Počinje stanovanje, prodaja novih domova, prodaja postojećih kuća. Ekonomski podaci koji proizlaze iz stambenog sektora imaju ogroman utjecaj na povjerenje potrošača i ukupnu putanju gospodarstva. Tržište nekretnina povijesno se smatralo vrlo sigurnom investicijom - onom koja se naizgled uvijek kretala više. Tada je pogodila financijska kriza 2008. godine. Ta recesija obasjala je novo svjetlo na tržištu, njegovim igračima i unutarnjem funkcioniranju tržišta. Daleko složenije nego što se nekada mislilo, tržište nekretnina otkrilo je svoj ogromni utjecaj na ekonomsko bogatstvo potrošača.
Mnogi se subjekti oslanjaju na investicijske banke kako bi im pomogle u njihovim projektima za prodaju nekretnina - bilo da je to prikupljanje novca ili analiza snage i zamki potencijalnih ugovora. Te institucije igraju ključnu ulogu u industriji nekretnina, i obično su veliki, globalni igrači koji uzimaju veliki dio poslova s nekretninama. Ovaj članak govori o osnovama industrije bankarskih ulaganja, kao i prvih pet banaka koje posluju u ovom sektoru.
Ključni odvodi
- Tvrtke za bankarsko ulaganje u nekretnine povezuju one koji traže kapital za poslove s nekretninama i one koji ga pružaju. Banke analiziraju rizik, lokaciju i opći opseg projekata, vrste imovine i potencijal novčanog toka, kao i prepisivanje ugovora i pružanje pomoći u prodaji imovine. Prvih pet banaka za ulaganje u nekretnine u prvom tromjesečju bile su Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase i Morgan Stanley. Industrijom dominiraju ovi subjekti zbog količine ugovora o preuzimanju ugovora i kapitalnih ulaganja u nekretnine veruju REIT-ovima nastavite ulagati.
Što je investicijsko bankarstvo u nekretnine?
Kao tržište specijalnosti, sektor nekretnina zahtijeva temeljito poznavanje i razumijevanje lokalnih osnova, kao i rada različitih vozila koja se koriste za ulaganje u nekretnine. Na primjer, investicijski fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs) privlače investitore zbog svoje strukture. Oni su obvezni isplatiti najmanje 90% svog dohotka kao dividendu. No, dok investitori uživaju u tim visokim isplatama, REIT-ovi se često susreću s potrebnim kapitalom - uvelike se oslanjajući na izdavanje duga i udjela. Zbog toga se REIT-ovi okreću investicijskim bankama.
Investicijsko bankarstvo dio je industrije financijskih usluga koja stvara i pronalazi kapital za tvrtke, vlade i druge subjekte. Prošireno, banke za ulaganja u nekretnine povezuju one koji traže kapital za poslove s nekretninama i one koji ga pružaju.
Tvrtke za bankarstvo investicijskih ulaganja odgovorne su za niz različitih zadataka, uključujući analizu faktora poput rizika, lokacije i općeg opsega projekata - od novih konstrukcija do stjecanja - vrsta imovine i potencijala novčanog toka od ulaganja u nekretnine. Oni također rade u sklapanju ugovora, pomažu u prodaji nekretnina, pa čak i sudjeluju u zajedničkim ulaganjima, spajanjima i akvizicijama. Bankovno ulaganje u nekretnine također zahtijeva od banaka da svojim klijentima pružaju savjetodavne usluge - što može uključivati izradu proračuna ili analizu tržišta.
Top investicione banke u nekretnine
Prvih pet globalnih investicijskih banaka u sektoru nekretnina po naknadama i tržišnom udjelu za prvo tromjesečje 2019. godine bilo je:
- Credit SuisseCITIC grupa (ranije Kina International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Naknade i udjeli u sektoru nekretnina opali su u prvom tromjesečju 2019. u odnosu na isto razdoblje 2018. Ukupni troškovi i dionice u prvom tromjesečju bili su 1.392 milijuna dolara u usporedbi s 1.596 milijuna dolara u prvom kvartalu - to je pad od 13%. Nijedan od prvih pet nije zauzeo više od 10% tržišnog udjela.
Industrijom dominiraju ove velike banke zbog količine ugovora o osiguranju koji REIT-ovi zahtijevaju, kao i potrebne količine kapitala kako bi REIT-ovi mogli nastaviti ulagati. Neke od najvećih svjetskih tvrtki s vlasničkim udjelom također imaju snažnu prisutnost u industriji.
Te su tvrtke vodile industriju zbog količine osiguravajućeg kapitala i kapitala potrebnog od strane trustova za ulaganje u nekretnine.
Donja linija
Potrebe za obnovljivim kapitalom industrije nekretnina, posebno REIT-a, čine zrelo područje za investicijske banke (koje su presretne zbog naplate naknada koje proizlaze iz preuzimanja ugovora). Upravljanje rizicima svojstvenim investiranju u nekretnine - rizicima koji su postali prilično očigledni tijekom posljednje stambene krize - glavni je prioritet investicijskim bankama, koje moraju preuzeti ogromne kapitalne obveze u sektoru.
