Što je SEC obrazac S-1?
Obrazac SEC-a S-1 početni je obrazac za registraciju novih vrijednosnih papira potrebnih od SEC-a za javna poduzeća sa sjedištem u SAD-u. Svaka vrijednosna papira koja ispunjavaju kriterije moraju imati prijavu S-1 prije nego što dionice mogu biti uvrštene na nacionalnu razmjenu, npr. kao New York Stock Exchange. Tvrtke obično predaju obrazac SEC-a S-1 u iščekivanju inicijalne javne ponude (IPO). Obrazac S-1 zahtijeva od tvrtki da daju informacije o planiranoj upotrebi kapitalnih prihoda, detaljno opisuju trenutni poslovni model i konkurenciju te daju kratak prospekt samog planiranog vrijednosnog papira, nudeći metodologiju cijena i svako razrješavanje do ostalih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi.
Obrazac SEC-a S-1 poznat je i pod nazivom Izjava o registraciji prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. Uz to, SEC zahtijeva objavljivanje bilo kakvih značajnih poslovnih poslova između tvrtke i njenih direktora i vanjskih savjetnika. Investitori mogu pregledavati prijave S-1 putem interneta kako bi obavili dubinsku analizu novih ponuda prije njihovog izdavanja.
Strani izdavatelji vrijednosnih papira u SAD-u ne koriste obrazac SEC-a S-1, već umjesto toga moraju predati obrazac DIP-a F-1.
Ulagači se oslanjaju na informacije koje tvrtka dostavi u svojoj prijavi SEC-a obrasca S-1 kako bi odredili trebaju li uložiti u njene dionice tijekom početne javne ponude.
Kako podnijeti SEC obrazac S-1
Tvrtke mogu koristiti SEC-ov online sustav EDGAR (Elektroničko prikupljanje, analiza i preuzimanje podataka) za predaju obrazaca, uključujući obrazac S-1, koji su potrebni u DIP-u. Pojedinci ili tvrtke prvo moraju ispuniti ID obrasca, elektroničku prijavu koja se koristi za podnošenje zahtjeva za CIK (centralni indeksni ključ) i dobiti pristupne šifre kako bi se mogli prijaviti na EDGAR. Brzi referentni vodiči za EDGAR Filers pružaju upute o svim potrebnim koracima kao i tehničke specifikacije i odgovore na često postavljana pitanja.
Obrazac S-1 ima dva dijela. Dio I, koji se također naziva prospekt, pravni je dokument koji zahtijeva informacije o sljedećem: poslovanje, upotreba prihoda, ukupni prihod, cijena po dionici, opis upravljanja, financijsko stanje, postotak poslovanja koje prodaju pojedini vlasnici i podatke o osiguravajućim korisnicima.
Dio II nije u zakonu potreban u prospektu. Ovaj dio uključuje nedavnu prodaju neregistriranih vrijednosnih papira, izložbe i planove financijskih izvještaja.
Za izdavača će se odgovarati ako postoje značajne zablude ili propusti.
Izmjena i obrazac SEC S-1
Obrazac se ponekad mijenja, jer značajne promjene podataka ili opći uvjeti na tržištu uzrokuju kašnjenje u ponudi. U tom slučaju izdavatelj mora podnijeti obrazac S-1 / A. Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine, često nazvan istinom u Zakonu o vrijednosnim papirima, zahtijeva da se ti obrasci za registraciju podnesu kako bi se otkrile važne informacije nakon registracije vrijednosnih papira tvrtke. To pomaže DIP-u u postizanju ciljeva Zakona: zahtijevati od ulagača značajne informacije o ponuđenim vrijednosnim papirima i zabraniti prijevare u prodaji ponuđenih vrijednosnih papira.
Skraćeni obrazac za prijavu je S-3, koji je namijenjen tvrtkama koje nemaju iste trenutne zahtjeve prijavljivanja.
Primjer podnošenja obrasca SEC-a S-1
Eventbrite, Inc., globalna platforma za prodaju ulaznica i događaja, dovršila je svoj IPO u rujnu 2018. godine, cijeneći 10 milijuna dionica po 23 dolara. U kolovozu je bio podnesen početni obrazac S-1, nakon čega je slijedilo pet podneska S-1 / A. Početno podnošenje prijava uključivalo je predloženi maksimalni iznos od dolara koji je tvrtka namjeravala podići, osiguravatelje, strategije za rast i objašnjenje dvostruke klase dionica. Također je opisano poslovanje i povijesne financijske informacije Eventbrita.
Ključni odvodi
- Obrazac SEC-a S-1 namijenjen je samo korporacijama sa sjedištem u Sjedinjenim Državama i mora ih se podnijeti prije uvrštenja dionica na nacionalnu burzu. To je u suštini izjava o registraciji koja se često podnosi u vezi s početnom javnom ponudom. Sve izmjene ili izmjene koje mora izvršiti izdavatelj podnose se pod obrascem SEC-a S-1 / A. Izdavatelj je odgovoran za bilo kakve značajne zablude ili propusti.
