Dionice avioprijevoznika suočene su s tvrdim stražnjim vjetrovima tijekom proteklog mjeseca jer se zabrinutosti zbog rata cijena avionskih karata 2020. godine povećavaju zbog povećanja kapaciteta zbog ponovnog ulaska utabani Boeing 737 MAX. Analitičari, dobavljači i aviokompanije očekuju da će avion ponovno letjeti negdje tijekom četvrtog tromjesečja, iako Boeing Company (BA) nije otkrio određeni datum.
"Vjerujemo da će se 2020. kapacitet javnih američkih zrakoplovnih tvrtki povećati za 5, 6% u odnosu na 3, 0% u 2019. godini", napisala je analitičarka Cowen Helane Becker u bilješci o istraživanju koju je Barron objavio.
Unatoč izgledu za cjenovnim ratom temeljenim na kapacitetima, sektor ostaje podržan visokim povjerenjem potrošača, dosljednim rastom plaća i neto kućanstvom vrijednom gotovo svih vremena. Airlines za Ameriku (A4A), trgovinska organizacija vodećih američkih zrakoplovnih kompanija, projicira porast prazničnog prometa na Praznik rada za 4% u odnosu na prošlu godinu. S tehničkog stajališta, glavni prijevoznici sjede blizu presudnih razina podrške, što ukazuje da je tržište u potpunosti uzelo u obzir rastuću opskrbu.
Oni koji vide da dionice aviona u četvrtom tromjesečju lete na veće visine trebalo bi razmotriti American Airlines Group Inc. (AAL) i Delta Air Lines, Inc. (DAL), zajedno sa sektorskim fondom kojim se trguje posredničkim burzama (ETF), američkim Globalom Mlazni ETF (JETS). Pogledajmo bliže svaki i istražimo nekoliko obrta koji su možda spremni za polijetanje.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines djeluje kao mrežni zračni prijevoznik s gotovo 7000 redovnih dnevnih letova na više od 350 odredišta u 50 zemalja. Firma sa sjedištem u Fort Worthu u Teksasu upravlja glavnom flotom od 956 zrakoplova, uključujući 24 problematična aviona 737 MAX koji su rezultirali otkazivanjem više letova dnevno. Američko ministarstvo prometa nedavno je odobrilo američko zajedničko ulaganje s vodećim australskim prijevoznikom Qantas Airways, pomažući aviokompaniji da proširuje doseg u regiji Oceanije. Američki trguju s oko pet puta većom zaradom od 2020. godine, što je ispod industrijskog prosjeka više od 9 puta. Dionica ima tržišnu kapitalizaciju od 11, 72 milijarde dolara, izdaje dividendu od 1, 58%, a tijekom proteklog mjeseca 30. kolovoza 2019. trguje za 18, 60%.
Dionice American Airlinesa oscilirale su u širokom silaznom kanalu od listopada prošle godine. Cijena se probila ispod niže trenda uzoraka ranije ovog tjedna, ali se brzo obrnula, što ukazuje na mogući pomak u glavi. Nadalje, pokazateljska linija divergentnosti pomične prosječnosti (MACD) prešla je iznad svoje signalne linije u četvrtkom trgovanja kako bi generirala signal kupovine. Oni koji uđu ovdje, trebali bi postaviti naredbu zaustavljanja gubitka ispod najniže razine u kolovozu na 24, 24 USD i cilj je rezervirati profit u blizini gornje linije kanala između 33 i 34 USD.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
S tržišnom vrijednošću od 37, 63 milijarde dolara Delta Air Lines pruža redoviti zračni prijevoz putnika i tereta u Sjedinjenim Državama i širom svijeta. Prijevoznik leti na više od 325 odredišta u 60 zemalja, s ključnim čvorištima koja se nalaze u Atlanti, New Yorku, Salt Lake Cityju, Detroitu, Seattlu i Minneapolis-St. Paul. Mark Tepper, predsjednik i izvršni direktor strateških bogatstava, nedavno je rekao CNBC-ovom programu "Trading Nation" da favorizira Delta u svemiru jer zrakoplovna kompanija nema izloženost 737 MAX-u i zbog unosnog partnerstva s American Express Company (AXP). Analitičari očekuju da će Delta objaviti treće tromjesečje (Q3), zarađujući po dionici (2, 26 USD), što predstavlja porast od 25, 56% u odnosu na isto tromjesečje. Iako su dionice avioprijevoznika opale za 7, 33% u proteklom mjesecu, nadmašile su prosjek u industriji za gotovo 2% na dan 30. kolovoza 2019. Ulagači primaju dividendu od 2, 84%.
Cijena dionica Delta ostala je iznad 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) od početka lipnja, što ukazuje na ukupni dugoročni bikovski trend. Višemjesečna prilagodba uzlaznoj liniji koja počinje u siječnju pruža trgovcima dionica odgovarajuću ulaznu točku. Indeks relativne snage (RSI) nalazi se znatno ispod prenapučene teritorije, pružajući dovoljno prostora za testiranje godišnjeg doba (YTD) na 63, 44 USD. Trgovci bi trebali upravljati padom, a zaustavljanje postavljeno ispod srijede, najniži na 55, 80 dolara.
Američki globalni jet ETF (JETS)
Od 2015. godine, američki Global Jets ETF želi osigurati slične prinose američkom Indeksu globalnih reakcija. Fond ulaže svoju imovinu u iznosu od 56, 43 milijuna dolara u putničke aviokompanije, proizvođače zrakoplova, zračne luke i tvrtke koje se bave terminalima. Ključne alokacije u ETF-ovom portfelju od 35 udjela uključuju Delta na 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) na 12, 68%, te United Airlines Holdings, Inc. (UAL) na 12, 67%. Prosječni namaz od 0, 20%, zajedno s dnevnom likvidnošću američkog dolara u iznosu od 900 000, drži troškove trgovanja konkurentnim. Od 30. kolovoza 2019. JETS naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje od 0, 60% i zaustavio se 10, 82% u proteklom mjesecu.
Dionicama JETS-a otprilike se trgovalo unutar 2, 50 USD tijekom posljednjih sedam mjeseci, što ETF čini pogodnom igrom za one koji favoriziraju strategije ograničene na raspon. Najnovija korekcija donjeg trenda uzoraka pronašla je podršku od 28 USD i naglo se udružila s tog područja u četvrtak na sjednici. Trgovci koji kupuju na ovoj razini trebali bi odrediti nalog za uzimanje profita blizu gornje linije trendova u rasponu od 31, 50 USD, pri čemu bi cijena fonda mogla pronaći opći otpor. Razmislite o tome da zaustavite ispod niske od 28. kolovoza na 27, 55 dolara kako biste zaštitili kapital trgovanja.
StockCharts.com
