Zaštitni fondovi su združena ulaganja koja koriste razne različite strategije ulaganja kako bi ostvarili profit za svoje ulagače. Upravitelj hedge fonda diktira što kupiti i prodati, a imovina u fondu može uključivati dionice, obveznice, derivate, robe, valute ili sve gore navedeno. Fond može biti dugačak ili kratak ili koristiti kombinaciju dugih i kratkih strategija.
Hedge fondovi obično naplaćuju veće naknade od tradicionalnih uzajamnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi, a opravdanje većih naknada je da hedge fondovi ponekad mogu ulagačima donijeti snažne prinose, čak i na nižim tržištima.
Ključni odvodi
- Zaštitni fondovi su združena ulaganja koja mogu koristiti razne različite duge i kratke strategije na različitim financijskim tržištima. Zaštitni fondovi obično naplaćuju veće naknade od uzajamnih fondova i ETF-a zbog potencijala za veći povrat. Upravitelju hedge fondova plaća se postotak zarade i odštete fonda može doseći milijune, pa čak i milijarde, godišnje.Bridgewater Associates, Renaissance Technologies i AQR su među najvećim američkim hedge fondovima.
Više od 15.000 hedge fondova djeluje širom svijeta sa otprilike tri bilijuna dolara kombinirane imovine pod upravljanjem, prema ADV Ratings. 70% sredstava nalazi se u Sjevernoj Americi, a polovina u državama New York, California i Texas. Menadžeri najvećih fondova mogu zaraditi milijune dolara godišnje, a u nekim slučajevima čak i milijarde. Slijedi pet najvećih hedge fondova od sredine 2019. godine:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, fond Ray Dalio sa sjedištem u Connecticutuu i dalje je najveći fond na svijetu po pitanju imovine. Fond je osnovan 1975. godine i sada ima 130 milijardi dolara imovine pod upravljanjem. Čini se da je Dalio dokazao da najveći fondovi i dalje mogu biti vrlo profitabilni, a prema Forbesu, menadžer hedge fondova zaradio je u iznosu od preko milijardu dolara odštete u 2018. godini.
2. renesansne tehnologije
James Simons, suosnivač tvrtke Renaissance Technologies, potisnuo je svoj fond na drugo mjesto na listi. Renesansa je jedna od najstarijih i najpopularnijih kvantitativnih tvrtki, a njezina se strategija značajno isplatila. Tvrtka ima otprilike 68 milijardi dolara pod upravom, a Simons je imao najviše zarade od bilo kojeg upravljača hedge fondova u 2018. godini nakon što je zaradio 1, 6 milijardi dolara.
3. Muška skupina
Sa sjedištem u Londonu, Man Group treći je najveći operater hedge fondova s više od 60 milijardi dolara imovine koja se nalazi pod upravljanjem. Osigurava niz sredstava institucionalnim i privatnim investitorima. James Man osnovao je tvrtku 1783. godine kao šećernu zadrugu i brokersku tvrtku. S dionicama kotiranim na Londonskoj burzi, to je danas najveći javno trgovani hedge fond u svijetu.
4. Upravljanje kapitalom AQR
Cliff Asness, suosnivač AQR Capital Management-a, vidio je da imovina njegove tvrtke raste na više od 60 milijardi dolara od kada je firma osnovana 1998. AQR je najveći hedge fond koji predstavlja kvantnu fondovsku grupu i nudi nekoliko različitih fondova za visoku neto vrijednost i pojedine investitore. Međutim, tvrtka je objavila da smanjuje do 10% radne snage početkom 2020. nakon gubitka značajne imovine u 2019. godini.
5. Dvije sigme
Dva najboljeg igrača u svijetu kvantnih fondova zaokružile su Two Sigma. Zahvaljujući svojoj inovativnoj tehnologiji, Two Sigma je osigurao peto mjesto na listi najvećih hedge fondova po imovini, s oko 43 milijarde dolara imovine pod upravljanjem. David Siegel, John Overdeck i Mark Pickard osnovali su tvrtku 2001. godine.
