Regionalne bankarske dionice stekle su fokus ovog ulagača ovaj tjedan nakon što je Savezni rezervni odobravatelj odobrio aplikaciju Petog trećeg Bancorpa (FITB) za stjecanje MB Financial-a sa sjedištem u Chicagu, u ugovoru vrijednom 4, 7 milijardi USD. Akvizicija, nakon što je dovršena, stvara poziciju Petog trećeg na tržištu u Chicagu.
"Od samog početka gledali smo MB Financial kao jedinstvenog partnera u našim naporima da izgradimo razmjere na ovom strateški važnom tržištu, " rekao je izvršni direktor Petog trećeg Greg Carmichael u priopćenju za medije, po prijavi u SEC.
Odobrenje za kupnju Pete trećine dolazi samo mjesec dana nakon što su SunTrust Banks, Inc. (STI) i BB&T Corporation (BBT), dvije ugledne južne regionalne banke, najavili spajanje u iznosu od 66 milijardi dolara - posao kojim će se stvoriti šesta najveća banka u Sjedinjenim Državama. Analitičari pripisuju odstupanju u bankarskim propisima kao pokretač povećanja aktivnosti spajanja i preuzimanja (M&A) u tom sektoru.
"Nova regulacija raščlanjuje banke na pet različitih kategorija prema njihovoj razini imovine, a regionalne banke od imovine između 100 i 250 milijardi dolara imaju manje stroge propise od velikih banaka, recimo preko 700 milijardi dolara", Mark Tepper, predsjednik i Izvršni direktor strateških partnera za bogatstvo, rekao je za CNBC-ov program trgovanja nacijama.
S tehničkog stajališta, regionalne bankarske dionice izgledaju kao da bi mogle nastaviti svoj prvi kvartalni zamah i progurati se kroz zid kratkoročnog otpora. Oni koji žele da pomiriju sektor koji je obuzet aktivnostima M&A, trebali bi dodati ove tri teške regionalne banke na svoju listu praćenja.
Peti treći bankorp (FITB)
Peti treći bancorp sa sjedištem u Cincinnatiju pruža niz financijskih usluga kroz svoje poslovne segmente. To uključuje komercijalno bankarstvo, bankarstvo sa bankama, potrošačko kreditiranje i upravljanje bogatstvom i imovinom. 1121 bankarski centar regionalne banke primarno djeluje u državama Srednjeg Zapada.
Peti treći Bancorp premašio je očekivanja u analitičarima za četvrto tromjesečje i zabilježio je zaradu po dionici (EPS) od 69 centi u istom razdoblju. Tvrtka je rekla da rast profitabilnih odnosa i poboljšana otpornost na bilanci podupiru rast tijekom razdoblja. Također je spomenuto da tekući napori financijske integracije MB-a i jasno definiran skup strateških prioriteta za budućnost trebaju omogućiti banci da postigne svoje dugoročne financijske ciljeve. Trgovajući s 28, 41 USD s tržišnom kapitalizacijom od 18, 43 milijarde dolara i nudeći atraktivan 3, 31% prinosa, dionice su do danas porasle za 20, 74% (YTD), nadmašivši S&P 500 za gotovo 9% od 15. ožujka 2019. godine.
Grafikon Petog trećeg prikazuje obrnuti uzorak glave i ramena koji se oblikovao u posljednjih pet mjeseci. Dionice su tijekom cijelog tjedna uvjerljivo gurale iznad dekoltea dna i 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) dok su ulagači pozdravljali odobrenje banke za akviziciju. Trgovci koji kupuju prijelaz trebali bi staviti nalog za zaustavljanje gubitka ispod ovogodišnjeg zamaha i potražiti cijenu kako bi testirali jaz od 21. svibnja 2018. do 30, 95 USD - ironično je da je jaz nastao zbog najave o spajanju.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Sa tržišnom kapom od 58, 79 milijardi dolara, PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) nudi svojim klijentima niz financijskih usluga, uključujući bankarstvo s fizičkim osobama i pravnim osobama, upravljanje imovinom, kao i stambeno hipotekarno bankarstvo. Sa sjedištem u Pittsburghu, regionalna banka upravlja mrežom od oko 2.500 filijala i preko 9.000 bankomata u 19 država i okrugu Columbia. Unatoč tome što kompanija analitičara propušta projekcije gornjih i gornjih linija u četvrtom tromjesečju, PNC Financial je u dobroj poziciji da iskoristi povećane marže, poboljšano kreditno okruženje i raznoliku mješavinu prihoda. Od 15. ožujka 2019. dionice izdaju dividendu od 3, 02% i imaju prinos od 11, 67%.
Nakon što je u prosincu dostigla 22% od visoke do niske, cijena dionica PNC-a u siječnju se znatno oporavila - nadoknadivši otprilike polovicu tih gubitaka. Cijena dionica provedena u veljači konsolidirala se i početkom ožujka ponovno je počela rasti. Sljedeća velika prepreka bikova probija se kroz spajanje otpora na razini od 131 USD, gdje se cijena može naći nalet vjetra s dugoročne linije silaznog trenda i 200-dnevnog SMA. Ako se dionica kreće iznad ovog područja, očekujte guranje na sljedeću razinu značajnog otpora od 137, 50 USD. Oni koji igraju proboj mogli bi zaustaviti nekoliko svijećnjaka ispod ulaza kako bi se vozili zamah što dalje.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) bavi se maloprodajom i komercijalnim bankama s fokusom na komercijalne klijente na srednjem tržištu kroz hibridni model zajednice / korporativne banke. Iako banka sa sjedištem u Clevelandu posluje u 16 država, tržište Ohio i New York pokreću lavovski dio svog prihoda. KeyCorp je u četvrtom tromjesečju objavio prilagođeni EPS od 48 centi, pobijedivši predviđanja Streeta od 47 centi. Poboljšanje neto prihoda od kamata i smanjenje troškova utjecali su na prihod tijekom razdoblja. Banka na Srednjem zapadu trguje po 10, 2 puta većoj dobiti, nižoj od prosjeka u industriji, višestrukog od 12, 6. Dionice KeyCorp-a imaju tržišnu granicu od 17, 57 milijardi dolara i veći su za 19, 01% u odnosu na 15. ožujka 2019. Investitori imaju primamljivih 4, 07% dividendi.
Čini se da cijena dionice KeyCorpa tvori obrnuti oblik glave i ramena, s tim da je desno rame dovršeno ovaj tjedan. Trgovci su mogli igrati početni iscjedak dekoltea i sedmomjesečne trendove od 17, 50 USD ili pričekati da cijena očisti područje otpora i otkupe prvo povlačenje. Razmislite o postavljanju naloga za zauzimanje profita u blizini 21 dolara - u neposrednoj blizini lanjskog zamaha.
StockCharts.com
