Zabrinutosti vezane za trgovinu, zajedno s većim troškovima goriva i povećanim prognozama proizvodnje usjeva, pritiskale su zalihe poljoprivredne opreme u 2019. Kao rezultat toga, grupa je do sada slabije postigla S&P 500 za oko 7%. Unatoč tim izazovima, američko Ministarstvo poljoprivrede (USDA) još uvijek planira da neto prihod od poljoprivrednih gospodarstava poraste za 4, 8% u 2019. godini.
Dionice unutar industrije izgledaju dobro pozicionirane da zadrže ovaj zamah u 2020. godinu, dok Washington i Peking nastavljaju glačati trofazni trgovinski sporazum. Kao dio početnog sporazuma, Kina je spremna kupiti 12 milijardi američkih poljoprivrednih proizvoda tijekom 12 mjeseci u zamjenu za kazneno ukidanje carina i povećati taj iznos u budućim krugovima razgovora, izvijestio je Bloomberg u listopadu. Nadalje, USDA je obećala 16 milijardi dolara pomoći američkim poljoprivrednicima pogođenim trgovinskim ratom, a to bi moglo povećati više opreme.
Povratna potražnja također bi trebala imati koristi u segmentu u narednoj godini. "Bugoran je Ag na 2020. godini jer očekujemo snažnu sezonu prijave sljedeće godine", Analitičar Citigroup PJ Juvekar napisao je u bilješci klijenta, koju su citirali Barronovi.
Oni koji predviđaju poboljšanje uvjeta u industriji trebali bi dodati ove tri vodeće zalihe poljoprivrednih strojeva na svoju listu praćenja. U nastavku pregledavamo zaradu svake tvrtke i gledamo kako početkom studenog povlačenje kroz trio predstavlja nekoliko primjenjivih obrta.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) proizvodi i distribuira strojnu opremu kroz tri poslovna odjela: poljoprivredu i travnjake, građevinarstvo i šumarstvo te financijske usluge. Wall Street očekuje da će proizvođač poljoprivredne opreme objaviti u četvrtom tromjesečju (Q4) prilagođenu zaradu od 2, 13 dolara po dionici, što predstavlja pad od 7, 4% u odnosu na prošlogodišnji kvartal. Očekuje se da će se prihodi tijekom godine povećati za 1, 4% (YOY) na 8, 46 milijardi USD. Investitori će pomno paziti na ažurirane izglede menadžmenta o nesigurnosti u trgovini - što je problem koji je našao štetu ove godine. Trgovajući s 176, 03 USD s tržišnom kapitalizacijom od 55, 43 milijarde USD i nudeći dividendi od 1, 77%, dionice su se vratile gotovo 20% do danas (YTD) od 22. studenog 2019. Zanimljivo je da su dionice skočile 14, 16% u prošlosti tri mjeseca, nadmašujući prosjek poljoprivredne opreme i indeks S&P 500 u istom razdoblju za 1, 09%, odnosno 7, 98%.
Dionicama Deere trguje se uglavnom bočno između siječnja i rujna, osim naglih rasprodaja u svibnju i kolovozu - dva mjeseca koja su zabilježila eskalaciju u trgovinskim tenzijama između SAD-a i Kine. Dionice su počele stvarati nove vrhunce 2019. početkom listopada, ali su se ovog mjeseca povukle, pružajući "kupi dip" trgovinsku priliku blizu podrške s julskog zamaha visokog i 50-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Razmislite o stavljanju početnog naloga za zaustavljanje gubitka ispod 20. studenoga na 169, 74 USD i povećanju ga pod svaki uzastopni veći nizak zamah kako bi se profit pokrenuo.
Lindsay Corporation (LNN)
Omaha, korporacija Lindsay sa sjedištem u Nebraski (LNN), proizvodi i distribuira poljoprivrednu opremu za navodnjavanje i međunarodna rješenja za učinkovitost vode. Također nudi proizvode i usluge cestovne infrastrukture. Tvrtka u iznosu od 944, 99 milijuna dolara iznenadila je 54% fiskalne zarade, a najnovije su vrijednosti poboljšale 28, 5% na VAŠOJ osnovi. Snažna prodaja cestovnih sistema s patentnim zatvaračem unutar jedinice tvrtke pridonijela je pozitivnom rezultatu. Međutim, ukupni prihodi smanjili su se za 17, 3% u odnosu na prošlogodišnje tromjesečje, pod utjecajem pada prodaje za 28% u segmentu navodnjavanja koje je uzrokovalo poslovne prodaje. Od 22. studenog 2019. dionice Lindsay izdale su 1, 42% dividendne prinose i pale su 7, 69% u odnosu na godinu.
Cijena dionica tvrtke do sada je ostala ograničena. U znak da se bikovi pripremaju preuzeti kontrolu nad akcijom, 50-dnevni SMA u rujnu je prešao 200-dnevnu SMA da bi stvorio "zlatni križ" - tehnički signal pažljivo promatran koji obično ukazuje na početak novi uzlazni trend. Povratak studenog na ključnu zonu podrške između 86 i 88 dolara pruža pogodnu ulaznu točku za ljuljačke trgovce koji žele odigrati korak natrag do prevelikog otpora od 97 dolara. Razmislite o pozicioniranju zaustavnog naloga oko 84 USD kako biste ograničili rizik od negacije.
CNH Industrial NV (CNHI)
S tržišnom vrijednošću od 14, 61 milijardi USD, CNH Industrial NV (CNHI) proizvodi, prodaje i financira poljoprivrednu opremu, građevinsku opremu i komercijalna vozila širom svijeta. Proizvođač strojeva pustio je u Q3 zaradu od 16 centi po dionici, iako su prihodi od 6, 36 milijardi USD za to razdoblje skliznuli 4, 9% u odnosu na kvartal u rujnu 2018. zbog slabih performansi u segmentima poljoprivredne opreme i građevinske opreme tvrtke, što je zabilježilo pad prodaje od 7, 2% i 8, 5%, respektivno. Sa stajališta vrednovanja, dionice trguju po atraktivnom omjeru cijene i zarade (naprijed P / E) od gotovo 12, što je znatno ispod petogodišnjeg prosjeka od 16, 67. Od 22. studenog 2019. CNH industrijske dionice daju 1, 86% i ostvaruju dobit od YTD od 19, 56%.
Kao i ove dvije dionice ove godine, dionice ove kompanije smanjile su se naprijed i nazad ove godine. U novije vrijeme cijena se povukla na razinu od 10, 75 USD, gdje je pronašla uporište podrške s tromjesečne trendovske linije, julskog zamaha i visokog 50-dnevnog SMA. Oni koji ovdje kupuju trebali bi postaviti cilj dobiti negdje između 12 i 12, 50 dolara - područje gdje dionice mogu naići na značajan vodoravni otpor. Zaštitite od nedostatka smanjivanjem gubitaka ako se cijena ne uspije držati iznad 10, 50 USD.
StockCharts.com
