Mnogo je rečeno o investicijskim praksama milenijske generacije (ili možda o njihovom nedostatku). Dovoljno je reći; tisućljetni ulagači svojim financijskim odlukama često pristupaju na drugačiji način od generacija prije njih. Jednom standardizirani portfelj dionica i obveznica nije nužno idealan pristup za ove mlade ulagače. Umjesto toga, mnogi milenijalci pokazuju tendenciju razmatranja vanjskih čimbenika, poput socijalnih uzroka i utjecaja na okoliš, pri odabiru svega, od investicijskih strategija do određenih tvrtki u koje će usmjeriti svoja ulaganja.
Društveno odgovorne investicije područje su financijskog svijeta koji se brzo širi. Zapravo, izvještaj Instituta za održivo ulaganje Morgan Stanley, o kojem je izvještavao USA Today, upućuje na to da su Amerikanci u svojim 20-ima i 30-ima sada dvostruko vjerojatnije da će se ukupna populacija ulagača usredotočiti na ulaganja u SRI.
Možda je bilo samo pitanje vremena, prije nego što su se SRI presjekle s drugom granom investicijskog svemira koja također ubrzano raste. Borbeni fondovi kojima se trguje (ETF-ovi) brzo postaju omiljena investicijska sredstva za milenijale kao i za ulagače drugih generacija. Sada, ulagači koji žele zaraditi dok ostvaruju pozitivnu razliku u svijetu imaju popis stotina ETF-ova i uzajamnih fondova iz kojih biraju.
234 SRI fondovi
Prema istraživanju fondova Morningstar, do kraja 2017. postojala su 234 ETF-a i uzajamnih fondova koji su htjeli ulagati u tvrtke koje su pregledane zbog faktora povezanih s društveno odgovornim načelima ulaganja kao što su okolišni i društveni utjecaji. Izvještaj sugerira da se broj takvih fondova više nego udvostručio od 2012. godine i da je imovina u tim fondovima u intervencijskom vremenu porasla za 142%. Do početka 2018. godine SRI ETF-ovi i uzajamni fondovi bili su industrija koja ima više od 100 milijardi USD imovine.
Voditelj odgovornog ulaganja u PNC Upravljanje imovinom, David Alt, CFA, CFP, sugerira da je porast održivih ETF-a usko povezan s dramatičnim rastom u području ETF-a šire. "Svi investitori prihvaćaju pasivne ETF-ove zbog niskih troškova i dnevne transparentnosti", ukazuje on, dodajući da "održivi ETF-ovi koji su dovoljno široki da nalikuju potpuno diverzificiranom indeksu imaju slične značajke kao tradicionalni pasivni ETF-ovi", uključujući "pristup investicijskim strategijama u jeftin način."
Područja fokusa
Što ETF čini dijelom društveno odgovornog ili održivog investicijskog portfelja? Za Wealthsimple, internetsku uslugu upravljanja investicijama sa sjedištem u Torontu, postoji strog test. Suosnivač Michael Katchen kaže da je "imovina koja ulazi u društveno odgovorne portfelje prošla postupak provjere kako bi se osiguralo ispunjavanje zahtjeva određenog fonda."
IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) je jedan posebno održiv ETF koji se fokusira na tvrtke koje su zainteresirane za niske emisije ugljika, nudeći pristup košarici dionica iz cijelog svijeta koje odražavaju ovaj cilj. Tvrtke u ovoj košarici manje ovise o fosilnim gorivima nego njihovi vršnjaci, što znači da će se naći Apple Apple (AAPL), ali ne i bušotina Transocean Ltd. (RIG).
Drugo žarište uobičajeno u održivom svijetu ETF-a je pristupačno stanovanje. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) nudi ulagačima priliku za "promociju povoljnog stanovanja" kroz ulaganja u obveznice stambene hipoteke koje je izdala američka vlada.
Za one ulagače koji se žele usredotočiti na tvrtke koje su posvećene rodnoj raznolikosti i pravičnosti, postoje ETF-ovi poput SPDR SSGA indeksa rodne raznolikosti ETF (SHE). Tvrtke zastupljene u udjelima ovog ETF-a mogu imati veći broj žena u upravnim odborima od svojih vršnjaka. ETF se fokusira na tvrtke koje su "lideri u unapređivanju žena putem rodne raznolikosti", prema sažetom prospektu fonda.
Posebno su mnogi tisućljetni ulagači zainteresirani za lokalne inicijative. U ovom je slučaju popularan izbor ETF-a poput Invecovog oporezivog portfelja obveznica općinskih obveznica ETF (BAB). Ovaj fond omogućuje investitorima da pomažu u financiranju ekološki prihvatljivih projekata, a istovremeno upravljaju rizikom putem obveznica koje izdaju lokalne općine.
Također se uobičajeno da se ETF-ovi SRI fokusiraju na tzv. Društveno odgovorna pitanja. MSCI ovaj skup dionica naziva onima koji imaju "pozitivne ekološke, socijalne i upravljačke karakteristike". IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) nudi izlaganje nizu tvrtki koje se ne bave alkoholom, duhanom, kockanjem, vojnim oružjem, zabavnim programima za odrasle i drugim područjima pod oznakom. Ulagači koji drže ovaj ETF će umjesto toga biti izloženi tvrtkama poput Facebook, Inc. (FB) i Walt Disney Company (DIS).
Donja linija
Iako je možda primamljivo pogledati ETF-ove koji su usredotočeni posebno na jedno područje interesa u društveno odgovornom ulaganju, Dave Alt preporučuje oprez pri bavljenju tim sredstvima. Kaže da je "problem s tematskim ETF-ovima koji su specifični za jednu temu ili strategiju taj što oni često dolaze s mnogo višim naknadama od tradicionalnih pasivnih strategija, iako su te strategije također pasivne. Često plaćate aktivne naknade menadžera za pasivne. Također morate pogledati temeljne vrijednosne papire u tematskom ETF-u."
Važan korak je da investitori zainteresirani za ETF-ove za SRI još uvijek moraju vršiti svoja istraživanja; Alt sugerira da se ETF "može prodati kao slijedeći određenu temu poput" vode ", ali ulagači trebaju pogledati temeljne zalihe kako bi utvrdili imaju li tvrtke dovoljno izloženosti vodnim projektima." Povrh toga, "ulagači uvijek trebaju gledati na temeljna ulaganja i troškove kao na dio postupka kako bi utvrdili je li održiv ETF ili tematska strategija razborita investicija", sugerira Alt.
