Major Moves
Dobit Feda za dobitnike ulagača danas je objavila da je svih 18 banaka koje je pregledalo prošlo drugo kolo svojih stres testova. Fed svake godine provodi stres testove na važnim financijskim institucijama kako bi osigurao da su one dovoljno kapitalizirane da izdrže veliki gospodarski šok.
Rezultati ovogodišnjih stres testova posebno su kukavice jer otvaraju put najvećim bankama u zemlji da vrate više kapitala svojim dioničarima u obliku povećanih dividendi ili proširenih programa otkupa dionica.
Trgovci su dionice nagrađivali snažnim dividendama i agresivnim programima otkupa posljednjih nekoliko godina, jer su ekonomska i geopolitička neizvjesnost otežale predviđanje organskog rasta i rasta zarade. Isplate dividendi osiguravaju zajamčeni prinos, a s programima otkupa dionica znate da će zarada tvrtke po dionici (EPS) rasti.
Bankovne su dionice danas skočile, jer trgovci vjeruju da će glavne financijske institucije povećati svoju razinu isplate na veću od 100% očekivane zarade.
Bullish skok možete vidjeti na shemi financijskog odabira SPDR Fund (XLF) dolje. Fond je dovršio dugoročniji obrazac nastavka dijamantskog bika probijanjem i zatvaranjem iznad razine otpornosti na silazno stanje koja je tijekom lipnja djelovala sa fondom. XLF su povisili korporacije Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Wells Fargo & Company (WFC) - koji su u petak porasli za 2, 80%, 2, 72%, odnosno 2, 23%.
S&P 500
Financijski sektor pomogao je povećati S&P 500 kako bi se zatvorio tjedan, ali to nije bio jedini sektor s bikovitom aktivnošću danas. Dvije najbolje dionice u indeksu - Western Digital Corporation (WDC) i Constellation Brands, Inc. (STZ) - nalaze se u sektoru tehnologije i robe široke potrošnje. Western Digital osvojio je 6, 73%, a Constellation Brands 4, 64% na sjednici u petak.
S&P 500 vjerojatno bi stekao još više terena da se dvije najveće kompanije indeksa - Apple Inc. (AAPL) i Amazon.com, Inc. (AMZN) - ne bi povukle. Apple dionice izgubile su 0, 91% dok su trgovci nastavili reagirati na vijest da glavni dizajner Jony Ive napušta tvrtku da pokrene vlastitu tvrtku. Dionice Amazona izgubile su 0, 56% dok su trgovci u vikend nastavili uzimati profit sa stola. Amazonske dionice stagniraju posljednjih tjedan dana, ali bio bih iznenađen ako dionice uskoro ne počnu svoj rast.
:
Demokratska rasprava vraća impuls dionicama zdravstvenog osiguranja
Što očekivati od JPMorgan zarade
Hoće li skup Rite Aida biti dovoljan da razbije svoj zaostali trend?
Pokazatelji rizika - sirova nafta
Posljednjih nekoliko mjeseci pažljivo sam promatrao cijenu sirove nafte, jer raste sve niže. Mislim da je sirova nafta odličan barometar za globalnu ekonomiju. Kad trgovci vjeruju da će globalna ekonomija rasti, oni imaju tendenciju da guraju cijene sirove nafte više u očekivanju veće potražnje. Kad vjeruju da će se globalno gospodarstvo smanjivati, skloni su snižavanju cijena sirove nafte u iščekivanju manje potražnje.
Međutim, globalna potražnja nije jedini čimbenik koji utječe na cijene sirove nafte. Na cijenu sirove nafte utječu i razine opskrbe.
Zato je današnji pad cijena sirove nafte toliko zanimljiv. Sirova nafta naišla je na silazni otpor od 60 USD po barelu i počela se povlačiti u isto vrijeme kada su se pojavile vijesti da Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEC) planira produljiti smanjenje proizvodnje nafte do druge polovice 2019. godine.
Dužnosnici OPEC-a sastat će se u ponedjeljak kako bi službeno objavili planove kartela, ali čini se da trgovci ne vjeruju da će produljena smanjenja biti dovoljna za nadoknađivanje zastave potražnje iz Kine, jer se kinesko gospodarstvo i dalje bori protiv carina koje nameću SAD.
:
5 koraka do ostvarivanja profita u trgovini sirovom naftom
Razumijevanje povezanosti nafte i valute
Sirovi tankeri: posao transporta nafte
Dno crta - strukturno fer tržište
I dalje poslujemo na onome što se često naziva "strukturno fer" tržištem. To znači da temeljno zdrave tvrtke gledaju kako cijene dionica dobro rade, a manje sigurne tvrtke gledaju kako se cijene dionica bore.
To bi trebalo dati trgovcima sigurnost da, ako rade domaći zadatak, imaju veliku vjerojatnost da će biti nagrađeni.
