Koeficijent solventnosti i koeficijenta likvidnosti: pregled
Koeficijenti likvidnosti i omjer solventnosti alat su koji investitori koriste za donošenje investicijskih odluka. Koeficijenti likvidnosti mjere sposobnost tvrtke da pretvori imovinu u novac. S druge strane, omjer solventnosti mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje financijske obveze.
Koeficijent solventnosti uključuje financijske obveze i na dugoročni i na kratkoročni rok, dok se omjeri likvidnosti više usredotočuju na kratkoročne obveze i dugoročnu imovinu tvrtke.
Omjer solventnosti
Omjer solventnosti
Koeficijent solventnosti je sveobuhvatna mjera solventnosti, jer mjeri stvarni novčani tok tvrtke - a ne neto prihod - dodavanjem unatrag amortizacije i drugih nenovčanih troškova kako bi se procijenila sposobnost tvrtke da ostane u vodi. Ona mjeri ovaj kapacitet novčanog toka u odnosu na sve obveze, a ne samo na kratkoročni dug. Na taj način, omjer solventnosti procjenjuje dugoročno zdravlje tvrtke procjenjujući njegovu sposobnost otplate za njegov dugoročni dug i kamate na taj dug.
Koeficijent solventnosti potencijalni zajmodavci tvrtke često koriste kako bi otkrili je li novčani tok tvrtke dovoljan da ispuni svoje kratkoročne i dugoročne obveze. Niži je omjer solventnosti poduzeća, veća je vjerojatnost da će ispuniti svoje dužničke obveze.
Za razliku od omjera likvidnosti, omjer solventnosti mjeri sposobnost tvrtke da ispuni svoje ukupne financijske obveze. Koeficijent solventnosti izračunava se dijeljenjem neto prihoda i amortizacije poduzeća od njegovih kratkoročnih i dugoročnih obveza. Ovo ukazuje na to je li neto prihod tvrtke u mogućnosti pokriti sve svoje obveze. Općenito, tvrtka s većim omjerom solventnosti smatra se povoljnijom investicijom.
Ključni odvodi
- Koeficijenti likvidnosti i omjer solventnosti su alati koje investitori koriste za donošenje investicijskih odluka. Koeficijenti likvidnosti mjere sposobnost tvrtke da pretvori svoju imovinu u novac. Koeficijent likvidnosti uključuje dugoročne i kratkoročne financijske obveze, dok se omjeri likvidnosti više fokusiraju na tvrtku kratkoročne dužničke obveze i obrtna imovina.
Koeficijenti likvidnosti
Koeficijenti likvidnosti mjeri sposobnost tvrtke da otplaćuje svoje kratkoročne dužničke obveze i pretvori imovinu u novac. Važno je da tvrtka ima mogućnost pretvoriti svoju kratkoročnu imovinu u novac kako bi mogla ispuniti svoje kratkoročne dužničke obveze. Zdrav omjer likvidnosti je također važan kada tvrtka želi kupiti dodatnu imovinu.
Na primjer, interna analiza o koeficijentima likvidnosti uključuje korištenje više računovodstvenih razdoblja koja se izvještavaju koristeći iste računovodstvene metode. Usporedba prethodnih razdoblja s tekućim operacijama omogućava analitičarima da prate promjene u poslovanju. Općenito, veći omjer likvidnosti pokazuje da je tvrtka likvidnija i ima bolju pokrivenost neizmirenih dugova.
Jedan uobičajeni omjer likvidnosti je trenutni omjer. Trenutni omjer mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne dužničke obveze. Izračunava se dijeljenjem njegove tekuće imovine s tekućim obvezama. Općenito, veći trenutni omjer ukazuje na to da je tvrtka sposobna otplaćivati sve svoje kratkoročne dužničke obveze. Drugi uobičajeni omjer likvidnosti poznat je pod nazivom brzi omjer. On mjeri sposobnost tvrtke da ispuni svoje kratkoročne obveze najlikvidnijom imovinom i stoga isključuje zalihe iz svoje tekuće imovine. Poznat je i kao "omjer ispitivanja kiseline"
Analiza koeficijenta likvidnosti možda nije tako učinkovita ako se gledaju kroz industrije jer različite tvrtke zahtijevaju različite strukture financiranja. Analiza koeficijenta likvidnosti također je manje učinkovita za usporedbu poduzeća različitih veličina na različitim geografskim lokacijama.
