Što je obrtni kapital?
Obrtni kapital, poznat i kao neto obrtni kapital (NWC), razlika je između tekuće imovine tvrtke, poput gotovine, potraživanja (neplaćeni računi kupca) i zaliha sirovina i gotovih proizvoda, i njegovih tekućih obveza, kao što su dospjeli. Neto operativni kapital mjeri mjeri likvidnost poduzeća i odnosi se na razliku između tekuće tekuće imovine i operativnih tekućih obveza. U mnogim su slučajevima ovi proračuni isti i dobivaju se iz gotovine tvrtke plus potraživanja plus zaliha, umanjenih za dugove i manje obračunatih troškova.
Obrtni kapital je mjera likvidnosti, operativne učinkovitosti tvrtke i njenog kratkoročnog financijskog zdravlja. Ako tvrtka ima značajan pozitivan obrtni kapital, onda bi trebala imati potencijal ulaganja i rasta. Ako obrtna sredstva tvrtke ne premašuju trenutne obveze, tada mogu imati problema s rastom ili otplatom vjerovnika ili čak bankrotiranjem.
Ključni odvodi
- Tvrtka ima negativan obrtni kapital Ako je omjer tekuće imovine i obveza manji od jedan.Pozitivni obrtni kapital ukazuje na to da tvrtka može financirati svoje tekuće poslovanje i ulagati u buduće aktivnosti i rast. Visoki obrtni kapital nije uvijek dobra stvar. To može značiti da posao ima previše zaliha ili ne ulaže višak gotovine.
Obrtni kapital
Formula za obrtni kapital
Da biste izračunali obrtni kapital, usporedite tekuću imovinu tvrtke s njezinim tekućim obvezama. Kratkotrajna imovina navedena u bilanci društva uključuje gotovinu, potraživanja, zalihe i drugu imovinu za koju se očekuje da će biti likvidirana ili pretvorena u novac za manje od jedne godine. Kratkoročne obveze uključuju dugovanja, plaću, porez koji se plaća i trenutni dio dugoročnog duga. Kratka imovina je dostupna u roku od 12 mjeseci. Tekuće obveze dospijevaju u roku od 12 mjeseci.
Standardna formula za obrtna sredstva je tekuća imovina umanjena za tekuće obveze.
Obrtna sredstva koja su u skladu ili su veća od prosjeka u industriji za tvrtku slične veličine općenito se smatraju prihvatljivim. Nizak obrtni kapital može ukazivati na rizik od pogibelje ili nepodmirenja.
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Promjene u obrtnom kapitalu utječu na novčani tijek tvrtke
Većina većih novih projekata, poput širenja proizvodnje ili novih tržišta, zahtijeva ulaganje u obrtni kapital. To smanjuje novčani tok. No, novac će također pasti ako se novac prikuplja prelako ili ako se količina prodaje smanjuje - što će dovesti do pada potraživanja. Tvrtke koje neučinkovito koriste obrtni kapital mogu povećati novčani tok stišavanjem dobavljača i kupaca.
