Što je Pravilo 9?
Pravilo 9. je politika koja omogućuje nacionalnim bankama otvaranje i upravljanje povjerljivim odjelima unutar i funkcioniraju kao fiducijari. Uredba omogućava nacionalnim bankama upravljanje i upravljanje aktivnostima vezanim za ulaganja. Mogu registrirati dionice, obveznice i druge vrijednosne papire i djelovati kao skrbnici na njima.
Ključni odvodi
- Pravilo 9 je potrebno da banke upravljaju odjelima povjerenja kao fiducijari. Ako banka želi ulagati u ime drugih, postoje politike koje osiguravaju poštivanje pravila. Uredba 9 sprječava samoostvarivanje i sukob interesa.
Razumijevanje pravila 9
Iako Uredba 9 dozvoljava bankama da se bave poslovima povezanim s povjerenjem na saveznoj razini, banke se i dalje moraju pridržavati državnih propisa. Ovu uredbu izdao je Ured kontrolera valute (OCC).
Pravilo 9. odnosi se samo na nacionalne banke a ne na regionalne ili lokalne subjekte. Nacionalnim bankama je dopušteno djelovati u više država i služiti u fiducijarnom kapacitetu u bilo kojoj državi, osim ako ta država ne zabranjuje svojim lokalnim bankama te određene aktivnosti.
Načini Pravila 9 omogućavaju bankama da posluju kao fiducijari
Nacionalna banka koja želi provoditi fiducijarne funkcije i ovlasti putem Uredbe 9, koji omogućuje banci da investira u ime drugih, mora se pridržavati pisanih pravila koja osiguravaju da njezino djelovanje kao fiducijar bude u skladu. Postojeće politike trebale bi obuhvaćati postupke plasmana brokerskih posrednika u banci, kao i načine kako se osigurati da fiducijarni službenici i zaposlenici banke ne koriste insajderske podatke u odlučivanju ili preporuke o prodaji ili kupnji vrijednosnih papira. Politike banaka moraju uspostaviti metode za sprečavanje samozastupanja i sukoba interesa.
Barem jednom godišnje banke moraju u ime investicijskih klijenata provesti službeni pregled sve imovine koja se nalazi na fiducijarnim računima, a nad kojom banka ima diskrecijsko ulaganje. Ovi pregledi, poznati kao godišnji pregledi ulaganja, namijenjeni su razjašnjenju jesu li investicione odluke koje donose fiducijari banke odgovarajuće i u najboljem interesu klijenata.
Učinkovit godišnji postupak pregleda osigurava da su investicijski ciljevi prikladni i tekući te da se ulaganja ulažu u skladu s tim ciljevima; da se svaki portfelj pregleda u cijelosti; da se iznimke prate točno; da se svako sredstvo vrednuje na odgovarajući način; i ta se izvedba prati točno i postoji proces za rukovanje izvanrednim performansama.
Te bi banke također trebale zadržati pravne savjetnike koji mogu savjetovati banku, njezine službenike i osoblje u vezi s povjerljivim pitanjima. Banke će ulagati sredstva koja se drže kao fiducijarni. To uključuje kratkoročna ulaganja i sredstva koja treba uložiti.
Ostali propisi
Dodatna su ograničenja u skladu s pravilom 9. u pogledu ulaganja sredstava od strane banaka. Ako nadležni službenik ne odobri takve radnje, nacionalne banke ne mogu ulagati sredstva s fiducijarnog računa preko kojeg banke imaju diskrecijsko pravo ulaganja u dionice, obveze ili u imovinu stečenu iz određenih izvora. Ti izvori uključuju samu banku, njene direktore, službenike i zaposlenike. To se odnosi i na organizacije i pojedince koji imaju interese koji bi mogli utjecati na prosudbu banke. Drugim riječima, oni koji igraju fiducijarnu ulogu ne mogu koristiti ta sredstva ulaganja klijenata za ulaganje u imovinu pod njihovim vlastitim nadzorom ili utjecajem.
Takve odredbe također se primjenjuju na pozajmljivanje, prodaju ili prijenos imovine fiducijarnih računa kojima banke imaju diskrecijsko pravo. Time se osigurava da postupci banke ne budu u sukobu s najboljim interesima klijenata koje servisiraju.
