Većina tehničkih trgovaca na deviznom tržištu, bilo da su novakinje ili iskusni profesionalci, naišla je na koncept višestruke analize vremenskog okvira u svojim tržišnim edukacijama. Međutim, ovo dobro utemeljeno sredstvo čitanja grafikona i razvijanja strategija često je prva razina analize koja se zaboravlja kada trgovac ostvari prednost nad tržištem.
Specijalizirajući se kao trgovac dnevnim danima, trgovac zamahom, trgovac krizom ili događaj koji trguje rizikom, među ostalim stilovima mnogi sudionici na tržištu gube iz vida veći trend, propuštaju jasne razine podrške i otpora te previđaju visoku razinu vjerojatnosti ulaska i zaustavljanja., opisat ćemo što je višestruka analiza vremenskog okvira i kako odabrati različita razdoblja i kako sve to spojiti.
Što je višestruka analiza vremenskog okvira?
Analiza više vremenskih okvira uključuje praćenje istog para valuta kroz različite frekvencije (ili vremenske kompresije). Iako ne postoji realno ograničenje u kojoj se frekvenciji može pratiti ili koje se odabire, postoje opće smjernice koje će većina vježbača slijediti.
Obično, korištenje tri različita razdoblja daje dovoljno široko očitanje na tržištu, dok upotreba manje od toga može rezultirati znatnim gubitkom podataka, a upotreba tipičnije daje suvišnu analizu. Prilikom odabira tri vremenske frekvencije, jednostavna strategija može biti slijediti "pravilo četiri". To znači da se prvo treba utvrditi srednjoročno razdoblje i treba predstavljati standard koliko dugo se održava prosječna trgovina. Odatle bi trebao biti odabran kraći vremenski okvir i to bi trebalo biti najmanje jedna četvrtina intermedijarnog razdoblja (na primjer, 15-minutni grafikon za kratkoročan vremenski okvir i 60-minutni grafikon za srednje ili srednje vrijeme okvira). Istim proračunom, dugoročni vremenski okvir trebao bi biti najmanje četiri puta veći od srednjeg (tako da bi, držeći se prethodnog primjera, grafikon od 240 minuta ili četiri sata zaokružio tri vremenske frekvencije).
Nužno je odabrati točan vremenski okvir prilikom odabira raspona tri razdoblja. Jasno je da će dugoročni trgovac koji mjesecima drži položaje malo koristi za kombinacije od 15 minuta, 60 minuta i 240 minuta. U isto vrijeme, dnevni trgovac koji satima drži položaje, a rijetko duže od jednog dana, mogao bi naći malu prednost u dnevnom, tjednom i mjesečnom dogovoru. To ne znači da dugoročni trgovac ne bi imao koristi od držanja pozornosti na 240-minutnom grafikonu ili kratkoročnog trgovca od vođenja dnevnog grafikona na repertoaru, ali oni bi trebali stići do krajnosti, a ne učvršćivati cijeli raspon.
Dugoročni vremenski okvir
Opremljen temeljem za opisivanje višestrukih analiza vremenskog okvira, sada je vrijeme za njegovu primjenu na Forex tržištu. Kod ove metode proučavanja grafikona općenito je najbolja politika započeti s dugoročnim vremenskim okvirom i prilagoditi se preciznijim frekvencijama. Promatranjem dugoročnog vremenskog okvira uspostavlja se dominantni trend. Najbolje je zapamtiti najčešće pretjerano upozorenje u trgovanju za ovu frekvenciju: "Trend je vaš prijatelj."
Pozicije se ne smiju izvršavati na ovom širokokutnom grafikonu, ali trgovanje koje se uzimaju trebaju biti u istom smjeru u kojem se kreće ovaj frekvencijski trend. To ne znači da se obrti ne mogu suprotstaviti većem trendu, već da oni koji vjerojatno imaju manju vjerojatnost uspjeha i cilj dobiti treba biti manji nego ako se kreću u smjeru ukupnog trenda.
Na valutnim tržištima, kada dugoročni vremenski okvir ima dnevnu, tjednu ili mjesečnu periodičnost, osnove imaju značajan utjecaj na smjer. Stoga trgovac treba pratiti glavna ekonomska kretanja kada slijedi opći trend u ovom vremenskom okviru. Bez obzira na to je li glavna ekonomska briga deficit tekućeg računa, potrošnja potrošača, poslovna ulaganja ili bilo koji drugi broj utjecaja, ta bi kretanja trebalo pratiti kako bi se bolje razumio smjer u cjenovnom djelovanju. Istodobno, takva se dinamika često mijenja, baš kao što je trend cijena u ovom vremenskom okviru, pa ih treba provjeriti samo povremeno.
Drugo razmatranje višeg vremenskog okvira u ovom rasponu je kamatna stopa. Djelomično je odraz zdravlja gospodarstva, kamatna stopa je osnovna komponenta u tečajevima cijena. U većini okolnosti, kapital će teći prema valuti s višom stopom u paru jer to izjednačava s većim prinosima ulaganja.
Srednjoročni vremenski okvir
Povećavanjem granularnosti istog grafikona u intermedijarnom vremenskom okviru postaju vidljivi manji potezi unutar šireg trenda. Ovo je najsvestranija od tri frekvencije, jer se s te razine može dobiti osjećaj za kratkoročni i dugoročni vremenski okvir. Kao što smo gore rekli, očekivano razdoblje zadržavanja za prosječnu trgovinu trebalo bi definirati ovo sidro u vremenskom rasponu. U stvari, ta razina trebala bi biti najčešće praćeni grafikon pri planiranju trgovine dok je trgovina uključena i budući da položaj približava ili cilj dobiti ili zaustavljanje gubitka.
Kratkoročni vremenski okvir
Konačno, obrti bi se trebali realizirati na kratkoročni vremenski okvir. Kako postaju jasnija manje fluktuacije u cijenama, trgovac može bolje odabrati atraktivan ulazak za poziciju čiji je smjer već definiran grafikonima viših frekvencija.
Drugo razmatranje ovog razdoblja je da fundamenti opet imaju snažan utjecaj na cjenovne akcije na ovim ljestvicama, iako na sasvim drugačiji način nego što to čine u višem vremenskom okviru. Temeljni trendovi se više ne primjećuju kada su karte manje od četiri sata. Umjesto toga, kratkoročni vremenski okvir odgovorit će povećanom volatilnošću onih pokazatelja nazvanih kretanje na tržištu. Što je taj niži vremenski okvir detaljniji, to će se činiti veća reakcija na ekonomske pokazatelje. Često se ovi oštri potezi traju vrlo kratko vrijeme i kao takvi ponekad se opisuju kao buka. Međutim, trgovac će često izbjegavati da trguje tim privremenim neravnotežama jer nadgleda napredak u drugim vremenskim okvirima.
Stavljajući sve zajedno
Kad se sva tri vremenska okvira kombiniraju za ocjenu valutnog para, trgovac će lako poboljšati izglede za uspjeh u trgovini, bez obzira na ostala pravila koja se primjenjuju na strategiju. Provođenje analize odozgo prema dolje potiče trgovanje s većim trendom. Ovo samo po sebi smanjuje rizik, jer postoji veća vjerojatnost da će cjenovna akcija na kraju nastaviti na dulji trend. Primjenjujući ovu teoriju, razina povjerenja u trgovinu trebala bi se mjeriti vremenskim rasporedom.
Na primjer, ako je veći trend nagore, ali srednjoročni i kratkoročni trendovi idu niže, trebalo bi uzeti oprezne kratke hlače s razumnim ciljevima dobiti i zastojima. Alternativno, trgovac može pričekati dok medvjeđi val provede svoj smjer na kartama nižih frekvencija i izgleda da će dugo proći na dobroj razini kada se tri vremenska okvira ponovno poravnaju.
Još jedna jasna korist od uključivanja više vremenskih okvira u analizu obrta je mogućnost prepoznavanja očitanja podrške i otpora, kao i snažne razine ulaza i izlaska. Šansa za uspjeh trgovine poboljšava se ako je slijedi na kratkoročnoj ljestvici zbog mogućnosti trgovca da izbjegne loše ulazne cijene, loše postavljene stope i / ili nerazumne ciljeve.
Primjer
Da bismo ovu teoriju proveli u djelo, analizirat ćemo EUR / USD.
Slika 1: Mjesečna učestalost tijekom dugoročnog (10-godišnjeg) vremenskog okvira.
Na slici 1 odabrana je mjesečna učestalost za dugoročni vremenski okvir. Iz ovog grafikona vidljivo je da je EUR / USD već nekoliko godina u porastu. Preciznije, par je formirao priličan rastući trend trendova s niskog zamaha krajem 2005. Tijekom nekoliko mjeseci mjesto se povuklo od ove trendovske linije.
Slika 2: Dnevna frekvencija u srednjoročnom vremenskom okviru (jedna godina).
Pomicanjem prema srednjoročnom vremenskom okviru općeniti trend rasta koji se vidi u mjesečnom grafikonu i dalje se može prepoznati. Međutim, sada je očito da je spot cijena prekinula drugačiju, ali zapaženu, rastuću trend-liniju u ovom razdoblju i možda je u tijeku korekcija većeg trenda. Uzimajući to u obzir, trgovina se može uspješno razvijati. Za najbolju priliku za zaradu, dugu poziciju treba razmotriti samo kad se cijena dugoročno povuče na trend liniju. Druga moguća trgovina jest smanjiti prekid ove srednjoročne trendovske linije i postaviti cilj dobiti iznad tehničke razine mjesečnog grafikona.
Slika 3: Kratkoročna učestalost (četiri sata) u kraćem vremenskom okviru (40 dana).
Ovisno o smjeru iz grafikona viših razdoblja, niži vremenski okvir može bolje unositi okvir za kratko ili nadgledati pad prema glavnoj liniji trenda. Na četverosatnom grafikonu prikazanom na slici 3, razina podrške na 1, 4525 nedavno je pala. Često se bivša podrška pretvara u novi otpor (i obrnuto), pa se može postaviti kratki granični nalog malo ispod ove tehničke razine i zaustaviti se može staviti iznad 1, 4750 kako bi se osiguralo da se integritet trgovine mora pomaknuti prema gore kako bi se testirao novi, kratki -vremeni trend pada.
Donja linija
Korištenje višestrukih analiza vremenskog okvira može drastično poboljšati izglede za uspješnu trgovinu. Nažalost, mnogi trgovci ignoriraju korisnost ove tehnike nakon što započnu pronalaženje specijaliziranih niša. Kao što smo pokazali, možda će doći vrijeme da mnogi trgovci početnici ponovo pregledaju ovu metodu jer je to jednostavan način da se osigura da položaj ima koristi od smjera temeljnog trenda.
