DEFINICIJA Zaštićenog fonda
Zaštićeni fond vrsta je uzajamnog fonda koji obećava da će barem dio početnog ulaganja uložiti investitoru. Zaštićena početna investicija, plus neka dobit od kapitala, vraća se sve dok investitor zadrži izvornu investiciju do kraja ugovornog roka. Ideja koja stoji iza ove vrste fonda je da ćete biti izloženi povratima na tržištu jer fond može investirati u dioničko tržište, ali ćete imati sigurnost zajamčene glavnice.
BREAKING DOWN Zaštićeni fond
Zaštićeni fond često sadrži kombinaciju ulaganja s fiksnim dohotkom i udjela u kapitalu. Dio portfelja s fiksnim prihodom djelomično jamči glavnu investiciju, dok dio vlasničkog kapitala traži dodatni dobitak. Upravitelj portfelja često će kupiti dodatnu policu osiguranja kako bi zaštitio glavnicu, čiji se trošak prebacuje na ulagača.
Početno ulaganje može se vratiti tek nakon isteka razdoblja garancije; ako investitor prodaje prije tog razdoblja, podložni su bilo kakvim gubicima, kao i mogućim naknadama za rani otkup. Ova vrsta fondova ima veće omjere troškova od ostalih vrsta uzajamnih fondova.
Primjeri izgradnje zaštićenih fondova
Zurich Life nudi liniju od tri zaštićena fonda koja može poslužiti kao primjer rada tih fondova:
- Fond Protected 70 ulaže do 90% svoje imovine u glavnice. Zaštićena cijena jednaka je 70% najviše cijene jedinične imovine tijekom razdoblja ulaganja. Zaštićeni fond 80 ulaže do 70% svoje imovine u kapitalu. Zaštićena cijena jednaka je 80% najviše cijene u jedinici tijekom razdoblja ulaganja. Fond Protected 90 ulaže do 40% svoje imovine u kapital. Zaštićena cijena jednaka je 90% najviše cijene jedinične jedinice u razdoblju ulaganja.
Stvari koje treba razmotriti prije ulaganja u zaštićeni fond
- Trebate li svoj novac u sljedećih pet do 10 godina? Ako likvidirate prijevremeno, možda ćete izgubiti glavnu garanciju, morati platiti prijevremenu kaznu za povlačenje i možete izgubiti novac ako je cijena dionica pala od vašeg početnog ulaganja. Trebate li neki prihod od ulaganja? Jamstvo se temelji na tome da se tijekom jamstvenog razdoblja ne otkupe i da se reinvestiraju sve dividende i raspodjele. Ako se ne drži na odloženom mirovinskom računu, morate platiti američki porez na dohodak. Možda nećete ostvariti dobitke iznad početnog ulaganja. U ovom slučaju, vaš učinak bit će sličan onom trezorskih obveznica kupljenih bez godišnje naknade. Primat ćete dobiti samo na dan dospijeća. Koliko je dobro jamstvo? Jamstvo koje fond daje jednako je dobro kao i tvrtka koja ga daje. Iako je neuobičajena pojava da banke i osiguravajuće kuće koje obično podržavaju ta jamstva ne mogu ispuniti svoje obveze, to se događa.
