Financijsku krizu iz 2008. godine dovela je do prevelike količine pozajmica, koje su filtrirane kroz strukturirane proizvode sa zadanim vrijednostima, što je dovelo do ogromnih gubitaka za banke. Zahvaljujući Dodd-Frank-ovom zakonu iz 2010. godine, koji je povećao standarde zajma i zahtjeve za adekvatnošću kapitala u bankama, vjerojatna je da se neće dogoditi naknadna financijska kriza i recesija sa sličnim kreditnim katalizatorima. Međutim, iako su se Sjedinjene Države snažno oporavile od vrhunca financijske krize 2008., recesija na svjetskim tržištima i dalje bi mogla biti razlog za zabrinutost.
Svjetski BDP
Gledajući trenutačne razine BDP-a na svjetskom tržištu, težine na tržištima u nastajanju značajno su se povećale od razdoblja financijske krize. Kina, jedna od najvećih zemalja s tržištima u nastajanju, znatno je povećala svoj BDP u odnosu na svjetska tržišta. Od 2005. godine, kineski BDP, kao postotak svjetskog BDP-a, porastao je s 5% na 17%, a kao rezultat toga povećala su se američka ulaganja u tu zemlju. Dakle, makro događaj iz Kine koji pokreće velike gubitke u područjima uloženim od SAD-a mogao bi dovesti do nove recesije. Recesija koju je Kina posebno pokrenula također bi mogla imati široko negativne posljedice kako za domaću tako i za inozemnu nekretninu, kao i za američko tržište dionica. Iako bi recesija mogla biti negativna za trenutnu ekonomiju, to ne znači posebno da bi mogao doći do pada. Stoga investitori moraju biti oprezni i spremni za potencijalne promjene u tržišnom smjeru, s likvidnom imovinom na raspolaganju za zaštitu i zaštitu od rizika od pada.
Selloff na domaćem tržištu
U Sjedinjenim Državama ulagači pažljivo promatraju kinesko gospodarstvo. Nedavno, u lipnju 2016., zemlja je izvijestila o očekivanom rastu BDP-a od 6, 8%; međutim, rast BDP-a trebao bi se pomno promatrati kao katalizator s velikim potencijalom za pokretanje recesije Sjedinjenih Država, posebno zato što rast BDP-a u Sjedinjenim Državama nije bio posebno snažan u posljednjim tromjesečjima. Najaktualnije očitavanje američkog BDP-a od prvog tromjesečja 2016. pokazuje da BDP raste po sezonski prilagođenoj godišnjoj stopi od 0, 8%. Ostale mjere kineske stabilnosti na tržištu, kao što su procjena valuta i višak ponude nekretnina, također su problem s recesijskim rizikom.
Zaštita za recesijom na američkom tržištu
Otkrivajući i zaštićujući recesiju na tržištu Sjedinjenih Država pokrenuta makro događajem na tržištima u nastajanju, ulagači bi trebali pomno pratiti vodeće gore navedene katalizatore, uključujući BDP, procjenu valuta i tržišta nekretnina, koji svi snažno utječu na procjene tržišta kapitala na tržištima u nastajanju., Ako se negativna izvješća pojave s tržištima u nastajanju, točnije Kinom koja ima najveći BDP u nastajanju, onda bi takve pojave mogle dovesti do gubitaka na tržištu i zahtijevati preusmjeravanje imovine u sigurna utočišta i strategije zaštite.
Potencijalni recesijski scenarij pokrenut na tržištima u nastajanju koji mogu dovesti do gubitaka mogu se zaštititi najsigurnije i najlakše premještanjem visoko rizične imovine u sigurna utočišta. Sigurna utočišta uključuju vrijednosne papire zaštićene državnom riznicom i riznicom od inflacije, državne obveznice Sjedinjenih Država i korporativne obveznice američkih kompanija visoke kreditne kvalitete.
Druga strategija za zaštitu i potencijalnu korist od gubitaka nastalih zbog makro događanja na tržištima u nastajanju je trgovina u parovima koja uključuje kupovinu domaćih ETF-ova, kao što su SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY), i kratku prodaju u zemlji, specifični ETF-ovi u nastajanju, kao što su Deutsche X-trackeri Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR).
Ostale potencijalne strategije uključuju zauzimanje jednostranog kratkog položaja prema određenoj zemlji ili indeksu tržišta u nastajanju. Jedan takav primjer je skraćivanje iShares MSCI Emerging Markets ETF-a (NYSEARCA: HEEM) za zaštitu od valutnog rizika. Druga opcija može uključivati kratku prodaju samo indeksa, putem opcija stavljanja na iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM).
Općenito, recesije na tržištu variraju iz različitih razloga i uzrokovane su brojnim katalizatorima. Vjerojatno je da će sljedeća recesija na tržištu uzrokovati subprime pozajmljivanje. Međutim, promjena globalne ekonomije, dijelom rezultat financijske krize 2008., mogla bi dovesti do različitih recesijskih faktora. Stoga investitori trebaju biti oprezno svjesni svjetskih tržišta, a posebno rastuće proizvodnje na tržištima u nastajanju. Negativni katalizatori u tim zemljama mogli bi dovesti do nove recesije i kasnijeg pada tržišta, o čemu ulagači trebaju biti oprezno svjesni i pripremljeni za strategije ublažavanja gubitaka.
