Nezaštićeni prema osigurani dugovi: pregled
Krediti i drugi načini financiranja dostupni potrošačima spadaju u dvije glavne kategorije: osiguran i neosiguran dug. Primarna razlika između njih dvojice je prisutnost ili odsutnost osiguranja - to jest podupiranje duga ili nešto što bi se trebalo uzeti kao osiguranje protiv nevraćanja.
Neosigurani dug
Nezaštićeni dug nema osiguranje osiguranja: ne zahtijeva sigurnost, kao što samo ime govori. Ako dužnik neplati ovu vrstu duga, zajmodavac mora pokrenuti parnicu radi naplate dugovanja.
Zajmodavci izdaju sredstva u osigurani zajam isključivo na temelju kreditne sposobnosti zajmara i obećavaju da će ih otplatiti. Stoga banke kod takozvanih zajmova za potpis obično naplaćuju višu kamatnu stopu. Također, zahtjevi za kreditnom ocjenom i dug prema primanjima obično su stroži za ove vrste zajmova i oni se stavljaju na raspolaganje samo najvjernijim dužnicima.
Osim zajmova od banke, primjeri neosiguranih dugova uključuju račune za liječenje, određene ugovore s obročnim obrocima poput teretane ili članstva u klubu za sunčanje i nepodmireni dug na kreditnim karticama. Kada kupite komad plastike, tvrtka za kreditne kartice u osnovi vam izdaje kreditnu liniju bez ikakvih zahtjeva za osiguranje. Ali naplaćuje ogromne kamatne stope kako bi opravdao rizik.
Kako je nečije ulaganje potpomognuto samo pouzdanošću i kreditnom snagom izdavatelja, nezaštićeni dužnički instrument poput obveznice nosi viši stupanj rizika od svog suparnika koji podupire imovinu. Budući da je rizik za zajmodavca povećan u odnosu na osiguran dug, kamate na neosigurani dug obično su odgovarajuće veće.
Međutim, kamatna stopa na razne dužničke instrumente uvelike ovisi o pouzdanosti subjekta koji je izdavao. Nezaštićeni zajam za pojedinca može imati astronomske kamatne stope zbog visokog rizika neplaćanja, dok državni zakladni zapisi (druga uobičajena vrsta neosiguranih instrumenata duga) imaju znatno niže kamatne stope. Unatoč činjenici da ulagači nemaju potraživanja od vladine imovine, vlada ima moć uložiti dodatne dolare ili podići porez za plaćanje svojih obveza, čineći ovaj instrument duga gotovo bez rizika.
Nezaštićeni dužnički instrument poput obveznice nosi višu razinu rizika od svog suparnika koji se temelji na imovini.
Osigurani dug
Osigurani dugovi su oni u kojima zajmoprimac, uz obećanje o vraćanju kredita, postavlja određenu imovinu kao jamstvo za zajam. Instrument osiguranog duga jednostavno znači da zajmodavac može u slučaju neizmirivanja imovine koristiti sredstva za vraćanje sredstava koje je dužnik unaprijedio.
Uobičajene vrste osiguranog duga su hipoteke i auto-krediti, u kojima stavka koja se financira postaje garancija za financiranje. Zajmom za automobil, ako dužnik ne izvrši pravovremene isplate, izdavač kredita na kraju stječe vlasništvo nad vozilom. Kada pojedinac ili tvrtka preuzmu hipoteku, predmetna imovina koristi se za podupiranje uvjeta otplate; u stvari, pozajmljiva institucija održava kapital (financijski interes) u nekretnini dok se hipoteka ne isplati u cijelosti. Ako zajmoprimac neplati naplate, zajmodavac može oduzeti imovinu i prodati je kako bi nadoknadio dugovana sredstva.
Rizik neplaćanja zajamčenog duga, nazvan rizikom druge ugovorne strane za zajmodavca, obično je relativno nizak jer zajmoprimac ima toliko više za gubitak zanemarivanjem svoje financijske obveze. Tako osigurano financiranje duga uglavnom je lakše dobiti. Kako ova vrsta zajma nosi manji rizik za zajmodavca, kamatne stope obično su niže za osigurani zajam.
Zajmodavci često zahtijevaju da se imovina održava ili osigura prema određenim specifikacijama da bi se održala vrijednost. Na primjer, hipotekarni zajmodavac kod kuće često zahtijeva da dužnik sklopi osiguranje vlasnika kuće. Zaštitom imovine, politika osigurava vrijednost imovine zajmodavca. Iz istog razloga, zajmodavac koji izdaje kredit za automobil zahtijeva određeno osiguranje, tako da u slučaju pada vozila u sudaru banka i dalje može povratiti većinu, ako ne i sve, preostalog salda kredita.
- Nezaštićeni dug nema osiguranje osiguranja. Izvršeni dugovi su oni u kojima zajmoprimac, uz obećanje o vraćanju, stavlja neku imovinu kao jamstvo za zajam. Rizik nepodmirenja osiguranog duga, nazvan rizikom druge strane zajmodavcem, ima tendenciju relativno niska.
