Što je pridružena osoba?
U trgovanju terminima, pojam pridružene osobe odnosi se na određene ljude zaposlenika brokera ili trgovca koji obavljaju ulogu prodaje ili nadzora prodaje. Službeni i administrativni zaposlenici nisu uključeni.
Ključni odvodi
- Pridružene osobe su osobe koje trguju terminima, a koje zapošljavaju brokerske / zastupničke tvrtke uključene u prodaju ili nadzor prodaje. Ti pojedinci imaju pogled na tok narudžbi koji možda nije javni. Moraju se registrirati kod regulatornih agencija. Oni moraju djelovati u na takav način da oni osobno nemaju koristi od informacija o tijeku narudžbe.
Razumijevanje pridružene osobe
Pridružene osobe su vezane pravilima i odredbama različitih futures burza i regulatornih tijela. Ovi entiteti reguliraju ljude u određenim ulogama kako bi osigurali da neravnomjeran protok informacija, čak i ako se prirodno pojavljuje, ne sprečava ili prevara investitore u njihovim trgovačkim i istraživačkim aktivnostima. Za zasebne osobe koje su već registrirane nije potrebna zasebna registracija pri Nacionalnom udruženju za futures (NFA):
Zašto distinkcija?
Financijska tržišta su regulirana kako bi se osiguralo da su fer za sve sudionike, bez obzira na njihovu veličinu, utjecaj ili iskustvo. To uključuje protok informacija, narudžbe i druge čimbenike koji omogućuju bilo kojoj kvalificiranoj osobi da sudjeluje na tržištima.
Zahtijevajući od pojedinaca i tvrtki koje se bave novcem klijenata da se registriraju u FINRA i / ili NFA kao pridružene osobe, ako već nisu registrirane u drugim kapacitetima, sudionici podliježu pravilima i propisima koji olakšavaju fer tržište.
Pored toga, regulatorni organi imaju ovlasti kažnjavati, kažnjavati ili protjerati sudionike ako ne slijede ove propise. Registracija također postavlja metode, uključujući arbitražu, za rješavanje sporova među strankama.
Stoga kupci imaju sloj zaštite koji osigurava da njihov pristup tržištu bude pošten i njihova sredstva će se koristiti samo u njihovu korist. Ista zaštita odnosi se i na informacije koje generiraju klijentove aktivnosti. Na primjer, povezana osoba ne smije davati osobne narudžbe ispred naloga klijenata i ne može informacije o njihovim narudžbama učiniti dostupnim drugim klijentima ili vanjskim strankama. Pridružene osobe također su suglasne dopustiti nadziranje njihove trgovine i stanja na računima.
Pridružene osobe, uključujući FCM-ove i IB-ove, moraju ispunjavati minimalne standarde za:
- Minimalni neto kapitalPlazna sredstva (samo FCM-ovi; IB-i ne posjeduju korisnička sredstva) Otkrivanje i ostali zahtjevi za kupceFinansijska i druga podnošenja
To štiti klijenta od tržišnog rizika prilikom izvršenja trgovine, kao i od rizika da tvrtka prestane poslovati, možda uzimajući sa sobom sredstva klijenta. Također sprječava sukob interesa, iako povezane osobe (i tvrtke) nisu nužno fiducijari. Iako moraju provoditi etičke poslovne prakse, oni ne moraju ispunjavati više fiducijarne standarde koje moraju ispunjavati investicijski savjetnici.
