Serija 34 je ispit i licenca koja je potrebna osobama koje žele sudjelovati u off-Exchange forex transakcijama s maloprodajnim kupcima. To je dio postupka registracije i certifikacije za većinu Forex menadžera, trgovaca i posrednika.
Prekid serije 34
Ispit serije 34, također poznat kao Forex ispit za maloprodaju, je ispit Nacionalne asocijacije za budućnost (NFA) kojim upravlja regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA). Nakon polaganja ispita pojedinac je poznat kao "Forex AP" ili "Forex Associated Person".
Prema NFA-u dobivanje Serije 34 certifikata potrebno je svima koji traže odobrenje kao Forex-ova tvrtka ili Forex pojedinac prije nego što se uključe u vanberzanske maloprodajne forex, osim ako su već položili Series 3 (National Commourities Futures Examination) ili Seriju 32 (Limited Budući ispitni propisi). Također moraju proći Seriju 34 u prethodne dvije godine ili biti kontinuirano registrirani kod tvrtke NFA nakon što su Seriju 34 prošli bez kašnjenja u registraciji dulje od dvije godine.
Sadržaj ispita 34
Ispit Series 34 sastoji se od 40 pitanja s višestrukim izborom. Kandidati imaju 60 minuta da ga ispune. Za polaganje ispita kandidat mora dobiti najmanje 28 tačnih pitanja kako bi postigao prolaznost od 70%.
Sljedeće predstavlja ogledni popis glavnih predmetnih područja obuhvaćenih ispitom Series 34, iako nije iscrpan (za više detalja pogledajte Nacrt sadržaja za ispite Forex off-Exchange Forex maloprodaje):
- Odjeljak A: Definicije i terminologija - američki / europski pojmovi; Baza, ponuda, izrazi i sekundarna valuta; Širenje ponude / upita; Kolateralni, regulirani subjekti navedeni u Zakonu o robnoj razmjeni; sigurnosni depozit, marža; Križne stope, križevi i parovi; Izravni i neizravni citati; Tečaj; Naprijed bodovi; Forward rate / forward stopa; Razlika i paritet kamatnih stopa; Oznake i padci; pips; rollovers; Spot stopa / cijena; Datum trgovine / nagodbe; Zamjene. Odjeljak B: Kalkulacije sa Forex trgovanjem - Transakcije cross rate; Učinci izračuna poluge; Mreža pozicija; Različite otvorene trgovine; Proračun dobiti i gubitka; Vrijednost pipa, cijena nakon pipsa; Povrat kolaterala. Sigurnosni depozit; margina; i Transakcijski troškovi. Odjeljak C: Rizici povezani s Forex trgovanjem - Rizik zemlje / države; Kredit, tečaj; kamatna stopa, likvidnost, tržišni, operativni rizik; Nagodba i rizik Herstaat. Odjeljak D: Forex tržište - koncepti, teorije, ekonomski čimbenici i pokazatelji, sudionici: platni bilans; Trgovinska bilanca; Banka za međunarodna poravnanja (BIS); Račun kapitala i tekući račun; Aktivnosti središnje banke, intervencija, sterilizirana intervencija; Međubankarski platni sustav klirinške kuće (CHIPS); Popust; Ekonomski pokazatelji: pokazatelji zaposlenosti, potrošnje potrošača, prihoda, industrijskih i inflatornih pokazatelja; Elastičnost tečaja; Intervencija tečaja; Volatilnost tečaja; Odbor federalnih rezervi, Fedwire; Fiskalna politika; Fisher-ov efekt; Pokazatelji stranih ulaganja; Bruto nacionalni proizvod, bruto domaći proizvod; Inflacija; Međubankarski sustavi za prijenos i namirenje sredstava; Međunarodni Fisher efekt; Međunarodni monetarni fond; Saldo portfelja; Uloga središnjih banaka; Teorija elastičnosti; Teorija pariteta kupovne moći i Svjetske trgovinske organizacije. Odjeljak E: Forex regulatorni zahtjevi - CFTC propisi, uključujući: Zatvaranje izvan offset pozicija, Objavljivanje profitabilnih u odnosu na neprofitabilne račune, Zabranu garancija protiv gubitka, Registracijski zahtjevi, Ponovno citiranje, Sigurnosni depoziti, Posebna autorizacija za trgovanje; Ograničenja CFTC-a i ograničenja nadležnosti; Sukob interesa; Otkrivanja kupcima; Nadležni i regulatorni okvir; Poznavati svog kupca; Obavještenja o tumačenju NFA-a, uključujući: raspodjelu skupnih naloga za maloprodaju na više računa, Forex transakcije, zahtjeve za Forex transakcije, nadzor nad korištenjem elektroničkih trgovinskih sustava, zabranu upotrebe određenih elektroničkih mehanizama financiranja (na snazi 31. siječnja 2015.); Zahtjevi za članstvo u NFA i pridruženo članstvo; Promotivni materijal i moljenje; Izvješća kupcima, potvrde, mjesečni sažeci; Pravila sigurnosnog depozita; Sigurnost korisničkih sredstava, bez segregacije.
