Ulagači koji traže dionice koje će objaviti vrhunski rast zarade u 2020. godini, uslijed neprestane zabrinutosti zbog globalnog gospodarskog rasta, čak i dok se trgovinski rat boji, olakšati je razmišljanje, prema objavljivanju američkog Tromjesečnog kvartalnog grafikona iz Goldman Sachsa iz oktobra 2019. godine. Na temelju procjena konsenzusa koje je sastavio Istraživački sustav FactSet, predviđa se da će se 57 od 100 najvećih tvrtki S&P 500 prema tržišnoj kapitalizaciji povećati EPS-om za 10% ili više u 2020. godini.
Među tih 57 dionica je i ovih 7, s godišnjim dobitkom u 2019. godini do zatvaranja 22. listopada, na temelju prilagođenih podataka o cijenama zatvaranja: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatska obrada podataka Inc. (ADP), 23, 5%, i Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Za usporedbu, S&P 500 porastao je za 19, 5%.
Ključni odvodi
- Goldman Sachs razmotrio je projekcije rasta EPS-a za 2020. Usmjerili su se na velike zalihe s dvoznamenkastim prognozama rasta EPS-a. Očekuje se da će mnoge od tih dionica obrnuti pad prihoda za 2019. godinu.
Značaj za investitore
Za S&P 500 u cjelini, konsenzusne procjene govore da će se godišnji rast EPS-a oporaviti s samo 1% u 2019. na 10% u 2020. Sektori s najvećim projiciranim stopama rasta EPS-a u 2020. godini su energija, 31%, materijali, 19%, industrijali, 16%, potrošački diskretnici, 12%, i informacijska tehnologija, 12%. Među tih 57 dionica za koje se očekuje da će do 2020. donijeti dvoznamenkasti rast EPS-a, njih 14 ili nešto manje od 25% na tragu je padova EPS-a u 2019. Podaci FactSet-a koje je Goldman koristio prikupljeni su 30. rujna.
Facebook. Gigant društvenih medija trebao bi izvijestiti o dobiti u trećem kvartalu 2019. godine nakon što se tržište zatvori 30. listopada. Analitičar Morgan Stanleyja Brian Nowak očekuje rast prihoda od oglašavanja od 30 posto za VAS, pobijedivši konsenzusnu procjenu od 26%, izvještava Barron. Za 2020., dok konsenzus predviđa da će se troškovi povećati za 35% do 45% u 2020. godini, vjeruje da je raspon od 30% do 40% jednako vjerojatan. Cilj mu je 235 USD, ili 28, 9% iznad zatvaranja 22. listopada.
Projekcije koje navodi Goldman pokazuju da bi pad od 16% EPS-a za Facebook u 2019. godini trebao uslijediti porast od 49% u 2020. godini. Ovo je četvrto najbolje predviđeno povećanje među 100 najvećih dionica S&P 500 u studiji.
Facebook je bio predmet ispitivanja Kongresa i raznih američkih regulatornih agencija, što izaziva zabrinutost da bi se tvrtka mogla suočiti s velikim novčanim kaznama, ograničenjima za svoj budući rast, a možda čak i raspadom koji je naredila vlada. U srpnju 2019. Facebook je pristao platiti 5 milijardi dolara kazne američkoj Federalnoj trgovinskoj komisiji (FTC). Uz to, FTC istražuje je li Facebook prekršio antitrustovske zakone u svojim akvizicijama Instagrama i WhatsAppa, kako je detaljno opisano u prethodnom izvješću.
Unatoč tome, rašireno je mišljenje analitičara da je novčana kazna od pet milijardi dolara omogućila Facebooku da odmori mnoge svoje regulatorne probleme. Facebook ima preporuku za kupovinu ili snažnu kupnju od 93% analitičara koji ga pokrivaju, s konsenzusnim ciljanim cijenama od 235, 70 USD ili 29, 3% iznad zatvaranja 22. listopada.
Northrop Grumman. Zrakoplovno-svemirska tvrtka, vodeći obrambeni izvođač, planira objaviti zaradu u trećem kvartalu 2019. godine prije nego što se tržište otvori 24. listopada. Projekcije koje je Goldman naveo su da će izdržati pad EPS-a od 10% u 2019. godini, a zatim rast od 14% u 2020. godini, "Ostajemo konstruktivni u obrambenim zalihama i vjerujemo da su to dobro mjesto", piše Rajeev Lalwani, analitičar Morgan Stanleyja, kojeg Barron navodi, "Northrop je najbolji način za igranje dugoročnih strateških prioriteta SAD-a. vlada ", dodao je. Lalwani je na Northropu Grummanu postavio ciljani iznos od 418 USD, ili 18, 6% iznad zatvaranja 22. listopada. Trenutni konsenzus iznosi 388, 50 USD, što podrazumijeva dobit od 10, 3%.
Gledajući unaprijed
Zalihe na Goldmanovoj listi podliježu makro silama o kojima ostaje značajna neizvjesnost. Te snage uključuju razvoj u trgovini, smjer globalnog i američkog gospodarstva i politiku Federalnih rezervi. Dramatični pomaci u izgledima za ove vozače mogu promijeniti izglede na dionice na Goldmanovoj listi, bilo nagore ili nagore.
