Što je serija 9/10
Serija 9/10 odnosi se na dvodijelni ispit vrijednosnih papira i dozvolu vlasniku da nadgleda prodajne aktivnosti u općoj poslovnici usmjerenoj na vrijednosne papire. Prije polaganja ispita Series 9/10, poznatog i kao ispit kvalifikacije općeg nadzornika prodaje vrijednosnih papira, kandidat mora imati licencu Series 7.
Serija 9/10 pokriva teme poput nadzora opcija i općih praksi prodaje i trgovanja vrijednosnim papirima na primarnom i sekundarnom tržištu. Ispite u seriji 9/10 vodi regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA), a ranije su bili poznati kao ispit serije 8. Kao što bi ime sugeriralo, ispit je podijeljen na dva dijela; Serija 9 je kraća i obuhvaća prodaju i trgovinu opcijama, kao i regulaciju i administraciju. Serija 10 predstavlja dublji zaron u sličan, ali širi spektar tema i zahtjeva.
Serija 9/10 Dozvoljene aktivnosti
Serija 9/10 osmišljena je za zaštitu javnosti koja investira mjerenjem kompetencije generalnih nadzornika prodaje vrijednosnih papira i osiguravanjem njihove stručnosti u sljedećim područjima:
Prodaja korporativnih vrijednosnih papira; Prava; jamči; Fondovi zatvorenog tipa; Fondovi novčanog tržišta; REITs; Vrijednosne papire zaštićene imovinom; Hipotekarne vrijednosne papire (pravne osobe); Opcije kapitala; Opcije na (korporativnim) zaštićenim vrijednosnim papirima; Investicijski fondovi; Promjenjive anuitete i varijabilno životno osiguranje; Državni vrijednosni papiri; Repos i potvrde o obračunu državnih vrijednosnih papira; Programi izravnog sudjelovanja.
Serija 9/10 Prihvatljivost
Kandidati u seriji 9/10 moraju biti registrirani u tvrtki koja je članica FINRA-e ili drugoj samoregulacijskoj organizaciji i već moraju proći test općeg predstavnika vrijednosnih papira serije 7.
Sadržaj testiranja serije 9/10
Ispit Series 9/10 sastoji se od 215 pitanja s višestrukim izborom u četiri glavna područja sadržaja, 60 pitanja za seriju 9 i 145 pitanja za seriju 10. Sveukupno uključuje 15 neriješenih pitanja nasumično postavljenih u svakom dijelu (pet u Seriji 9 i 10 u seriji 10). Kandidatima je dodijeljeno 90 minuta da završe seriju 9 i četiri sata da dovrše seriju 10. Ne postoji kazna za nagađanja pa bi kandidati trebali nastojati odgovoriti na svako pitanje. Ispitivanje se provodi putem računala i potrebno je proći ocjenu 70%. Više o ispitu potražite u FINRA-ovom Sadržajnom okviru za seriju 9/10.
Pitanja se često mijenjaju ili ažuriraju na temelju uvođenja novih pravila i dopuna. Ispod su funkcije posla za koje se obavljaju ispitni testovi, kao i broj postignutih pitanja koja pokrivaju tu funkciju:
Serija 10 (prvi dio):
- Funkcija 1: Nadgledati povezane osobe i aktivnosti upravljanja osobljem (28 pitanja) Funkcija 2: Nadzirati otvaranje i održavanje korisničkih računa (49 pitanja) Funkcija 3: Nadgledati prodajne prakse i opće trgovačke aktivnosti (52 pitanja) Funkcija 4: Nadzirati komunikaciju s javnost
Serija 9 (2. dio):
- Funkcija 1: Nadziranje otvaranja i održavanja računa korisničkih opcija (18 pitanja) Funkcija 2: Nadziranje prodajnih praksi i trgovinskih općih opcija s opcijama (19 pitanja) Funkcija 3: Nadzor opcija komunikacije (5 pitanja) Funkcija 4: Nadziranje povezanih osoba i osoblja aktivnosti (13 pitanja)
Serija 9/10 Uzorka uzorka pitanja
Ispod su uzorci koje je FINRA dostavila o vrstama / formatima pitanja i vjerojatno će se susresti ispitivač iz serije 9/10. Točni odgovori bilježe se zvjezdicom:
Primjer 1: Koja se od sljedećih stavki smatra komunikacijom na malo?
(A) Elektronička komunikacija koja se svakodnevno distribuira institucionalnim ulagačima
(B) Komunikacija društvenih medija s institucionalnim ulagačima svakodnevno
(C) Pismena komunikacija podijeljena 10 maloprodajnih ulagača u roku od 30 dana
(D) Pismena komunikacija distribuirana na više od 25 maloprodajnih ulagača u roku od 30 dana *
Primjer 2: Kvalificirana osoba mora pregledati ured nadzorne nadležnosti (OSJ) barem:
(A) Kvartalno
(B) Godišnje *
(C) Svake dvije godine
(D) Svake tri godine
Primjer 3: Navedene opcije vlasničkog kapitala ne bi bile prilagođene za koje od sljedećih radnji u temeljnoj vrijednosnici?
(A) Podjela dionica 2 za 1
(B) Podjela za obrnutu zalihu 1 za 5
(C) dividenda na dionice od 5%
(D) Novčana dividenda u iznosu od 0, 50 USD *
Razlika između serija 9/10 i serije 24
Obje serije 9/10 i 24 su ispiti koje mora izvršiti ravnatelj prije nego što može započeti određene prodajne aktivnosti.
Prema Regulatornom tijelu financijske industrije (FINRA), direktor koji je položio ispit u seriji 24 kvalificiran je za nadzor sljedećih prodajnih aktivnosti:
"Korporativne vrijednosne papire; prava; potjernice; zatvoreni fondovi; fondovi na novčanom tržištu; REITS; vrijednosni papiri podložni imovini; (korporativni) hipotekarni vrijednosni papiri; uzajamni fondovi; promjenjivi anuiteti i varijabilno životno osiguranje; programi izravne participacije; trgovci vrijednosnim papirima; pothvat kapital; spajanja i akvizicije; i financiranje poduzeća."
FINRA pokazuje da je direktor koji je položio ispit u seriji 24 također kvalificiran za nadzor, osim prodaje, cjelokupnog investicijskog bankarstva i poslova s vrijednosnim papirima člana tvrtke.
Završetak ispitivanja serije 9/10, koji pokriva više terena, kvalificira glavnicu (isključujući trgovce vrijednosnim papirima i one koji su uključeni u rizični kapital; spajanja i akvizicije i korporativno financiranje) za nadzor prodaje u svemu gore navedenom, kao i sljedeće: opcije kapitala; opcije na hipotekarnim vrijednosnim papirima; državni vrijednosni papiri; repo i potvrde o obračunu državnih vrijednosnih papira; općinske vrijednosne papire i vrijednosnice općinskih fondova
