Što je odjeljak 16?
Odjeljak 16. je Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine pravilo koje propisuje regulatorne odgovornosti za podnošenje propisa koje se moraju pridržavati direktori, službenici i glavni dioničari. Prema ovom mandatu, svatko tko je izravno ili neizravno stvarni vlasnik više od 10% poduzeća ili bilo koji direktor ili službenik izdavatelja takve vrijednosnice mora podnijeti izjave zahtijevane ovim odjeljkom.
Osnove odjeljka 16
Odjeljak 16. Zakona o razmjeni iz 1934. godine nameće standarde za podnošenje zahtjeva za "insajdere", ime koje se daje službenicima, direktorima ili dioničarima, koji posjeduju dionice koje izravno ili neizravno rezultiraju povlaštenim vlasništvom više od 10% temeljnog kapitala ili druge dionice tvrtke klase.
Odjeljak 16. na isti se način odnosi i na investitore u javna poduzeća čiji vrijednosni papiri (obveznice) s fiksnim dohotkom trguju na nacionalnim burzama. Insajderi moraju podnijeti posebne obrasce s DIP-om koji otkrivaju njihove udjele u kapitalu i moraju opisati kako su se njihove pozicije ulaganja promijenile tijekom vremena, u svjetlu prethodnih transakcija.
Ključni odvodi
- Odjeljak 16. zahtijeva da SEC navede korporativne insajdere ili koncentrirane vlasnike. Odjelom 16 osoba se smatra korisnim vlasnikom, čak i ako taj pojedinac nema izravno vlasnički udjel u kompaniji. U odjeljku 16. navedeno je da je svatko tko je posredno ili neposredno stvarni vlasnik više od 10% poduzeća ili bilo koji direktor ili službenik izdavatelja takve vrijednosnice mora podnijeti izjave zahtijevane ovim odjeljkom.
Korisno vlasništvo
Odjeljak 16. smatra da je osoba korisni vlasnik, čak i ako ta osoba ne posjeduje izravno udjele u kapitalu tvrtke. Primjer: oni koji dijele kućanstva s članovima uže obitelji koji imaju udjel u interesu pokrivenog poduzeća podjednako podliježu uvjetima iz odjeljka 16.
Financijski interes u tvrtki može postojati i neizravno ako više osoba djeluje kao grupa koja kolektivno stječe, posjeduje i prodaje vrijednosne papire pokrivene tvrtke. Uz to, u odjeljku 16. oni koji su vlasnici kapitalnih derivata koji svojim postupkom osiguravaju vlasnički udjel u vlasništvu imaju koristne vlasnike.
Zahtjevi za podnošenje
Odjeljak 16. zahtijeva da insajderi pokrivenih tvrtki predaju Obrasce 3, 4 i 5 elektroničkim putem. SEC zahtijeva Obrazac 3, koji je početni iskaz korisničkog vlasništva, ako postoji početna javna ponuda vlasničkih ili dužničkih vrijednosnih papira, ili ako osoba postane direktor, službenik ili imalac najmanje 10% udjela u kapitalu tvrtke,
Novi direktori, novi službenici i novi značajni dioničari moraju podnijeti Obrazac 3 u roku od 10 dana od stjecanja takve investicione imovine. Ako dođe do značajne promjene u udjelima insajdera društva, oni moraju podnijeti obrazac 4 SEC-u. Nadalje, odjeljak 16. zahtijeva da insajderi koji tijekom godine vode transakcije dionicama podnose obrazac 5 ako transakcije nisu već prijavljene na obrascu 4.
