Što je plan trgovanja?
Trgovinski plan je sustavna metoda za identificiranje i trgovanje vrijednosnim papirima koja uzima u obzir brojne varijable, uključujući vrijeme, rizik i investitorove ciljeve. Trgovinski plan prikazuje kako će trgovac pronaći i izvršavati trgovine, uključujući pod kojim uvjetima će kupovati i prodavati vrijednosne papire, koliko će biti velike pozicije koju će zauzeti, kako će upravljati pozicijama dok su u njima, kojim se vrijednosnim papirima može trgovati i drugim pravila kada treba trgovati, a kada ne.
Većina stručnjaka za trgovinu preporučuje da se ne riskira kapital dok se ne napravi plan trgovanja. Trgovinski plan je istraživani i pisani dokument koji vodi odluke trgovca.
Ključni odvodi
- Trgovinski plan je putokaz kako trgovati, a nijedan se obrt ne smije postavljati bez dobro istraženog plana. Plan se zapisuje i slijedi. Ne mijenja se, osim ako se ustanovi da ne radi (zarađuje) ili ako trgovac ne nađe način da ga poboljša. Osnovni plan trgovanja uključuje pravila ulaska i izlaska, kao i upravljanje rizikom i pravila za određivanje veličine pozicije. Trgovac može dodati dodatna pravila po vlastitom nahođenju da kontrolira kada i kako trguje.
Razumijevanje plana trgovanja
Trgovinski planovi mogu se graditi na mnogo različitih načina. Investitori obično prilagođavaju vlastiti trgovinski plan na temelju svojih osobnih ciljeva. Trgovinski planovi su prilično dugotrajni i detaljni, posebno za trgovce aktivnim danima, poput dnevnih trgovaca ili swing trgovaca. Oni mogu biti i vrlo jednostavni, poput investitora koji samo želi automatski ulagati svaki mjesec u iste uzajamne fondove ili razmjenjivati fondove kojima se trguje (ETF-ovi) do umirovljenja.
Automatski planovi za ulaganje i jednostavni načini trgovanja
Platforme za posredovanje omogućuju investitorima da u redovitim intervalima prilagode automatizirano ulaganje. Mnogi investitori koriste automatsko ulaganje da bi svaki mjesec uložili određenu količinu novca u uzajamne fondove ili drugu imovinu.
Iako je proces automatiziran, trebao bi se ipak temeljiti na zapisanom planu. Na ovaj način investitor je spremniji za ono što će se događati svakog mjeseca, a postupak planiranja vjerojatno će ih također prisiliti da razmotre što poduzeti ako tržište ne krene svojim putem.
Na primjer, 30-godišnjak može odlučiti položiti 500 USD svaki mjesec u zajednički fond. Nakon tri godine provjeravaju ravnotežu i stvarno su izgubili novac. Položili su 18.000 dolara, a njihova imanja vrijede samo 15.000 dolara.
Trgovinski plan ne samo da opisuje što treba učiniti kako biste se postavili na pozicije, već i kada treba izaći.
Ulagači koji kupuju i drže mogu jednostavno automatski investirati i ne prodaju ništa do umirovljenja. Možda imaju čak i pravilo da ne gledaju svoja imanja.
Ostali ulagači mogu se odlučiti za automatsko ulaganje tek nakon što je burza pala za 10%, 20% ili neki drugi postotak. Tada počinju davati (veće) mjesečne doprinose. Ili se drugi ulagači mogu odlučiti za automatsko ulaganje svakog mjeseca, ali imaju pravila prodaje ako njihova ulaganja počnu previše opadati.
Automatski ulagači također bi trebali odlučiti koliko kapitala će izdvojiti za svaku investiciju. Ovo nije slučajna odluka. To bi trebalo biti dobro osmišljeno i istraženo, zatim zapisano u plan i praćenje.
Iako je automatsko ulaganje jednostavno, trgovinski je plan i dalje potreban za kretanje u usponima i padovima ulaganja.
Taktički ili aktivni planovi trgovanja
Kratkoročni i dugoročni ulagači mogu se odlučiti za korištenje taktičkog plana trgovanja. Za razliku od automatskog ulaganja gdje investitor kupuje vrijednosne papire u redovitim intervalima, taktički trgovac obično traži ulazak i izlazak na pozicije po točno određenim razinama cijena ili samo kada su ispunjeni vrlo specifični zahtjevi. Zbog toga su taktički trgovinski planovi mnogo detaljniji.
Taktički trgovac mora smisliti pravila kad će točno ući u trgovinu. To bi se moglo temeljiti na obrascu grafikona, cijena koja doseže određenu razinu, signal tehničkog indikatora, statistička pristranost ili drugi faktori.
Taktički trgovački plan mora također navesti kako izlaziti iz pozicija. To uključuje izlazak s profitom ili kako i kada izaći s gubitkom. Taktički trgovci često koriste ograničene naloge kako bi preuzeli profit i zaustavili narudžbe za izlazak iz svojih gubitaka.
Trgovinski plan također navodi koliko kapitala se riskira u svakoj trgovini i kako se određuje veličina pozicije.
Mogu se dodati i dodatna pravila koja određuju kada je prihvatljivo trgovati, a kada nije. Primjerice, trgovac dnevnim danima može imati pravilo gdje ne trguje ako je volatilnost ispod određene razine jer možda nema dovoljno kretanja ili mogućnosti. Ako je volatilnost ispod određene razine, ne trguje se, čak i ako su aktivirani kriteriji za ulazak.
Promjena plana trgovanja
Trgovački planovi namijenjeni su dobro osmišljenim i istraženim dokumentima, koje je trgovac ili investitor napisao kao putokaz za ono što trebaju učiniti kako bi ostvarili profit od tržišta. Planovi se ne bi smjeli mijenjati svaki put kad dođe do gubitka ili grube zakrpe. Istraživanje koje ulazi u izradu plana trebalo bi pomoći trgovcu u pripremi za uspone i padove ulaganja i trgovanja.
Trgovinske planove treba mijenjati samo ako se ne otkrije bolji način trgovanja ili ulaganja. Ako se pokaže da trgovinski plan ne uspije, trebalo bi ga ukinuti. Nema trgovanja dok se ne napravi novi plan.
Primjer plana trgovanja - veličina pozicije i upravljanje rizikom
Trgovinski plan može biti poprilično detaljan, a najmanje bi trebao opisivati što, kada i kako kupiti; kada i kako izaći na pozicije, i profitabilne i neprofitabilne; a također treba obuhvatiti i kako će se upravljati rizikom. Trgovac može uključivati i druga pravila, poput toga kako će se naći vrijednosni papiri za trgovanje i kada se trguje ili nije prihvatljivo.
Da bismo dali primjer kako bi jedan od tih odjeljaka mogao izgledati, pretpostavimo da je trgovac odredio njihova pravila ulaska i izlaska. Odnosno, oni su odredili gdje će ući i gdje će uzimati profit i smanjiti gubitke. Sada trebaju smisliti pravila za upravljanje rizikom.
Pravila ili teme koje treba uključiti u plan trgovanja mogu obuhvaćati:
Samo rizik 1% kapitala po trgovini
To znači da udaljenost između ulazne točke i točke zaustavnog gubitka, pomnožene s veličinom pozicije, ne može biti veća od 1% stanja na računu. Ovo pravilo regulira veličinu pozicije, jer je veličina položaja jedina nepoznanica i treba je izračunati. Trgovac se može odlučiti na rizik od 2%, 5% ili 1, 5%.
Pretpostavimo da trgovac ima račun od 50.000 USD. To znači da mogu riskirati 500 USD po trgovini (1% od 50 000 USD). Dobivaju trgovački signal koji kaže da kupuju po 35 dolara i zaustavljaju gubitak u iznosu od 34 dolara. Razlika između ulaznog i zaustavnog gubitka je 1 USD. Podijelite ukupni iznos koji mogu riskirati ovom razlikom: 500 USD / 1 $ = 500 dionica. Ako kupe 500 dionica i izgube 1 USD, izgube 500 USD što je njihov maksimalni rizik. Stoga, ako žele riskirati 1%, kupuju 500 dionica.
Leverage ili no leverage
Plan trgovanja treba navesti može li se utjecati iskoristiti ili ne i koliko ako je to dopušteno. Leverage povećava i prinose i gubitke.
Korelirana ili neusklađena imovina
Dio procesa upravljanja rizikom je utvrđivanje je li dopušteno trgovanje s povezanom imovinom i u kojoj mjeri. Na primjer, investitor mora odlučiti mogu li im zauzeti pune pozicije u dvije dionice koje se kreću vrlo slično. To bi moglo rezultirati dvostrukim rizikom ako oboje pogode stop gubitak, ali i dvostrukim profitom ako se postignu ciljevi.
Ograničenja trgovanja
Plan trgovanja može uključivati ivice koje zaustavljaju trgovinu kada stvari ne idu po planu. Na primjer, dnevni trgovac može imati pravilo da zaustavi trgovinu ako izgubi tri posla zaredom ili izgubi određeni iznos novca. Prestaju trgovati na dan i mogu se nastaviti sljedeći dan. Ostala ograničenja trgovanja mogu uključivati smanjenje veličine pozicije za postavljeni stupanj kada stvari ne idu dobro i povećanje veličine pozicije za postavljeni iznos kada stvari idu dobro.
Odjeljak za upravljanje rizikom plana trgovanja može sadržavati sva ova pravila, prilagođena trgovcu. Također može uključivati i druga pravila koja pomažu trgovcu u upravljanju rizikom prema svojim ciljevima i toleranciji na rizik.
