Brokerski zastupnici i RIA-ovi: pregled
Vi ste investitor koji želi izbjeći žičare. Na tržištu ste za neovisnog financijskog planera ili financijskog savjetnika koji ne radi za veliku tvrtku poput Wells Fargo ili Morgan Stanley. To pokriva puno teritorija, ali u konačnici svi takvi planeri i savjetnici koji upravljaju imovinom (osim anuiteta ili životnog osiguranja) spadaju u dvije kategorije: Mogu biti registrirani savjetnici za ulaganja (RIA) ili registrirani predstavnici koji rade za neovisne broker-diler. Osim što podliježu različitim regulatornim djelovanjima, postoji nekoliko različitih načina na koje ovi profesionalci mogu pružiti i naplatiti svoje usluge.
Ključni odvodi
- Ulagači koji traže neovisnog financijskog stručnjaka za pomoć savjetom i ulaganjima mogu birati između neovisnih brokera i registriranih investicijskih savjetnika (RIA). Nezavisni brokerski zastupnici funkcioniraju kao brokerske tvrtke koje pružaju kompletnu uslugu, ali ostaju slobodne od ograničenja i zahtjeva velikog zida Street company.RIAs su neovisni fiduciari koji se mogu povezati s nekoliko brokera, prodajući niz proizvoda i usluga.
Vrste savjetnika za ulaganje
Nezavisni brokeri
Registriranim predstavnicima koji rade za velike žičare često se kaže koje proizvode prodavati, koje zalihe preporučiti i kako mogu voditi posao. Predstavnici koji rade za nezavisne brokere nemaju ta ograničenja i obično imaju puno širi izbor proizvoda i usluga za svoju klijentelu od brokerskih brokerskih posrednika.
Nezavisni trgovci posrednici opremljeni su ponuditi čitav niz investicijskih ponuda koje mogu nadići većinu uobičajenih vozila kao što su uzajamni fondovi i anuiteti. Mnogi od njih pružaju alternativna ulaganja poput hedge fondova, poreznih kredita, nekvalificiranih planova i IPO-a, koji se ponekad prodaju u sofisticiranim investicijskim ili mirovinskim programima koji su prilagođeni određenim skupinama ili zanimanjima poput liječnika ili stomatologa. Planerima koji rade kao predstavnici tog tipa tvrtke naplatit će se provizija za kupnju investicije, ali oni će možda imati malo slobodnog prostora u količini troškova za određenu vrstu transakcije.
Najveća prednost neovisnog brokera je u tome što nema nepotrebne birokracije; agenti imaju slobodu da rade stvari na svoj način.
RIA strana
RIA-i koje regulira izravno Komisija za vrijednosne papire (SEC) smatraju se da djeluju u fiducijarnom svojstvu, pa se drže višeg standarda ponašanja od registriranih predstavnika. Ovaj fiducijarni standard nalaže da RIA mora uvijek bezuvjetno stavljati klijentove najbolje interese ispred vlastitih, bez obzira na sve ostale okolnosti.
RIA-i su takoder dužni svojim klijentima otkriti svaki mogući sukob interesa i djelovati etično na sve načine poslovanja. Neki RIA-i naplaćuju klijentima postotak svoje imovine pod upravom, dok drugi naplaćuju ili satnu ili ravnu naknadu za izdavanje savjeta. Savjetnici koji odaberu ovaj model za svoju praksu moraju dobiti licencu Series 65.
Posebna razmatranja
Kada je u pitanju odabir planera, može se činiti da bi RIA bio očit izbor. No činjenica je da mnogi planeri koji rade na komisijama također djeluju vrlo etično i stavljaju najbolje interese svojih klijenata ispred svojih. Budući da je RIA također ne jamči određenu razinu stručnosti, jer se ispit Series 65 uglavnom bavi saveznim zakonima i drugim propisima o vrijednosnim papirima.
A kako bi dodatno zakomplicirali stvar, mnogi neovisni posrednici nose i licencu Series 65 kako bi mogli ponuditi novac upravljane novčanim programima koji omogućuju aktivno profesionalno upravljanje. Neki RIA-i su također povezani s brokerskim zastupnikom, tako da mogu ponuditi proizvode kao što su varijabilni anuiteti, a ne posuđuju se čistoj RIA platformi.
Donja linija
RIA-e i neovisni posrednici imaju značajnu slobodu u upravljanju svojim tvrtkama. RIA-i su vezani fiducijarnom zakletvom, dok će neovisni posrednici imati pristup određenim proizvodima ili uslugama koje je teško pronaći drugdje. Pravi izbor za vas će najvjerojatnije ovisiti više o osobi nego o poslovnom modelu. Kad pronađete savjetnika s kojim se osjećate uistinu ugodno, poslovni model koji koriste vjerojatno će biti od sekundarne važnosti.
