Jedna od glavnih prednosti prostora na kojem se trguje na burzi (ETF) u ovoj fazi je to što ulagači imaju nevjerojatan stupanj fleksibilnosti. Tražite fond koji cilja srednje proizvođače zdravstvenih proizvoda? Vjerojatno ćete naći barem jedan ETF po vašem ukusu.
Kako se prostor ETF-a razvio u industriju od tri trilijuna dolara samo u SAD-u, povećao se i broj ponuđenih sredstava. To znači da postoji mnogo fondova koji nude sve veću specifičnost i usredotočenost. Takozvani tematski ETF-ovi imaju za cilj izolirati ciljanu nišu tržišta i mogu biti uski ili relativno široki. No kako investitor odlučuje o istraživanju tematskog prostora ETF-a ili ne? U nastavku ćemo istražiti neke prednosti i rizike tematskih ETF-ova koje bi svaki ulagač trebao uzeti u obzir prije nego što izdvoji sredstva za ulaganje. (Za povezano čitanje, provjerite: porast društveno odgovornog ETF-a .)
nestalnost
Jedna od glavnih briga kada je u pitanju tematski ETF je volatilnost. U nedavnom izvještaju za ETF.com, Roger Nusbaum iz vašeg izvora Financial and Seeking Alpha koristi iShares američki medicinski uređaj ETF (IHI) kao primjer. S obzirom da se IHI usredotočuje na uzak segment zdravstvene industrije - tvrtke koje proizvode medicinske uređaje - Nusbaum očekuje da će IHI biti nestabilniji od šireg spektra sektorskih zaliha. On kaže da "kada stvari budu dobro na tržištima… IHI će nadmašiti fond širokog sektora", s druge strane, IHI također može biti slabiji kada je tržište problematično.
To se nalazi u korijenu jednog od tematskih ETF-ova. Ako zalihe zdravstvene skrbi predstavljaju nešto poput 12% do 13% S&P 500 i ako se može očekivati da će IHI imati veću volatilnost u odnosu na sektor općenito, Nusbaum sugerira da nisu previše izloženi tematskim ETF-ima.
Ovdje se radi o pretpostavci da što se uže usredotočuje na određeni podskup sektorskih dionica, to će ovaj fond biti nepostojan. Kao što Nusbaum ističe, "širok sektor bit će manje volatilni, većinu vremena, nego neka uža industrijska grupa ili tematski fond". Tematski fond se može vidjeti kao međumjesna točka između šire košarice sektorskih dionica i pojedinačnog naziva, koji je najvjerojatniji od svih.
Izuzetna fleksibilnost
Iako je volatilnost problem, nešto se može ublažiti pažljivim izdvajanjem. S druge strane, tematski ETF-ovi mogu također ponuditi nevjerojatne prednosti. Kao što Nusbaum priznaje, rast tematskog prostora ETF-a toliko je izuzetan da u biti niti jedna tema nije "predaleko vani". To investitorima daje izvrsnu fleksibilnost; ako vas, primjerice, zanima određena podskupina tržišta videoigara, postoji mnogo ETF opcija za vas. Naravno, postavlja se pitanje je li za investitora najbolje gledati tematske ETF-ove kao sredstvo izražavanja osobnog uvjerenja ili kao način korištenja vlastite stručnosti. To bi moglo dovesti do složenih razgovora sa savjetnikom, koji može gurnuti investitore ka globalnijem pristupu kada je u pitanju odabir tema.
Nusbaum potiče investitore da na S&P 500 gledaju na sektorski ponder kao smjernicu za tematska ulaganja u ETF. On sugerira rijetko ako ikad više od težine sektora u indeksu u raspodjeli ETF-a.
Ulaganje u tematske ETF-ove nosi veći rizik i, potencijalno, unosnije nagrade od šireg prostora ETF-a. Ulagači trebaju biti svjesni zamki sudjelovanja u tim ETF-ima u niši, ali istodobno, ako se provode pažljivo, tematska ETF ulaganja mogu pružiti odlične prinose. (Za dodatno čitanje provjerite: Treba li investitori paziti na trendovske ETF-ove? )
