Što je fond vrijednosti?
Vrijednosni fond je fond koji slijedi strategiju ulaganja u vrijednosti i nastoji uložiti u dionice za koje se smatra da su podcijenjene u cijeni na temelju temeljnih karakteristika. Vrijednost ulaganja često se uspoređuje s ulaganjem u rast, koji se fokusira na tvrtke u nastajanju s visokim izgledima za rast.
Način funkcioniranja fonda vrijednosti
Vrijednosni fondovi i vrijednosna ulaganja često su sinonim za strategije koje su razvili ugledni investitori vrijednosti Benjamin Graham i Warren Buffett. Menadžeri vrijednosti biraju dionice za vrijednosne fondove na temelju temeljnih karakteristika povezanih s unutarnjom vrijednošću dionica. Vrijednosni fondovi obično se koriste kao dugoročna izdvajanja za ulaganja koja mogu potencijalno rasti s vremenom. Ulaganje u vrijednosne fondove stoga je često povezano s pažnjom i strpljenjem za ulaganja.
Gotovo svaka velika obitelj nudi vrijednosni fond. Vrijednosni fondovi često se raščlanjuju po različitim komponentama. Jedna od najpopularnijih kategorija za varijacije je tržišna kapitalizacija. Na primjer, ulagači mogu odabrati obitelj fondova koja uključuje fondove male, srednje i velike vrijednosti.
Pretpostavka iza vrijednosnog ulaganja je da tržište ima neke inherentne neučinkovitosti zbog kojih određene kompanije mogu iz različitih razloga trgovati na razinama ispod njihove stvarne vrijednosti. Menadžeri fondova vrijednosti vješti su u prepoznavanju tih tržišnih neučinkovitosti. Teoretski, jednom kada tržište ispravi ove neučinkovitosti, ulagač vrijednosti dobit će od povećanja cijene dionica. Dionice vrijednosti također su povezane s isplatom dividendi, jer su to obično dobro osnovane tvrtke s programima raspodjele dividendi.
Ključni odvodi
- Vrijednosni fond slijedi strategiju koja se fokusira na ulaganje u dionice koje su podcijenjene u cijeni na temelju temeljnih karakteristika. Upravitelji vrijednosnih fondova traže dionice koje iz različitih razloga trguju ispod njihove stvarne vrijednosti. Pretpostavka iza strategije ulaganja u vrijednost je da jednom kada tržište shvati pravu vrijednost tih dionica, cijena dionica će rasti i investitor fonda vrijednosti dobit će od tog povećanja. Vrijednosne dionice su često dobro etablirane tvrtke koje ulagačima nude isplate dividendi. Warren Buffett, jedan od najuspješnijih svjetskih ulagača, investitor je vrijednosti.
Primjeri fondova vrijednosti
Ispod su četiri primjera nekih uzajamnih fondova vrijednosnih papira i fondova kojima se trguje na burzi (ETF).
1. Dionice ulagača Vanguard u kapitalu i dohotku (VEIPX)
Dionice investitora u Vanguardov kapital i dohodak fonda usredotočene su na ulaganje u velike kompanije koje isplaćuju investitorima iznadprosječne dividende. Fond je najbolji za investitore koji žele veće prinose i imaju dugoročni investicijski horizont.
2. ClearBridge fond velike vrijednosti (SAIFX)
Fond ClearBridge Large Cap Fund aktivno je upravljani vrijednosnim fondom koji traži aprecijaciju kapitala i prihoda kroz strategiju ulaganja u fokusu vrijednosti. Fond nudi više klasa dionica. Također isplaćuje dosljednu tromjesečnu dividendu.
3. Poboljšana vrijednost Inveco S&P 500 (SPVU)
Poboljšana vrijednost Invesco S&P 500 poboljšava vrijednost indeksa poboljšane vrijednosti S&P 500. Menadžeri fondova ulažu najmanje 90% imovine fonda u dionice koje su dio temeljnog indeksa. Dionice u indeksu imaju visoku "ocjenu vrijednosti", što znači da imaju tendenciju podcijenjenosti na temelju temeljne analize.
4. iShares Edge MSCI USA Faktor vrijednosti ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Faktor vrijednosti ETF je indeksni fond. Njime se nastoji replicirati udjeli i povrat indeksa MSCI USA Enhanced Value. Indeks uključuje američke dionice s velikim i srednjim kapitalom s vrijednosnim karakteristikama koje trguju po relativno niskoj vrijednosti.
