Sljedeća provizija je naknada koju plaćate financijskom savjetniku svake godine ako ste vlasnik investicije. Svrha probnog povjerenstva je dati savjetniku poticaj da pregleda imovinu klijenta i pruži savjet. To je u osnovi nagrada za zadržavanje određenog fonda.
Plaćate li potpunu komisiju?
Pitati svog savjetnika najočitiji je način da to saznate. Etički savjetnik će vjerojatno odgovoriti direktno na pitanje. Ako biste radije radili domaći zadatak i saznali sami, razmislite o čitanju investicijskog prospekta. Svakako pažljivo pogledajte fusnote pod bilo kojim odjeljkom u kojem piše "Naknade za upravljanje". Najviši troškovi obično su najbolje skriveni.
Koliko koštaju investitore koji slijede u provizije?
Naknade se razlikuju ovisno o fondu. Međutim, nije rijetkost da se početna provizija kreće između 0, 25% do 0, 50% ukupnog ulaganja godišnje. To je značajan iznos, a kreira se iz godine u godinu.
Kako imovina vremenom raste u vrijednosti, savjetnik koji vam je u početku prodao investiciju, donosi više novca od provizije. To vašem savjetniku zapravo daje izvrstan poticaj za rast ulaganja.
Obrazloženje za konačna povjerenstva
Sljedeće provizije izgledaju nepravedno prema mnogim investitorima, ali postoje neka opravdanja. Sljedeća komisija ne bi trebala neprestano davati prihode savjetnicima u zamjenu za nečinjenje. Savjetnik treba pregledati vaša ulaganja i pružiti vam savjet.
Teoretski, provizorne komisije daju savjetniku poticaj da vas drži u uspješnim sredstvima. Može se lako obeshrabriti za vrijeme medvjedih tržišta, a zaostale provizije daju savjetniku razlog da vam u potpunosti uloži.
Zaključna provizija obično je mnogo bolja nego da savjetniku date dio naknada za učitavanje. Kad savjetnik dobije postotak naknade za teret, on vas potiče na preseljenje iz zajedničkog fonda i izvan njega. Ta vrsta overtradinga može smanjiti povrat.
Sljedeće provizije potiču vašeg savjetnika da ulaže za dugoročni rast i izbjegava pretjerano trošenje.
Izbjegavanje zaostalih povjerenstava
Kako se tržište nastavlja razvijati, provizije u povlačenju postaju manje opravdane i lakše ih je izbjeći. Mnogi uzajamni fondovi nemaju zaostale provizije, a dostupan je i veliki broj fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) s niskim naknadama. Postoji čak i nekoliko jeftinih uzajamnih fondova s visokim prinosima.
Izbjegavanje zaostalih provizija samo je jedan od načina da prestanete plaćati visoke naknade uzajamnog fonda. Smanjenje naknada jedini je siguran način poboljšanja povrata, tako da uzajamni fondovi i hedge fondovi moraju učiniti nešto posebno kako bi opravdali dodatne naknade.
Zadnje provizije i likvidnost
Procesne provizije još uvijek mogu imati smisla za fondove usmjerene na nelikvidne investicije, poput direktnih posjeda nekretnina, trgovačkih društava koje ne kotiraju na burzi i prekograničnog tržišta. Te investicije nisu dostupne na američkom tržištu dionica i mogu imati veći prinos, ali košta više i više ih kupiti i prodati.
Fondovi usmjereni na nelikvidna ulaganja imaju dobar razlog za korištenje kasnih povjerenstava kako bi savjetnici ostali lojalni i ulagali klijente.
