Odabir ulaganja u željene fondove kojima se trguje na burzi ili obvezničke ETF-ove trebalo bi se temeljiti na trenutnom ekonomskom okruženju kao i vašoj investicijskoj strategiji. Ako tražite visoki prinos, uzmite u obzir željene ETF-ove dionica. To se posebno događa u okruženjima s niskim kamatama. Što se kvalitete tiče, puno će ovisiti o ETF-u, ali općenito, preferirani ETF-ovi dionica smatraju se boljim od uobičajenih dionica, ali mlađih od korporativnih obveznica. Preferirani ETF-ovi dionica su kvalitetniji od ETF-a s uobičajenim dionicama jer ćete imati prednost u odnosu na zajedničke dioničare zbog dividendi i potraživanja na imovini. Međutim, preferirani ETF-ovi dionica obično rade na ETF-ovima dionica tijekom tržišta bikova. Koliko god da nisu toliko kvalitetni kao obveznice, to se jednostavno odnosi na rizik.
Većina ETF-ova obveznica nudi raznovrstan portfelj obveznica, izvrsnu likvidnost i male troškove. Jedan od dolje opisanih ETF-ova obveznica trebao bi očito ponuditi dugoročni potencijal bez obzira na uspješnost šireg tržišta dionica. (Za više pogledajte: Fondovi kojima se trguje na burzi: Uvod .)
Preferirani ETF-ovi dionica
Započnimo kratkim pregledom dva najpopularnija ETF-a s preferiranom dionicom.
Preferirani ETF (PGX) za Invesco
Prati ICE BofAML Core Plus fiksnu stopu preferiranih vrijednosnih papira
- Ukupna imovina: 4, 34 milijarde dolaraVeliko: 230 000Prihodi: 0, 51% Donos od 12 mjeseci: 5, 98% Početni datum: 31. siječnja 20081-godina Izvedba: -3, 54%
iShares američki preferirani fond (PFF) ETF
Prati S&P američki indeks preferiranih dionica. (Za više pogledajte: Primer o preferiranim zalihama .)
- Ukupna imovina: 13, 5 milijardi američkih dolaraVoličina: 1, 584, 000Prihodi: 0, 46% 12-mjesečni prinos: 5, 79% Početni datum: 26. ožujka 20071., Godina izvedbe: -3, 15%
Aprecijacija i visoki prinos za dva gornja dionica ETF-a gore mogu biti primamljivi, ali kad se kamatne stope povećaju, vjerovatno neće biti uspješne. Oboje su također loše radili tijekom financijske krize, pokazujući nedostatak otpornosti.
Preferirane dionice ETF-ovi u odnosu na obveznice ETF-ove
Obveznički ETF-ovi
SPDR Bloomberg Barclays obveznica visokog prinosa ETF (JNK)
Prati Bloomberg Barclays visok prinos vrlo tečnog indeksa. ( Za više detalja pogledajte: Je li JNK ETF dobra investicija? )
- Ukupna imovina: 6, 63 milijardi američkih dolara Obim: 14 000 000Prihodi: 0, 40% Iskorištenje 12 mjeseci: 5, 69% Početni datum: 28. studenoga 2007.-1.
iShares 20-godišnja trezorska obveznica (TLT)
Prati indeks dugačke američke riznice Bloomberg Barclays.
- Ukupna imovina: 8, 28 milijardi američkih dolaraVoličina: 5300 000Prosatci: 0, 15% Donos od 12 mjeseci: 2, 45% Datum početka: 22. srpnja 20021.-godišnja učinkovitost: -7, 05%
Ovo je jedna od mnogih situacija u kojoj prinos ili nedostatak može biti zavaravajući. Većina investitora juri visok prinos, ne shvaćajući da često rizikuju amortizaciju. Veliki prinos ne znači ništa ako ETF-ove dionice klize. U tome je ljepota TLT-a. Prinos možda i nije izvanredan (još uvijek relativno velikodušan), a ima tendenciju da se cijeni u teškim vremenima jer veliki novac žuri na sigurnost.
Donja linija
Preferirani ETF-ovi koji se preferiraju dionice su privlačniji u okruženjima s niskom kamatnom stopom zahvaljujući visokom prinosu, ali vjerojatno ih neće toliko cijeniti kao ETF-ovi koji prate uobičajene dionice tijekom bikovskih tržišta. Obveznici ETF-a imaju reputaciju u pružanju veće sigurnosti, ali to ovisi o ETF-u obveznica. Na primjer, JNK nudi visoki prinos, ali nije mjesto ako su zadane vrijednosti vjerojatnije zbog loših ekonomskih uvjeta. TLT možda ne daje toliko prinosa, ali nudi otpornost i nizak omjer troškova dodatni je bonus.
