Informacije nisu uvijek ono što mislite. Jeste li znali da nadimak Chicaga "Windy City" nema nikakve veze s vremenom? Dolazili su od novinara iz 19. stoljeća koji su rekli da su njezini stanovnici vjetroviti i puni vrućeg zraka. Ta informacija je nevažna. Ponekad su važne stvari zakopane ispod svega ostalog što vidite i čujete.
Kad je riječ o burzi, jeste li ikad pogledali televiziju i primijetili da se dionice koje posjedujete pozivaju na ogroman dobitak? Na primjer, Jim Cramer kaže: "XYZ je porastao za 18% na ogromnoj količini!" Odlično se osjeća. Držite pobjednika i znate da neki veliki novac žuri pravo u same dionice koje posjedujete. Pa to je velika kupovina novca, jedan od signala za kupovinu koji tražim. Manje je sjajno kad vam se dogodi da na vašoj dionici vidite signal za prodaju, na primjer, kad je za 10% niži: novac žuri van.
Cramer isticanje vašeg sokovnika osjeća se sjajno, ali informacije vam nisu trebale - kupili ste ga i prije. Ali zanimljive informacije vrebaju ispod. Svakodnevno vidim signale za kupovinu i prodaju koji dolaze iz pregledavanja preko 5500 dionica. Pojednostavljivanje signala za kupovinu (i prodaju) događa se kada tona novca gurne zalihe na kratkotrajne maksimume (ili najniže) na ogromnoj količini i volatilnosti.
Ali svakodnevno postoje velike trgovine koje dionice ne guraju do maksimuma ili padova. Ovo su samo velike trgovine na veliko: monstruozni volumen kretanja u zalihama i izvan njih. A može se dogoditi bez ikakvog utjecaja na cijenu. To se događa svaki dan; oko 10% dionica dnevno trguje ogromnim količinama. Šanse su da možda nećete ni primijetiti ako se takvo trgovanje događa na dionicama koje držite. Te se informacije nalaze ispod radara glavnih medija.
U prethodnom tjednu (od 9. do 13. prosinca) vidio sam da neke od tih informacija o „radarima“ mogu imati veliki utjecaj na budućnost. I nitko ne govori o tome. Ukratko, kupovina je prošlog tjedna bila ogromna. Zapravo je svaki sektor vidio "obratite pažnju" na kupovinu stila. U donjoj tablici tada sektor vidi žuti okvir u stupcu% BUYS. To je kada više od 25% velikih zaliha novca u zapisniku sektora kupuje signale.
Primjetite da nije ni zavirivao iznad 25%. Ovo je bila potresna kupovina. Da biste zabilježili signal za kupnju, potrebna vam je glasnoća, kolebljivost i kratkoročni maksimumi. Nije to tako često. U bilo kojem tjednu koji ide unatrag 20 godina, očekujemo da će 500 dionica dati signal za kupnju ili prodaju. Kad primimo tonu signala, normalno, oni se prodaju i obično signaliziraju gotovo kratkoročni minimum. Pa ovaj tjedan vidjeli smo 890 ukupnih signala prema 20-godišnjem prosjeku tjedno 505: gotovo dvostruko više od prosjeka. Možda je fantastičnije to što sam prošli tjedan vidio 2, 4 puta prosječne tjedne velike trgovine . Evo sažeto je u tablici:
www.mapsignals.com
Sada bi trebao znati da se ja samo fokusiram na vanjske događaje. Dosad su to stvari poput najboljih ili najgorih u kategoriji, ali više puta tako. Zamislite Warren Buffet za ulaganje, Tom Brady ili Drew Brees za nogomet, LeBron James za košarku… dobit ćete sliku. Prošlotjedna kupovina bila je veliki neobični događaj. Toliko da sam se preko 30 godina osvrnuo da vidim koliko je to veliko i što znači ići naprijed.
Evo ideje: kad vidim monstruozne količine trgovanja, vrlo mi je točno rekao da je ovdje bilo korito. Ima smisla; ljudi se obično bacaju u ručnik kad bol postane nepodnošljiva. Obično je to svakodnevni ulagač koji se otrgne na dnu. Svi povika "ujaka" dolaze u skladu. Ako dolje pogledamo 30-godišnji grafikon, možemo vidjeti da su crvene trake dani poput petka, u kojima je veliki promet bio više od 2, 4 puta više od jednogodišnjeg dnevnog prosjeka. Sive trake su referentna tržišta za medvjede.
www.mapsignals.com
Sve u svemu, izgleda prilično bikovski kada se pojave ovi crveni dani. Ali što se događa kad zumiramo kako bismo vidjeli kada su se dogodili u kratkoročnim tržišnim ciklusima? Ovdje možete vidjeti od lipnja 2013. do siječnja 2016. Primijetite kako je svaki od četiri puta vidjeli 2, 4 puta veći obim trgovine da se poklapao s tržišnim koritima? To su puhanja. Zglobovi ljudi bili su savijeni, a morali su ih prodati kako bi ublažili bol.
www.mapsignals.com
Ali želio sam pronaći scenarij sličan prošlom tjednu, gdje je kupovina bila masivna na visokom tržištu. Što se događa s velikom kupnjom? Problem: Mogao sam pronaći samo jedan. Evo pogledajmo prosinac 2017. Ono što vidimo u početku ohrabruje. Na tržištu je bilo više plina koji je mogao znatno porasti. To jest, prije neizbježnog povrata koji je rezultirao još jednim velikim prodorom u veljači 2018. Zamijetite li ponovno da se slijedeće crvene trake događaju kod korita?
www.mapsignals.com
A samo da udovoljimo znatiželji, evo i sličnih dana na tržištima za medvjede: rujna 2008. i kolovoza 2011. To su medvjedi u kratkom roku, ali još uvijek bikovski:
www.mapsignals.com
Pa što znači ići naprijed? Slijedi tablica svakog pojedinog slučaja u kojem su veliki obrti bili 2, 4 puta viši od jednogodišnjeg pomičnog prosjeka.
www.mapsignals.com
Nevjerojatno, bikovski. Imajte na umu da je valjak crvene boje koji vidite za naprijed prinose bio ispred tržišta s financijskom krizom za 2008. godinu. Prosječni prinosi od 1, 3, 6, 9, i 12 mjeseci bili su veći za 30 godina.
Evo što mislim: tržište bi trebalo porasti na još nekoliko tjedana. Tada ćemo biti odlučno prebukirani. Očekivao bih zdrav, ali neugodan povratak. Ne dodajte rizik sada. Vozite svoje duge s pogledom prema obrezivanju izložbe koje rado srezavate. Prodajte se na skupu. Prikupite gotovinu za prepoznavanje mogućnosti kupnje kada dođe do neminovnog povrata. Još uvijek smatram da bi druga polovica siječnja do veljače trebala donijeti niže tržišne cijene.
U zemlji emotivnih informacija, pazite na skrivene informacije. Umjetnik Paul Klee rekao je: "Jedno oko vidi, drugo osjeća." Obavezno vidite.
Donja linija
Mi (Mapsignals) dugoročno smo voljni američki vlasnički udjeli, a svako povlačenje vidimo kao priliku za kupnju. Slaba tržišta mogu ponuditi prodaju dionica ako je investitor strpljiv.
