Komercijalne banke su dosad loše djelovale u 2018. godini, pogođene dvostrukim naletima porasta kamatnih stopa i svjetskim trgovinskim napetostima. Grupa se istakla u siječnju i neuspjela je višestruka pokušaja probijanja do kraja drugog tromjesečja, unatoč jačini snage u ostalim cikličkim sektorima. Dionice banaka sada su se spustile do raspona podrške koja je usklađena s dugoročnim kliznim prosjecima i koja bi se mogla slomiti u narednim tjednima, unoseći međuredne korekcije.
Najbolji američki izvođač iz korporacije Bank of America Corporation (BAC) vodio je u tom padu tijekom cijelog razdoblja i sada se trguje na najnižoj razini od prosinca 2017. Također je dovršio potencijalni prelivni obrazac, s kvarom koji cilja dugoročnu podršku na niskih 20 USD a. Bikovi moraju braniti te razine pod svaku cijenu ili riskirati dugoročni trend pada koji odustaje od dobiti ostvarene nakon izbora u studenom 2016. godine.
BAC dugoročni grafikon (1995. - 2018.)
Dionica je izbila iznad šestogodišnjeg otpora u srednjim tinejdžerskim godinama 1995. i ušla je u snažan trend napretka koji je dostigao 44, 22 dolara tijekom azijske zaraze 1998. godine. Volatilnost je snažno zabrizgala u novo tisućljeće, rezbareći obrazac toppinga koji je srušen na pad krajem 2000. Prodajni val nagovijestio je vrhunac, objavivši četverogodišnji minimum na 18, 16 dolara, uoči porasta koji je dosegao vrhunac prethodnog desetljeća 2003. godine.
Proboj iz 2004. godine nije uspio steći prianjanje, generirajući dvije godine sporedne akcije prije nego što je izbacio u skromni uzlazni trend koji je u četvrtom tromjesečju 2006. zabilježio visoku razinu od 55, 08 USD. Dionica se smanjila u 2007. i srušila se s bankarskom skupinom u Druga polovica 2008. godine, dosegnuvši najnižu razinu od 26 godina u veljači 2009. Sljedeći je pad donio zdrave dobitke u novom desetljeću, nadmašivši gornje tinejdžere neposredno prije zloglasnog pada bljeskalice u svibnju 2010. godine.
Sekundarni pad zabilježio je višu nisku razinu u 2011. godini, rezultirajući trendom porasta koji je dostigao otpor u 2010. godini. Višestruki pokušaji probijanja u 2016. nisu uspjeli, dok su dionice ispisale drugi viši minimum od povijesnog minimuma iz 2009. godine. Ponovno je naišao na otpor u studenom 2016. godine i izbio, rezultirajući Elliott-ovim petvalnim napredovanjem koji je možda završio trgovanjem u 2018. godini na vrhu tržišne korekcije medvjeda.386. Mjesečni stohastički oscilator ušao je u prodajni ciklus tijekom istog razdoblja, dosegnuvši razinu preprodaje u lipnju.
BAC kratkoročni grafikon (2016 - 2018)
Uzlazni trend zaustavio se tik ispod 50% tržišnog usklađenja medvjeda i olakšao se bočnom djelovanju koje ima rezbarene karakteristike silaznog trokuta ili padajućeg klina. Akcijske cijene u narednim tjednima će odrediti koja se formacija igra, a pad u polovicu 20-ih potvrdio je kvar trokuta, dok dvostrano djelovanje oko 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) potvrđuje manje medvjeđi klin. Mjesečne stohastike su zakopane duboko u razini rasprodanog i podržavat će oba ishoda.
Bilansna količina (OBV) nadmašila se u 2010. godini (crvena linija) i ušla u distribucijski val koji se nastavio u 2012. Sljedeći akumulacijski val zastao je na prethodnom maksimumu u ožujku 2017., generirajući povlačenje, nakon čega je uslijedio pad u veljači koji također završio na toj razini otpora. Preokret u svibnju označio je treći neuspjeli pokušaj proboja, jer su frustrirani dioničari sada napustili brod u stalnom valu prodaje i prešli na korisnije mogućnosti.
Izmjereni pad poteza ubacio bi dionice u korporaciju.786 šestomjesečnog rasta u 2018. Ta razina također označava duboku potporu na vrhu trgovinskog raspona objavljenog između ožujka i listopada 2017., što ukazuje na potencijalnu priliku za kupnju. Što je još važnije, podrška u rasponu od blizu 22 USD uskladila se s 50- i 200-mjesečnim EMA-ima, povećavajući izglede da će prekid signalizirati početak višegodišnjeg trenda pada. (Za više pogledajte: Zašto bankarske dionice mogu pasti za 8% nadalje .)
Donja linija
Dionice Bank of America trguju crveno za 2018. godinu i mogle bi slomiti podršku u gornjim 20 USD, otvarajući vrata puno strmijem klizanju. (Za dodatno čitanje pogledajte: Fokusiranje na velike banke je pogreška: Dick Bove .)
