Što je fond za mješavine
Mešani fond (ili kombinirani fond) je vrsta uzajamnog fonda koji uključuje kombinaciju vrijednosti i rasta dionica. Ti fondovi nude ulagačima raznolikost među ovim popularnim stilovima ulaganja u jedinstvenom portfelju. Sredstva za miješanje su poseban slučaj hibridnog fonda.
Ključni odvodi
- Blend fondovi su kategorija udjela uzajamnog fonda koji ulaže i u rast i u vrijednosne zalihe. Cilj blend fonda je stvoriti raznovrstan portfelj koji koristi potencijal kapitalnog dobitka u segmentu rasta i prihoda od dividendi i stabilnosti Vrijednost segmenta. Budući da sredstva za kombiniranje dolaze u mnogim konfiguracijama, ulagači bi trebali istražiti svaku potencijalnu strategiju fonda i upotrijebiti stilski okvir za lakšu kategorizaciju.
Razumijevanje fondova mješavina
Sredstva za kombiniranje razvijena su s ciljem da investitorima nude prednosti ulaganja i vrijednosti. Dionice vrijednosti i vrijednosni fondovi nastoje profitirati od podcijenjenih ulaganja utvrđenih na temelju temeljnih karakteristika. Zalihe rasta i fondovi za rast žele dobiti od kompanija sa značajnim potencijalom za rast kapitala u obliku zarade i kapitalnih dobitaka. Blend fondovi kombiniraju obje vrste ulaganja u jednom portfelju.
Investitori najčešće biraju kombinirana sredstva za svoju raznolikost. Portfeljni menadžeri obično upravljaju kombiniranim sredstvima iz određenog investicijskog svemira. Često uklopljeni fondovi fokusiraju svoja ulaganja kapitalizacijom. Stoga, ulagači mogu odlučiti uložiti u fond s velikim, srednjim ili malim kapitalom.
Ulagači trebaju nastojati jasno razumjeti određivanje raspodjele fondovskih sredstava, jer se njima može upravljati raznim strategijama. Općenito, kombinirani fondovi obuhvaćaju čitav investicijski svemir. Stoga blend fond može jednostavno biti indeksni fond koji obuhvaća i rast i vrijednosti dionica svojstveno svojim sastavima. Fondovi mješavina mogu se također fokusirati na kombinaciju aprecijacije kapitala, rasta i prihoda. Neki kombinirani fondovi mogu izvijestiti o definiranim izdvajanjima za ulaganja, poput 40% dionica rasta, 40% vrijednosti dionica i 20% visokokvalitetnih obveznica.
Istraživanje fonda mješavina
Može biti teško jasno odrediti kombinirane fondove zbog varijacija u investicijskim strategijama kategorije. Ako investitor utvrdi da bi želio uložiti u blend fond, obično će trebati surađivati s investicijskim savjetnikom ili filtrirati sredstva za spajanje koristeći investicijski resurs kao što su US News i World Reports ili Morningstar.
Sredstva za miješanje uobičajena su kategorija koju izdvajaju istraživači fondova. Istraživanje stilskog investiranja stvoreno je i popularizirano kako bi se olakšala identifikacija sredstava u različitim kategorijama za ulaganje, poput blend fondova.
Style box klasifikacije vrlo su korisne za razlikovanje ulaganja prema cilju. Osnovni stilski okvir za dionice sadrži devet kvadrata. Okomita os podijeljena je u tri kategorije koje predstavljaju veličinu poduzeća (veliku, srednju i malu) određenu tržišnom kapitalizacijom fonda. Vodoravna os također je podijeljena u tri kategorije na temelju dionica u portfelju dionica fonda: vrijednost, mješavina vrijednosti / rasta i zaliha rasta. Ulagači koji žele diverzifikaciju za spajanje sredstava odlučili bi filtrirati po dionicama u kategoriji mješavina vrijednosti / rasta.
Investicije fonda za kombinirani fond
Ispod su dva primjera fondova s velikim kapitalom na tržištu ulaganja.
MFS kombinirani istraživački temeljni kapital
Istraživački temeljni kapital s kombiniranim financijskim okvirom MFS-a traži aprecijaciju kapitala kroz ulaganja u rast i vrijednosti dionica. Fond se mjeri na indeksu S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Fond American Century Core Equity Plus je kombinirani fond koji traži dugoročni rast kapitala. Fond ulaže u rast i vrijednosti dionica s ciljem da nadmaši široko američko tržište dionica.
Fond mješavina u odnosu na bilance
Kako i "spoj" i "uravnotežen" opisuju pojedinu kombinaciju imovine uzajamnih fondova, utvrđivanje točne razlike između njih može biti teško.
Mirovinski fondovi, koji sadrže samo dionice i nemaju vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, vrsta su vlasničkog fonda koji ima kombinaciju i rastnih i vrijednosnih dionica. Cilj ovih fondova je uvažavanje vrijednosti pomoću kapitalnih dobitaka dobivenih prvenstveno iz dijela rasta i prihoda dobivenog iz vrijednosnog dijela.
S druge strane, uravnoteženi fondovi vrsta su fonda za raspodjelu imovine koji sadrži kombinaciju instrumenata s fiksnim dohotkom i udjela. Kombinacija imovine obično je ograničena na fiksne proporcije. Na primjer, fond može imati kombinaciju imovine koja se sastoji od 40% udjela, 50% obveznica i 10% instrumenata novčanog tržišta. Cilj uravnoteženih sredstava je postizanje rasta vrijednosti i stalnog dohotka. Ovisno o vrsti upravljanja portfeljem, uravnoteženi fondovi bit će ili ponovno uravnoteženi svake godine kako bi se proporcije vratile u prvobitno stanje ili se restrukturirale u korist tržišnih uvjeta.
