Iako je tržište dionica u usponu već duži niz godina, u 2018. je bilo posebno nestabilno, zahvaljujući povećanim strahovima od trgovinskog rata, kao i nizu drugih faktora. Kontraverni investitori koji vjeruju da je cjelokupno dugoročno tržište bikova zrelo za ispravak možda će htjeti kratke zalihe. Jedan od najboljih načina da se to postigne je ulaganjem u inverzni fond kojim se trguje na burzi (ETF). Ponekad se nazivaju ETF-ovima obrnutim udjelom, ti fondovi zarađuju kad dionice padnu u cijeni. Prema tome, ako indeks koji fond prati padne 1%, inverzni ETF raste 1%.
Sljedeća četiri obrnuta ETF-a osmišljena su da iskoriste ovu strategiju.
Ključni odvodi
- Oni koji predviđaju korekciju tržišta možda žele skratiti zalihe. Jedan način da se to postigne ulaganjem u inverzni fond s kojima se trguje na burzi (ETF). Ponekad se nazivaju i "ETF-ovi obrnutog kapitala", ta sredstva donose novac kada akcije padnu u cijenu
1. ProShares Short S&P 500 (SH)
Koristeći S&P 500 kao svoju referentnu vrijednost, SH želi uskladiti performanse tog indeksa ako počne opadati, ulaganjem u derivate, koji mogu uključivati terminske ugovore, razmjene i opcije dionica. Fond se fokusira na ponašanje dionica s velikim kapitalom, ali također promatra udruge za ulaganje u nekretnine (REITS). Imajte na umu da će ulaganje u ovaj fond izgubiti novac ako cijene dionica porastu. Ovaj bi se fond trebao smatrati kratkoročnom predstavom - treba ga koristiti samo kad predvidite privremeni pad tržišta.
- Prosječni. Količina: 2, 933, 929Netna imovina: 1, 31 milijardi USDInapad: 0, 49% Povrat YTD-a: -8, 52% Omjer troškova (neto): 0, 89%
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
SDS je agresivan fond koji nastoji postići dva puta veću obrnutu vrijednost od S&P 500. Njegov fokus s velikim ograničenjima, zajedno sa strategijom udvostručavanja inverznog indeksa, čini SDS ETF-om višeg rizika od već spomenutog fonda SH. Koristeći derivate za postizanje svojih ciljeva, ovaj fond nije dugoročna igra i smanjen je jednocifrenim brojem za 2018. godinu.
- Prosječni. Količina: 4.054.866Netna imovina: 837, 13 milijuna USDInara: 0, 67% Povrat YTD: -12, 76% Omjeri rashoda (neto): 0, 90%
3. ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU)
Kao najagresivniji fond na našoj listi, SPXU želi postići tri puta obrnuti učinak S&P 500 i snosi najveći rizik cijele grupe. Slijedom toga, ako se tržište okrene protiv ulagača, mogli bi izgubiti puno novca - i to brzo. Stoga bi se oni koji se upliću u ovaj fond trebali svakodnevno gledati i biti u tijeku s novostima koje utječu na šire tržište. Ovaj je fond savršen za brzi novac, a zatim ga naglo bacajući na prvi znak oporavka tržišta. S više od 11 milijuna dionica koje svakodnevno mijenjaju ruke, ovo je najlikvidnija od četiri predstavljena fonda.
- Prosječni. Količina: 3.826.207Netna imovina: 870, 36 milijuna američkih dolara. Prinos: 0, 71% Povraćaj godišnje: -17, 83% Omjer rashoda (neto): 0, 90%
4. ProShares Short Russell2000 (RWM)
Vezan za Russell 2000, ovaj ETF trebali bi koristiti investitori koji očekuju da će dionice s malim kapitalom indeksa smanjiti cijenu. Koristi derivate samo da kratki jedan tip dionica, a ostaju "dugo" u zalihama iz drugog indeksa.
- Prosječni. Količina: 323.385Netna imovina: 242, 16 milijuna USDPokret: 0, 45% Povrat YTD: -12, 46% Omjer rashoda (neto): 0, 95%
Donja linija
S obzirom na dugovječnost postojećeg tržišta bikova, vjerojatno ćemo u skoroj budućnosti vidjeti privremeni povratak ili ispravak. Ulagači mogu profitirati takvim silaznim trendovima ulaganjem u obrnuti ETF-ovi koji slijede široki indeks.
