Financijska kriza u 2008. godini teško je pogodila mala poduzeća - zapravo teže od velikih tvrtki. Mnoga su mala poduzeća propala ili su bila prisiljena otpustiti zaposlenike, smanjiti potrošnju, zaustaviti planove širenja i pronaći nove načine za opstanak dok se financijska kriza nije umirila. Prošlo je desetljeće od početka krize. Kako su mala poduzeća prevladala oluju?
Što je financijska kriza učinila za mala poduzeća
Krajolik malog gospodarstva zasigurno se promijenio tijekom krize i u desetljeću koje je uslijedilo.
Startups
Broj tvrtki koje su se stvorile godišnje u desetljeću prije financijske krize prosječno je iznosio 670.000 godišnje, dosegnuvši maksimum od preko 715.000 u 2006. Broj startupa drastično je opao tijekom krize, dosegnuvši najnižu razinu u 2010. od 560.000. Iako se sada rađaju nova mala poduzeća, stopa stvaranja poduzeća još se nije vratila na razinu prije krize.
Poslovna zatvaranja
Financijska kriza prisilila je mnoge male tvrtke da prestanu poslovati. Između prosinca 2008. i prosinca 2010. godine oko 1, 8 milijuna malih poduzeća propalo je. "Smrti" malih poduzeća danas se znatno smanjuju u odnosu na brojke financijske krize, s manje od 400 000 zatvaranja u 2014. (zadnja godina za statistiku).
Otpuštenja zaposlenika
Mala se poduzeća tradicionalno nazivaju "stvaraocima radnih mjesta". Međutim, tijekom financijske krize, otpuštanja malih poduzeća bila su dramatična. U dvije godine (od prosinca 2007. do prosinca 2009.) izgubljeno je oko 8, 7 milijuna radnih mjesta. Prema Federalnim rezervama, radnici u industrijama koji su se oslanjali na veliko vanjsko financiranje, poput nekih proizvođača, vjerojatnije su postali nezaposleni tijekom financijske krize.
Stvaranje poslova
Za vrijeme recesije mala poduzeća nisu otvarala radna mjesta; izgubili su posao (smanjujući 60% od razine prije recesije). Srećom došlo je do solidnog oporavka na ovom frontu. Mala se poduzeća vraćaju otvaranju oko 62% svih novih radnih mjesta. A vlasnici malih poduzeća kažu da je pronalazak kvalificiranih zaposlenika danas njihov broj jedan.
Učinak na komercijalno kreditiranje
Prije financijske krize, broj komercijalnih zajmova malom poduzetništvu - tradicionalna opcija zaduživanja - nastavio je rasti dvocifrenim stopama. Ovo je došlo do virtualnog zastoja tijekom financijske krize. U stvari, zajmovi velikih banaka za male tvrtke od 2008. do 2011. godine praktički nisu postojali, dok su krediti malih banaka drastično opali. Ukupni iznos komercijalnih zajmova malom poduzetništvu između drugog tromjesečja 2008. i drugog tromjesečja 2010. smanjio se za 40 milijardi dolara.
Prosječne promjene u postocima iznosa zajmova za male poduzetnike od strane velikih i malih banaka, 1995-2015
Gospodarstvo se počelo oporavljati u 2011. i 2012. godini, ali istodobnog oporavka bankarskog zajma malim poduzećima nije bilo. Prema američkoj administraciji za malo gospodarstvo, „iznos zajmova za male poduzetnike smanjio se za više od polovice tijekom krize i zabilježio je tek vrlo ograničen oporavak nakon krize, čime je porijeklo zajma za male tvrtke smanjeno 40 posto u odnosu na razinu prije krize. ”
Jedna od ključnih prepreka za male tvrtke pri dobivanju komercijalnog financiranja nakon financijske krize bila je kreditna sposobnost. U većini slučajeva kredite malim poduzećima moraju osobno jamčiti vlasnici. Tijekom financijske krize, osobne financije vlasnika protezale su se do maksimuma, uslijed čega su mnogi iskusili pad u osobnim FICO rezultatima. To znači da, iako se posao možda oporavio, mogućnost dobivanja komercijalnih zajmova podržanih osobnim jamstvima vlasnika nije bila tako jednostavna. Kad su vlasnici mogli dobiti takve kredite, kamatne stope su bile veće nego za vlasnike s dobrim FICO rezultatima.
Srećom, 10 godina kasnije stvari su se izgleda oporavile kad je riječ o zaduživanju malih poduzeća. Danas su prošireni programi zajmova za SBA, s preko 16 milijuna USD u 7 (a) zajmova (osnovna opcija za zajam SBA) dana 2018. (Više o SBA kreditiranju potražite u članku Proširenje vašeg malog poduzeća kreditom za SBA .) I malim tvrtke imaju odobrene zahtjeve za kredit po impresivnim cijenama. Prema Biz2Credit Indeksu zajma za malo gospodarstvo, koji je počeo pratiti kreditiranje u siječnju 2014., male banke odobrile su 49, 7% zahtjeva za financiranje koje su zaprimile u srpnju 2018. (najviša brojka za male banke od prosinca 2014.).
Uspon alternativnog zajma
Prije financijske krize, izraz "alternativno kreditiranje" općenito je bio ograničen na faktoring (financijski aranžman gdje faktor u osnovi kupuje fakture poduzeća s popustom). Međutim, kako bi zadovoljile potrebe malih poduzeća kojima je nedostajao pristup tradicionalnom financiranju tijekom financijske krize, neke su tvrtke počele nuditi nove mogućnosti financiranja.
Na primjer, predujmovi gotovinskog avansa (MCA) slični su faktoringu, ali se temelje na transakcijama s kreditnim karticama tvrtke. Učinkoviti trošak ove metode financiranja je vrlo visok, ali tijekom krize možda je to bila jedina opcija za određene tvrtke. Financiranje opreme, iako nije novo, postalo je popularnije tijekom financijske krize. Bio je to način da prodavači prodaju svoje proizvode malim tvrtkama pod uvjetima plaćanja u vrijeme kada kompanije nisu mogle pronaći druge načine plaćanja za potrebne strojeve ili druge predmete. I kreditne su unije počele povećavati kreditiranje svojih malih poduzeća u mjeri u kojoj je to dopušteno zakonom (od 1998. do 2017. njima je omogućeno samo 12, 25% imovine malim poduzećima). Ove alternativne mogućnosti kreditiranja i danas koriste mala poduzeća, a trenutne stope odobrenja zajma među alternativnim zajmodavcima trenutno su 56, 5%, a kod kreditnih sindikata 40, 3%.
grupno financiranje
Ova internetska metoda prikupljanja malih količina od velikog broja ljudi procvjetala je nakon krize. Prepuno financiranje može biti u obliku poklona (npr. Indiegogo, Kickstarter), zajmova (npr. LendingClub) ili vlasničkog kapitala (objašnjeno je dalje). Predsjednik Barack Obama potpisao je 2012. godine Zakon o Jumpstart Our Business Startups (JOBS) kako bi malim tvrtkama omogućio prikupljanje kapitala bez registracije putem SEC-a. Ova opcija crowdfundinga vlastitog kapitala trebalo je nekoliko godina da se uključi u opremu zbog potrebe za propisima SEC-a, ali sada je u tijeku. (Pogledajte Razumijevanje SEC-ovih pravila o vlasničkom ulaganju u kapital .) Postoji određeni broj portala za crowdfunding dionica koji se mogu upotrijebiti za postavljanje limita (npr. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
U desetljeću od financijske krize način poslovanja se promijenio, a tehnologija je stekla značaj. Mala poduzeća su sada naviknuta na mogućnosti internetskog financiranja, 21% njih traži internetske zajmodavce u 2016., a 24% u 2017. godini.
Gledajući unaprijed
Najbolji učinak financijske krize na mala poduzeća bio bi taj što su naučili važne lekcije o gledanju svog duga, držanju čvrstog postotka potrošnje i održavanju pristupa kapitalu. Uz to su trenutno dostupni novi izvori financijske pomoći za vrijeme krize, a mogli bi se uvesti i noviji. Trenutno se čini da je ekonomija solidna, a razmišljanja o još jednoj recesiji nisu visoko na listi. Tko zna što je pred nama?
