Major Moves
Bio je loš tjedan za Teslu, Inc. (TSLA). Dionica je oduvijek bila volatilna, ali do kraja ovog tjedna uvijek je bilo dovoljno bikovskih pristalica da to drži u vodi. Sve se to promijenilo nakon objavljivanja zarade ovog tjedna.
Tesla je propustio procjene prihoda za 640 milijuna dolara, a Non-GAAP zaradu za 1, 96 dolara po dionici - što iznosi 4, 54 milijarde dolara i gubitak od 2, 90 dolara po dionici. Tvrtka je prije propustila procjene zarade, ali čini se da se ovaj put razlikuje. I analitičari i trgovci gube povjerenje u sposobnost Elona Muska da proda priču da uspjeh dolazi tek preko sljedećeg brda.
Više ne vidimo samo probleme vezane uz ponudu - kompanija ne može proizvesti i isporučiti dovoljno vozila dovoljno brzo - također vidimo i probleme vezane uz potražnju - ne toliko ljudi koji se spremaju kupiti Model S i Model X.
Da biste stekli smisao za promjenu raspoloženja, pogledajte dalje od komentara Dan Ivesa, analitičara Wedbush-a koji godinama zagovara Teslu, ali nedavno je taj iznos smanjio s ocjene "Kupi" na "Neutralno". Rekao je: "Musk & Co. u epizodi iz zone sumraka djeluje kao da će se potražnja i profitabilnost magično vratiti u Teslinu priču."
Ovaj medvjeđi pomak možete vidjeti kako se igra na Teslinom stock chart. U posljednje dvije godine, Tesla je kaotično poskakivao naprijed i nazad između podrške od oko 242 dolara i otpora oko 389 dolara. Današnji medvjeđi potez završio je taj obrazac kada je dionica probila podršku i zatvorila se na 235, 14 USD - najnižoj razini od 17. siječnja 2017.
Ako se ovaj medvjeđi zamah nastavi, Teslina dionica mogla bi se vrlo lako vratiti na 180 USD - svoju razinu podrške s kraja 2016. godine.
S&P 500
Bikovi su pobijedili u bitci za vikend, gurajući S&P 500 do svoje najviše cijene zatvaranja svih vremena na 2.939, 88, što je ujedno bio i najbolji indeks za taj dan. Dok je cijelomesečni maksimum unutar 2940, 91 još uvijek netaknut, današnji bikov potez govori nam da trgovci samo traže izgovor da gurnu S&P 500 na nove rekordne visine.
Ford Motor Company (F) bio je najveći pobjednik indeksa s dobivanjem od 10, 74% na dan, budući da je tvrtka porasla više nakon što je razbila očekivanja o zaradi zbog jače prodaje svojih komercijalnih vozila visoke marže. No nije bila sama. Danas je na profitabilnom teritoriju zatvoreno punih 379 indeksa 505 dionica. Intel Corporation (INTC) bio je najveći gubitnik indeksa danas s gubitkom od 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs. Sell-Side Analyst: Kakva je razlika?
Velika očekivanja: Prognoza rasta prodaje
Strategije za kvartalnu sezonu zarade
Pokazatelji rizika - bruto domaći proizvod (BDP)
Uoči današnje najave bruto domaćeg proizvoda (BDP) od strane Biroa za ekonomsku analizu (BEA), analitičari se brinu kako bi gospodarski rast u prvom tromjesečju 2019. mogao biti razočaravajući i da će se berza možda povući usred znakova slabosti.
Primjerice, ekonomisti koji upravljaju saveznim odborom za rezerve Atlanta-ovog pokazatelja GDPNow izvorno su započeli procjenu rasta za tromjesečje na 0, 3% jer su bili toliko pesimistični. Konačno, povisili su svoje procjene na 2, 7% jer je objavljeno više ekonomskih podataka tijekom tromjesečja, ali čak i to je bilo prenisko.
Danas smo saznali da su strahovi od BDP-a neutemeljeni. Američko gospodarstvo raslo je iznenađujuće visokom godišnjom stopom od 3, 2% tijekom prvog tromjesečja 2019. Samo Q2 i Q3 2018. godine bili su jači jer je BDP dostigao svoj najniži najniži nivo u Q4 2015. Snažan ekonomski rast, zajedno s iznenađujuće niskom razinom inflacije - BDP-om Indeks cijena došao je uz vrlo slabih 0, 9% - što bi mogao biti idealan scenarij za veći korak na burzi.
S jedne strane, što je ekonomija jača, to će potrošači više trošiti i više tvrtki ostvarivati prihode. S druge strane, niža inflacija ostaje, manja je vjerojatnost da će Fed porasti kamatne stope i što je jeftinije, tvrtke će pozajmljivati novac za širenje poslovanja ili za nastavak programa otkupa dionica. Kada sastavite ta dva faktora, imate savršen recept za veću zaradu po dionici (EPS) i veće cijene dionica.
:
Kako burza utječe na bruto domaći proizvod (BDP)?
BDP u odnosu na BNP: u čemu je razlika?
Trgovanje BDP-om poput valutnog trgovca
Dno crta - tržište ne pluta svim brodovima
Ova sezona zarade istaknula je pomak na Wall Streetu koji omogućuje da "diže plima za plove svim brodicama" do kritičnijeg pristupa koji zahtijeva da svaka kompanija dokaže svoju vrijednost i živi ili umire tim naporima.
U prošlosti, snažan broj BDP-a kakav smo vidjeli danas uzrokovao bi trgovcima da budu blaži u svojim očekivanjima za dionice poput Tesle. Ali u današnjem okruženju Tesla opada jer tvrtka nije demonstrirala rast i snage koje trgovci traže pa je kažnjena.
Koliko god teško moglo biti smanjenje cijena za dionice koje ne ispunjavaju očekivanja, ovo je tržišno okruženje zapravo prilično zdravo jer znate da će zaslužne dionice biti nagrađene.
