Bankarski sektor ovisi o gotovo svim gospodarskim aktivnostima. Iz tog razloga, teško da postoji ekonomski pokazatelj koji se ne odnosi na bankarsku industriju. Najvažniji pokazatelji uključuju kamatne stope, inflaciju, prodaju stanova i ukupnu ekonomsku produktivnost i rast. Svaka odluka o investiranju u banku trebala bi sadržavati procjenu specifičnih temelja i financijskog zdravlja banke.
Zašto je bankarski sektor različit
Na jednoj razini, ulaganje u bankarski sektor je poput ulaganja u bilo koju drugu industriju; morate tražiti vrijednost među tvrtkama s solidnim izgledima za buduću zaradu. Ulagači u dohodak žele bankarske dionice koje isplaćuju dividende, a ulagači u rast žele bankarske dionice koje će vjerojatno cijeniti.
Pad cijena imovine - kao što su internetske zalihe 2000. godine ili cijene stanova u 2008. godini - ukazale bi na probleme bankama koje su na neprimjeren način iskoristile prednost. To se posebno odnosi na to kada deregulacija ili financijska inovacija dopuštaju bankama da preuzimaju nepoznate rizike. (Za povezano čitanje, pogledajte „Deregulacija banaka može izazvati ponavljanje krize iz 2008. godine.“)
Monetarna politika
Banke su jedinstveno osjetljive na manipulacije s kamatnim stopama i prakse pozajmljivanja od strane Federalnih rezervi (Fed). Bankovne dionice imaju najbolje rezultate tijekom jednostavnih novčanih razdoblja, kada Fed provodi ekspanzijsku monetarnu politiku.
Fed može osigurati jeftine zajmove bankama članicama, spasiti banke koje su nesmotrene u svojim kreditnim praksama ili izravno kupiti bankarsku imovinu kako bi kamatne stope bile još niže. Kada monetarna politika olakšava ili olakšava kreditiranje, očekujte da će banke profitirati.
Među najvažnijim pokazateljima usmjerenima na Fed, ulagači bi trebali obratiti posebnu pozornost na novčanu ponudu, realne kamatne stope, inflaciju i diskontnu stopu.
Omjer novčanih rezervi i rast kredita
Koeficijent rezerve gotovine je postotak sredstava koje banke moraju zadržati na depozitu, a ne pozajmljivati. Taj omjer, koji je postavio Odbor za federalne rezerve, određuje na koji način je banka mogla dobiti prednost. Normalni omjer u Sjedinjenim Državama je 10%.
Samo zato što bankama dopušteno pozajmljivati 90% depozita ne znači da to uvijek čine. Banke mogu ograničiti zajmove kada su vremena nesigurna, trgovanje potencijalnim povratima radi sigurnosti. No, banke imaju tendenciju da zarađuju više, dok kreditiraju više, barem u kratkom roku. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte "Zašto bankama ne treba novac za kredite.")
Razvoj stanovanja i prodaja kuće
Ekonomisti i tržišni analitičari imaju tendenciju praćenja tri glavne stambene serije: broj započetih stanova (izgradnja), broj dovršenih projekata stanovanja i broj prodanih stanova.
Graditi ili kupiti kuću vrlo je skupo. Gotovo svi stambeni projekti zahtijevaju hipoteke od banaka ili drugih zajmodavaca. Posljedično, prodaja kuće i hipoteka imaju velik utjecaj na bankarske bilance. Kao što je pokazala 2008, pad cijena stanova i pad prodaje mogu uzrokovati borbu mnogih banaka.
Bruto domaći proizvod i produktivnost
Budući da bankarsko i financijsko posredovanje povezuje ogroman niz tržišnih transakcija, banke imaju tendenciju da vide više poslovanja kada ekonomija raste. Ulagači mogu koristiti bruto domaći proizvod (BDP) za utvrđivanje trenutnog ekonomskog zdravlja i promatranje razine produktivnosti kao pokazatelja budućeg ekonomskog zdravlja bankarskog sektora.
(Za čitanje vezano uz članak, pogledajte „Koja su glavna mjerila za praćenje bankarskog sektora?“)
