Nasdaq-ova 100-komponentna Starbucks korporacija (SBUX) zapaljena je otkako je u veljači izbila iznad trogodišnjeg otpora, dobivši više od 20% dugog niza svih vremena. Ulagačima koji osvještavaju rizik bilo je teško uskočiti u ovaj brzi vlak, jer je cijena cijena do 2019. godine objavila samo dva skromna poteškoća, prisiljavajući sudionike na tržištu da kupuju visoko u nadi da će ih prodati više.
Ironično je da velik dio Starbucksovog rasta upravo dolazi iz Kine, povećavajući izglede da će se tvrtka uhvatiti u unakrsnim strujama eskalirajućeg trgovinskog rata. Međutim, građani azijske nacije jednako su ovisni o zasljepljujućem nizu precijenjenih izmišljotina kao i njihovi zapadnjački kolege, što potencijalno ublažava utjecaj međunarodnih tenzija na prodaju, dok proizvođaču kave dopuštaju da uzmu medvjeđu plimu.
SBUX dugoročni grafikon (1992. - 2019.)
TradingView.com
Tvrtka je izašla u javnost s podešenim 0, 34 USD u lipnju 1992. godine i ušla je u neposredni porast koji je zastao na 1, 01 USD u 1994. godini. Izbio je 1995., ulazeći u vertikalniji napredak koji je u veljači 2001. završio na 6, 41 USD i ustupio je 50% osmomjesečna šišanje. Taj je otisak označio najniži minimum u posljednjih 17 godina, prije proboja 2003. koji je zabilježio povijesni dobitak u svibnju 2006., kada je dionica dosegla 19, 94 USD.
Pokušaj proboja nije uspio na kraju godine, što je izazvalo pad koji je dovršio dvostruki gornji slom u lipnju 2007. Prodajni pritisak ubrzao se tijekom gospodarskog kolapsa 2008., ispuštajući šok unutar 17 centi od najnižeg nivoa iz 2001. godine. To je označilo povijesnu priliku za kupnju, ispred V-oblika za oporavak koji je završio povratno putovanje u vrh 2006. godine.
Proboj u 2012. objavio je niz novih vrhunaca u listopadu 2015., kada je uzlazni trend završio sredinom 50-ih. Dionica se razbila od medvjeđeg dijamantskog uzorka u lipnju 2018., generirajući prodajni vrhunac koji je dosegao trogodišnji najniži iznos od 40-ak dolara prije nego što je snažna reakcija vratila podršku i zarobila kratke prodavače. Dionica se podigla iznad dugoročnog otpora u studenom, testirala novu podršku tri mjeseca i započela snažan uzlazni trend koji ne pokazuje znakove izdvajanja. Ova uporno bikovita akcija napokon otvara vrata psihološkom otporu u iznosu od 100 dolara.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus kupovine u listopadu 2017. i otkinuo niži ciklus prodaje u 2018. Prešao je u zonu prekomjerne kupnje u studenom i zalegao se poput ljepila na tu uzvišenu razinu posljednjih sedam mjeseci, signalizirajući iznimno snažni uzlazni trend. Gledajući unatrag, dionice su držale očitanja prekomjerne kupnje dulje od godine dana, što sugerira da se relativna snaga može nastaviti i do četvrtog tromjesečja.
SBUX kratkoročni grafikon (2015 - 2019)
TradingView.com
Kompleksna cjenovna akcija od kolovoza 2015. crtala je obris potencijalnog Elliott-ovog petovalnog rally obrasca koji je sada uključen u dinamičan treći valni trend. Ova struktura cijena predviđa odličan potencijal nagore za strpljive investitore koji su spremni na pozicije još nekoliko godina. U kraćem roku, treći val izgleda dugo u zubu, što sugerira da će Starbucks dionice na kraju preći u kontra-trend pad koji traje duže od godinu dana.
Nažalost, ovo nije najbolja cijena za trgovce koji mogu skočiti na brod, s obzirom na ogromne napretke od lipnja 2018. Najbliža podrška leži u 50-dnevnom eksponencijalnom pomičnom prosjeku (EMA) od 80 USD i crnom trendu blizu 76 dolara, ali opada ove razine vjerojatno neće olakšati ekstremno prekoračenje tehničkih očitanja nakon povrata od 75%. Kao rezultat, tržišni igrači svjesni rizika možda će morati sjediti na rukama i čekati punu korekciju koja bi testirala vrh višegodišnje probojnosti sredinom 60-ih.
Donja linija
Starbucks zalihe pucaju na sve cilindre i sada su podignute u četvrti utor u Nasdaq 100 komponentama performansi. Uprkos tome, izlaganje na ovako uzvišenoj razini nosi značajan rizik nakon godinu dana impozantnog napretka.
