Što je indeks prinosa nagiba indeksa
Fond s nagibom prinosa je vrsta uzajamnog fonda koji kapital dodjeljuje kao standardni indeks, ali s ponderiranom komponentom.
BREAKING DOWN Fund Nagib indeksa nagiba
Fond indeksa nagiba prinosa djeluje repliciranjem udjela određenog indeksa dionica, kao što je Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), osim što fond usmjerava svoje dionice prema dionicama koje nude veće dividendne prinose. Zalihe s većim prinosima od dividendi dobivaju veće ponderiranje portfelja, što ih čini većim brojem portfelja fonda nego što bi to inače bile u standardnom indeksu.
Drugim riječima, fondovi indeksa nagiba prinosa uzajamni su fondovi koji kopiraju i oponašaju određeni indeks, ali dodaju dodatnu težinu bonusa onim dionicama unutar tog indeksa koji nude veći prinos. Ovaj prinos je "nagnut" zbog veće težine u tom smjeru. Struktura njegove vrste fonda može ponuditi neke porezne olakšice investitorima koji traže način na koji bi smanjili poreznu obvezu povezanu sa svojim udjelima.
Fondovi prinosa nagiba indeksa prinosa i porezna pitanja
Obrazloženje za stvaranje indeksnih fondova prinosa prinosa temelji se na činjenici da isplate dividendi izdane dioničarima mogu podlijegati dvostrukom oporezivanju. To znači da se oporezuju jednom na korporativnoj razini, a zatim još jednom na razini dioničara. Dakle, investitor u osnovi plaća dva puta porez na dohodak na isti pojedinačni iznos dohotka. Zagovornici ove porezne strukture vide to kao način kako osigurati da bogati plaćaju svoj fer udio, a ne mogu se bogatiti svojim prihodima od ulaganja bez plaćanja zaostalog poreza. Protivnici s druge strane tvrde da je to dvostruko oporezivanje nepošteno i nameće dodatnu kaznu uspješnim ulagačima.
Zbog učinka dvostrukog oporezivanja, neki ulagači tvrde da tržište mora cijeniti cijene dionica visoko prinosnih dionica uz nešto niže popuste na ostale dionice, kako bi se povećao povrat visokih prinosa kako bi se kompenziralo negativni porezni učinci. Teorija kaže da ulagač koji je u mogućnosti kupiti indeksni fond nagiba prinosa na investicijskom računu zaštićenom od poreza možda može nadmašiti indeks jer primaju navodnu korist od vrednovanja, ali su zaštićeni od poreza na dividende koje dobivaju.
Ova bi strategija mogla biti potencijalno pametna opcija za sofisticiranog investitora koji razumije zamršene detalje ove strukture i koji je upoznat s poreznim propisima ili ima financijskog savjetnika koji je dobro upućen u porezni zakonik.
