Što je udio B?
Dionica B je klasa dionica koje se nude u otvorenom uzajamnom fondu. Jedna je od mnogih dionica dostupnih maloprodajnim ulagačima.
Objašnjene B-dionice
B-dionice se često uspoređuju s A-dionicama i C-dionicama, koje su također klase dionica koje se nude u otvorenim uzajamnim fondovima za male ulagače. Ove klase maloprodajnih dionica naplaćuju različita prodajna opterećenja koja je strukturirano od strane uzajamnog fonda i plaćaju posrednicima. Uz prodajna opterećenja, investitorima će se naplaćivati troškovi poslovanja koji se neizravno plaćaju iz imovine fonda. Svaka klasa dionica na malo može imati različite omjere troškova, međutim, svi razredi dionica za maloprodaju obično će se naplaćivati naknade za distribuciju 12b-1 što povećava njihove ukupne troškove.
Prodaja opterećenja
Dionice klase B odlikuju se pozadinskom prodajnom strukturom. Povratna opterećenja mogu biti odstupljena statički ili kontingentno. Uz naknadu za povratno opterećenje, investitor plaća naknadu kad napusti fond. Naknade se naplaćuju kao posto od transakcije i plaćaju posredniku. Ova prodajna opterećenja su odvojena od operativnih troškova fonda.
Back-prodajna opterećenja obično su strukturirana s najnižim naknadama za prodaju. Statična pomoćna opterećenja kreću se od 1% do 4% i naplaćuju se bez obzira na razdoblje zadržavanja. Rezervno odloženo pomoćno opterećenje su troškovi koji se s vremenom smanjuju. Ova prodajna opterećenja mogu započeti od 1% do 2%, smanjujući se na nulu nakon određenog vremenskog okvira. Neke dionice klase B s istekom rezervnog odgođenog troška mogu se prerazvrstati u dionice klase A, koje investitorima nude korist od nižeg godišnjeg omjera troškova. Potpuni detalji o strukturi prodajnog opterećenja fonda bit će uključeni u njegov prospekt.
B-dijeljenje troškova
Kao klasa dionica na malo, operativni troškovi B-dionice podliježu plaćanju od 12b-1. Naknade 12b-1 nadoknađuju posrednicima i distributerima za marketing i prodaju fondova za maloprodaju. Te naknade često mogu biti veće za B-dionice jer ne zahtijevaju ulazno opterećenje i mogu imati provizije koje se s vremenom smanjuju. Kao rezultat, dionice B-a često naplaćuju jedan od najvećih omjera ukupnih troškova.
Omjer ukupnih rashoda za klase dionica u maloprodaji može biti u rasponu od 1% do 2%. Uz naknade od 12b-1, ulagačima u razredima dionica na malo naplaćuju se i standardni troškovi upravljanja i drugi operativni troškovi. Naknade za upravljanje i ostale troškove obično su iste u svim klasama dionica.
MFS Global Equity Fund
MFS Global Equity Fund pruža jedan primjer otvorenog uzajamnog fonda s više klasa dionica. Dionice B fonda naplaćuju se u zadnjem 4%. Dionice klase B imaju najveće ukupne operativne troškove 1, 97% s najvišom naknadom 12b-1 od 1%. Naknade za upravljanje su 0, 81%, a ostali troškovi 0, 16% u sve tri klase dionica.
