Sredstva s aktivnim upravljanjem u prosjeku nisu imala najbolje rezultate posljednjih godina, posebno u usporedbi sa svojim pasivno upravljanim kolegama. Ali to ne znači da su svi bili razočaranje. Fond za razvoj rasta savjetnika za vjernost Fidelity, kojim upravlja Kyle Weaver, bio je najbolje uzajamni fond u posljednjih 12 mjeseci s godišnjim povratom od gotovo 27%. Prosječno je imao slične prinose u protekle tri godine, a tijekom posljednjih deset godina prosječno je iznosio 22%.
Dok fond sadrži neka velika imena poput Tesla Inc. (TSLA) i T-Mobile US Inc. (TMUS), kao i četiri od pet članova FAANG-a - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) i Googleova matična kompanija Alphabet Inc. (GOOG) - ovo je prvo mjesto u vlasništvu čak i dionica kojima se ne trguje javno: Juul Labs Inc., proizvodnja e-cigareta sa sjedištem u San Franciscu u Kaliforniji, drži vodeću poziciju koja sadrži 5, 3% udjela u fondu Fidelity, sukladno najnovijem izvješću koje je izvijestio Business Insider.
10 velikih oklada vodećeg fonda
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Što to znači za investitore
Startap e-cigareta osnovan 2007. godine procijenjen je na 38 milijardi dolara prošlog prosinca kada je duhanski div Altria kupio 35% udjela. Altria, proizvođač cigareta marke Marlboro, rekao je ranije te godine da je Juul Labs povećao prihod sa samo 200 milijuna dolara u 2017. godini na milijardu dolara u 2018. godini. „Prodaja tvrtki i uređaja za e-cigarete tvrtke značajno se povećala u posljednjih 12 mjeseci, što je dovelo do veće vrednovanje ", rekao je Weaver za Business Insider.
Među ostalim udjelima fonda Fidelity, Tesla se izdvaja kao jedna od rizičnijih oklada. Godinama je proizvođač automobila, čija se tržišna kapitalizacija iznosi 47, 4 milijarde dolara, brzinama gotovine ubrzao jer su se ulagači zabrinuto pitali hoće li tvrtka ikada uspjeti ostvariti stalni profit. Četvrti kvartal 2018. obilježio je prvi put da je Tesla izvijestio o dva uzastopna tromjesečja pozitivne zarade. No, očekuje se da će zarade u prvom tromjesečju još jednom biti negativne, a dionice tvrtke trenutno su više od 14% u posljednjih godinu dana. Možda Weaver vidi nešto što drugi ulagači ne čine.
T-Mobile je, s druge strane, porastao više od 17% u odnosu na prošlu godinu i zabilježio je rekordne prihode u posljednjem četvrtom tromjesečju. Pružatelj usluga mobilne komunikacije, čija se tržišna kap iznosi 61, 6 milijardi dolara, pobijedio je procjene zarade i pružio bikovske smjernice za 2019. Tvrtka još uvijek ima velik potencijal rasta dok pokušava izgraditi vodeću 5G staničnu mrežu.
Gledajući unaprijed
Iako je Fond za razvoj rasta savjetnika za vjernost uspio najbolje ocijeniti svoje kolege tijekom protekle godine i ostati ispred svojih referentnih vrijednosti u proteklom desetljeću, kao veliki fond za rast profitirao je od dugog tržišta bikova nakon financijske krize. Pravi test koji ide prema naprijed bit će kako će se izvesti u produženom padu.
