Što je kvalificirani profesionalni menadžer imovine?
Kvalificirani profesionalni upravitelj imovine registrirani je savjetnik za ulaganje koji pomaže institucijama poput mirovinskih fondova da investiraju.
Kriteriji za kvalificiranje kao QPAM definirani su Zakonom o sigurnosti primanja zaposlenih u mirovini (ERISA). Regulirane institucije poput banaka i osiguravajućih društava mogu se kvalificirati kao QPAM. Prema izmjenama i dopunama koje su stupile na snagu u kolovozu 2005., QPAM je također definiran kao registrirani investicijski savjetnik s imovinom klijenta pod upravljanjem od najmanje 85 milijuna USD i vlasničkim udjelom dioničara ili partnera koji prelazi milijun dolara.
Razumijevanje kvalificiranih profesionalnih menadžera imovine (QPAM)
Izuzeće QPAM široko koriste stranke koje obavljaju transakcije s računima koji drže sredstva mirovinskog plana. Izuzetno, izuzeće QPAM-a omogućuje investicijskom fondu kojim upravlja QPAM da sudjeluje u širokom rasponu transakcija koje bi inače zabranila ERISA s praktički svim zainteresiranim stranama poput sponzora plana i povjerenika. Međutim, takve se transakcije ne mogu zaključiti sa samim QPAM-om ili s onim stranama koje mogu imati moć utjecati na QPAM.
Velika je uloga QPAM-ova predstavljanje mirovinskih planova kada se žele baviti privatnim položajima. Njihova uloga je provjeravanje privatnog smještaja. Kvalificirani profesionalni upravitelji imovine mogu također pomoći institucijama u ulaganjima u nekretnine ili drugim netradicionalnim ili alternativnim ulaganjima.
QPAM i zabranjene transakcije
Kvalificirani profesionalni upravitelj imovine može izvršiti transakciju koja bi inače bila zabranjena ERISA-om (odjeljak 406. (a). Takve transakcije mogu uključivati prodaju, razmjenu, zakupnine, zajmove / produženja kredita i pružanje usluga između ugovorne strane i mirovinski plan Korištenjem QPAM-a može se ukloniti rizik da će skrbnici biti osobno odgovorni za pogreške sve dok oni oprezno koriste QPAM, međutim, korištenje QPAM-a ne štita zbog kršenja fiducijarne dužnosti.
QPAM Kvalifikacije
Kvalifikacije za kvalificiranog profesionalnog upravitelja imovine kodificirane su u Izuzeće izuzete klase zabrane transakcija 84-14 koje je izdalo Ministarstvo rada. Oni su:
- QPAM mora biti banka, štediša i zajam ili osiguravajuće društvo s vlasničkim kapitalom ili neto vrijednošću većom od milijun dolara registriranog investicijskog savjetnika s imovinom pod diskrecijskim upravljanjem većom od 85 milijuna dolara i kapitalom većim od 1 milijuna dolara. Druga strana ne smije biti QPAM ili povezan s QPAM-om ili s povjerenikom koji je imenovan QPAM (tj. odlučio je investirati u fond). Upravitelj imovine mora pismeno izjaviti klijentu da djeluje kao fiducijar. QPAM mora pregovarati uvjete transakcije i odlučiti u ime plana hoće li sudjelovati u transakciji. QPAM možda nije bio osuđen za određene aktivnosti koje bi mogle imati financijsko povjerenje.
