Novčani tok i dobit ključni su aspekti poslovanja. Da bi neko poduzeće dugoročno bilo uspješno, ono treba generirati profit, a pritom posluje s pozitivnim novčanim tokom.
Što je novčani tok?
Novčani tijek je priliv i odliv novca iz poslovanja. To je potrebno za svakodnevno poslovanje, poreze, kupnju zaliha, te plaćanje zaposlenika i operativne troškove.
Pozitivan novčani tok ukazuje na to da se likvidna imovina tvrtke povećava. To mu omogućuje da podmiri dugove, ponovno investira u posao, vrati novac dioničarima, plati troškove i pruži zaštitu pred budućim financijskim izazovima. Negativni novčani tok ukazuje na to da se likvidna imovina tvrtke smanjuje.
Što je profit?
Dobit je višak nakon što se svi prihodi oduzmu od prihoda. Dobit je ukupna slika poslovanja i osnova na kojoj se izračunava porez.
Tri su glavne vrste profita koje analitičari analiziraju: bruto dobit, operativna dobit i neto dobit. Svaka vrsta dobiti daje analitičaru više informacija o uspješnosti tvrtke, posebno u usporedbi s drugim vremenskim razdobljima i konkurentima u industriji. Sve tri razine profitabilnosti mogu se pronaći u računu dobiti i gubitka.
Koji je važniji za posao?
U određivanju koji je važniji ovisi o poslu i okolnostima.
Na primjer, tvrtka može primati profit svaki mjesec, ali novac je vezan u tvrdu imovinu ili potraživanja i nema novca za plaćanje zaposlenicima. Nakon što se dug otplati ili posao vidi priliv prihoda, opet počinje dobivati pozitivan novčani tok. U ovom je primjeru novčani tok važniji jer zadržava poslovanje uz zadržavanje dobiti. S druge strane, tvrtka može primijetiti povećani prihod i novčani tok, ali postoji znatan iznos duga, tako da posao ne donosi profit.
Nepostojanje dobiti na kraju ima opadajući utjecaj na novčani tok. U ovom slučaju profit je važniji. Još jedna stvar koju treba zapamtiti pri određivanju da li se fokusirati na novčani tijek ili profit jest novčani tok može se kupiti. Vlasnik tvrtke može svoj osobni kapital uložiti u posao. Alternativno, mogu dobiti zajam za malu tvrtku od banke kako bi nastavili poslovanje sve dok se ponovo ne počne prikazivati novčani tok.
