Odvojeni računi (SA), koji se nazivaju i odvojeno upravljani računi (SMA), investicijski su portfelj kojim profesionalci upravljaju u ime pojedinca. Za razliku od uzajamnog fonda ili bilo kojeg drugog uklopljenog fonda, ovo ulagačko sredstvo u osnovi ima vlastiti upravitelj fonda koji bira sve vaše investicije.
Odvojeni računi obično se otvaraju putem brokerske kuće ili tvrtke za upravljanje novcem, mada se mogu održavati u banci ili otvoriti kod osiguravajućeg društva. Obično ih koriste ulagači visokih neto vrijednosti, SA mogu sadržavati razne dionice, obveznice i druge vrste imovine.
Iako su neki investitori izvrsno pogodni, nisu za sve. Neki investitori bolje su se držati uplaćenih sredstava.
ključni dijelovi
- Odvojeni računi, aka odvojeno upravljani računi, uključuju pojedinca koji radi sa svojim profesionalnim upraviteljem novca. Posebni računi ulagačima pružaju veću likvidnost, kontrolu i prilagođavanje njihovih portfelja. Posebni računi uključuju i veći rizik i volatilnost, te zahtijevaju opreznost i obavještajne strane investitora.
Neposredna likvidnost
Odvojeni računi imaju tendenciju da budu likvidniji od svojih kolega u obradi, pa ulagači kojima je potreban lak pristup njihovom novcu ili mogućnost da često mijenjaju svoja ulaganja mogu dobro proći sa ugovornim sporazumom. Međutim, ako ne trebate održavati neposredan pristup svom novcu, stavljanje novca u pomiješan fond može biti bolja i manje volatilna opcija.
Prilagođeni investicijski pristup
SA-ovi omogućuju investitorima da personaliziraju svoje strategije ulaganja. Na primjer, ulagač se može odlučiti investirati samo u tvrtke s kombinacijom međunarodnih i domaćih operacija ili se usredotočiti na određenu industriju kao zaštitu od drugih ulaganja. Sastavljeni računi često uključuju tako široku kombinaciju ulaganja da je pronalaženje portfelja da odgovara takvim specifičnim zahtjevima gotovo nemoguće. Međutim, ako vam ne treba ta razina specifičnosti i usmjereni ste samo na povraćaj novca, izmijenjeni računi mogu biti prikladnija opcija.
prozodija
-
Veća likvidnost
-
Prilagođena, više kontrolirana strategija
kontra
-
Veći stupanj rizika
-
Potreba za ulagačkom sofisticiranošću, marljivošću
Potrebna je marljivost
Imati namjenskog menadžera za vaše ulaganje, poput zasebnog računa, zahtijeva neki osobni doprinos. Morate imati razumijevanja za različita ulaganja, referentne vrijednosti koje se koriste za izvedbu i parametre na kojima vaš upravitelj računa obrađuje vaše investicije. Ako nemate vremena posvetiti se tome pravilno ili znanju za potpuno razumijevanje predstavljenih koncepata, pridržavanje izmiješanog računa vjerojatno je sigurnije. Na pomiješanim računima, upravitelj fondova neprestano vrši promjenu distribucije portfelja, pokušavajući vam zaraditi najbolji povrat s najmanjim mogućim rizikom.
Mnoge brokerske kuće i tvrtke za upravljanje investicijama imaju minimum za odvojene račune - najmanje šest brojki, a ponekad i više od 250 000 dolara.
Veći rizik
Odvojeni računi obično su rizičniji od zbirnih sredstava. Morate uzeti u obzir kreditni rizik kao i rizik likvidnosti, a postoji rizik kamatne stope i rizik raspodjele. Kod pomiješanih računa rizik je mnogo više generaliziran. Ti problemi i dalje postoje, ali rješavaju se bez vašeg učešća.
