Bez obzira na to tražite li poreznog pripravnika ili mehaničara, trošak većine usluga koje dobivate obično se razabire. S financijskim projektantima to često nije slučaj. A ako niste pažljivi, mogli biste platiti puno više nego što biste trebali.
Ono što stvari čini posebno zbunjujućim je to što ne postoji niti jedan način da se savjetnici isplate - u stvari, mnogi se to nadoknađuju kombinacijom različitih naknada. Dakle, znanje koliko koštaju obično zahtijeva malo istraživanja.
Komisija kolekcionari
U svijetu financijskih usluga, termin "savjetnik" se koristi lagano. U većini slučajeva profesionalni savjetnik za ulaganje zapravo je zastupnik brokera koji plaća plaćene provizije za prodaju uzajamnih fondova i drugih financijskih proizvoda.
Za te predstavnike postoji nekoliko izvora prihoda od provizija. Jedan je napredni prodajni teret, što predstavlja postotak vaše kupovine u fondu. Obično se procijeni kada dovršite transakciju - tj. Zapravo kupite - iako neke tvrtke fonda imaju i "odgodu naknada za prodaju" ili povratno opterećenje , koje ćete pretpostaviti ako prodajete dionice u određenom vremenskom roku.
Neka investicijska društva naplaćuju i nešto što se naziva naknada 12b-1, što je dio godišnjih operativnih troškova fonda - i stoga ih je teže primijetiti. Dio naknade može ići samom investicijskom društvu, a dio se proslijeđuje prodavaču. Čak i takozvani fondovi bez opterećenja mogu iznositi naknade od 12b-1 do 0, 25%. Naravno, mnogi fondovi naplaćuju čak i veće naknade.
Što je još gore: opterećenje ili naknada? Ovisi. Procentualno, prodajna opterećenja su obično mnogo veća: Regulatorno tijelo za financijsku industriju ili FINRA dopušta opterećenje do 8, 5% kupovine fondova. Ali to su jednokratne naknade. Suprotno tome, plaćate naknadu od 12b-1 svake godine u vlasništvu fonda, pa s vremenom može imati još veći utjecaj na vaše prinose.
Stoga je neophodno pročitati sitne otiske dok radite s predstavnikom koji se temelji na povjerenstvu - i biti svjesni da način naplate naknade može odgovarati njegovim preporukama. Ako ste relativno obrazovan investitor, otkrit ćete da prodajna opterećenja ili visoke naknade od 12b-1 jednostavno ne vrijede i odlučite izbjeći posrednika. No, za financijske novake koji smatraju da također dobivaju čvrste savjete, planer može biti vrijedan svake sitnice u provizijama. Pogledajte koja vrsta osobe treba financijskog savjetnika?
Folk na temelju naknada
Za razliku od brokera, registrirani investicijski savjetnici (RIA) nisu plaćeni za prodaju financijskih proizvoda. Umjesto toga, klijentima izravno naplaćuju upute koje nude. Nekoliko je različitih načina na koji to mogu učiniti:
- Fiksna stopa. U tom slučaju savjetnik naplaćuje fiksni iznos za svoje usluge. Iznos će obično varirati ovisno o prirodi usluge i kolicini napora. Prijašnje. Za složenije financijske potrebe planer može procijeniti naknadu po satu - obično između 250 i 500 dolara na sat. Prednost ovog aranžmana je u tome što je ukupna naknada razmjerna količini vremena koje uloži u postotak imovine. Još jedna metoda, tipična za aktivne menadžere ulaganja, je procijeniti naknadu na temelju veličine vašeg portfelja. Obično se godišnja naknada za savjetodavce kreće oko 1% imovine, ali manji računi često plaćaju veći iznos. Veći klijenti imaju više utjecaja i često plaćaju manji postotak.
Slika 1. Sljedeći grafikon prikazuje prosječni godišnji trošak za velike brokerske tvrtke, uključujući i troškove savjetnika i troškove fonda, pokazalo je istraživanje web stranice financijskog planiranja Personal Capital. Merrill Lynch bila je najskuplja skupina, s ukupnim naknadama od 1, 98% svake godine. Te brojke pretpostavljaju početni saldo od 500 000 USD koji raste s godišnjom stopom od 7%.
Zbog toga što nisu kompenzirani izborom određenih sredstava, RIA-i se ponekad vide kao manji sukob interesa u odnosu na vrste brokera. Također se drže višeg regulatornog standarda. Kao fiducijar, RIA je zakonski dužan djelovati s najboljim interesima klijenata. Iz vladine perspektive, brokeri samo biraju proizvode koji su "prikladni" za ulagača. (Pogledajte Financijski savjetnik nasuprot Financijskom planeru. )
To ne znači da su registrirani savjetnici jeftiniji. Zapravo, često se događa suprotno. Kao primjer, uzmimo klijenta s imovinom od 500 000 američkih dolara koji godišnje plaća 1% naknade savjetniku. To je 5.000 dolara svake godine koje se troše s stanja na računu. I dok saldo raste, dobivaju još veći iznos od dolara.
Za neke investitore koji dobivaju izvrsnu uslugu, ovaj savjet može osjetiti cijenu. Ali ako ne privlačite puno pažnje s vašeg planera, ta ista naknada može izgledati prilično napuhano.
Ne zaboravite, ako vas savjetnik uloži u uzajamne fondove, platit ćete godišnje naknade i naknade tih fondova, aka i njihov omjer troškova. Zato je važno paziti na velike cijene izbora ulaganja. Doista je važan ukupni trošak - troškovi zaklade i troškovi savjetnika.
Kao postotak, razlika u naknadi među davateljima usluga može izgledati mala. Ali zbog učinka slaganja, oni imaju veliki utjecaj na stopu prinosa vašeg portfelja tijekom dugog puta. Kao što prikazuje slika 1., razlika manja od 1% godišnje može značiti da plaćate skoro dvostruko više naknada u razdoblju od 30 godina.
Donja linija
Nažalost, naknada koju financijski profesionalci primaju nije uvijek transparentna. Koliko god to moglo biti neugodno, neophodno je postavljati pitanja unaprijed o tome kako zarađuju (samo na naknadi ili na proviziji) i koliko naplaćuju. Svaka metoda kompenzacije ima svoje prednosti i nedostatke (vidi Plaćanje savjetniku za ulaganja - Naknade ili provizije? ), Tako da samo vi možete utvrditi vrijedi li ono što ćete na koncu platiti.
