad određenog nivoa cijena koji podrazumijeva prijedloge povećanja vrijednosti.
Neki proizvođači softvera objavljuju i promoviraju sustave trgovanja u crnoj kutiji koji generiraju signale za kupovinu pretplatnika. Na primjer, investicijska istraživačka tvrtka može generirati složenu neurološku mrežu koja generira signale za kupnju i prodaju koji šalju pretplatnicima koji plaćaju mjesečnu naknadu. Trgovci bi trebali pristupati ovim modelima crnih kutija sa skepticizmom i pažnjom, budući da dosadašnji rezultati možda ne ukazuju na buduće poslovanje.
Primjer signala za kupnju
Grafikon u nastavku prikazuje primjer signala kupovine generiranog iz kretanja prosječnog križanja u SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Grafikon ljubaznošću StockCharts.com.
U gornjem grafikonu, signal kupnje generiran je kada je 50-dnevni pomični prosjek prešao iznad 200-dnevnog pomičnog prosjeka. Ovo je primjer dobro poznatog signala Zlatnog križa koji se povremeno spominje u pričama o financijskim medijima.
