Sadržaj
- Za i protiv upotrebe Robo-savjetnika
- Pros: Što se sviđa Robo-savjetnicima?
- Protiv: Što nije u redu s Robo-savjetnicima?
- Donja linija
Za i protiv upotrebe Robo-savjetnika
Robo-savjetnici su sjajne nove investicione platforme. Ali koje su njihove prednosti i nedostaci? Mogu li se svi digitalni financijski savjetnici obojiti širokim kistom?
Robo-savjetnici razlikuju se od brokerskih do brokerskih. Sveobuhvatni izraz uključuje klasu upravitelja ulaganja i softvera koji koriste komplicirane računalne algoritme za upravljanje investicijskim portfeljem. Neki su robotski savjetnici potpuno automatizirani, dok drugi nude pristup i ljudskoj pomoći. Bez obzira na model, svi pružaju korisničku uslugu kako bi vam pomogli u tom postupku.
Najvažnija tvrdnja robo-savjetnika je da vlasnički algoritam svake tvrtke tvrdi da izvlači emociju iz ulaganja i dobit će investitoru bolji povrat s nižim troškovima u odnosu na tradicionalne (tj. Ljudske) financijske savjetnike. Ipak, svaki savjetnik ne može imati "najbolji" vlasnički algoritam. Pogledajmo pod kapom prednosti i nedostatke korištenja ove nove i stalno rastuće vrste upravljanja investicijama.
Ključni odvodi
- Robo-savjetnici - automatizirane investicijske usluge usmjerene na obične ulagače - sve su popularniji način pristupa tržištu. S druge strane, robo-savjetnici vrlo su jeftini i često nemaju minimalne potrebe za ravnotežom. Oni obično slijede optimizirane indeksirane strategije koje su najprikladnije za većinu ulagača. S druge strane, robo savjetnici ne nude mnogo mogućnosti za fleksibilnost ulagača, skloni su bacanju blata pred tradicionalne savjetodavne usluge, a nedostaje ljudske interakcije.
Pros: Što se sviđa Robo-savjetnicima?
1. Niske naknade
Prije uvođenja robotsko-savjetodavnih platformi, ulagači su imali sreću primiti profesionalno upravljanu investicijsku pomoć za manje od 1% imovine u upravljanju (AUM). Robovi su značajno promijenili tu paradigmu. Od nule za inteligentne portfelje Charlesa Schwab Corp do 0, 25% za portfelj Betterment (nakon prve slobodne godine), moguće je odabrati mnogo niskobudžetnih robota. Modeli Wealthfronta i Bettermenta favoriziraju potrošača koji štede troškove.
2. Investicijski modeli s dobitnikom Nobelove nagrade
Bolje i mnogi algoritmi robotskog savjetnika oslanjaju se na teoriju ulaganja Nobelove nagrade za pokretanje svojih modela. Kako je Betterment.com 2013. rekao, "Kad je Nobelov odbor izjavio da će Eugene Fama i Robert Shiller podijeliti ovogodišnju nagradu za ekonomiju, bio je to sjajan trenutak za njihova istraživanja u području ulaganja - i potvrđivanje za Betterment" oslanja se na mnoge njihove spoznaje."
Općenito, teorija ulaganja najbolje prakse nastoji stvoriti investicijski portfelj s najvećim povratom za najmanji rizik. Od dobitnika Nobelove nagrade Harry Markowitz za 1990. godinu do dobitnika Fame i Shillera 2013., roboti koriste najsuvremenija istraživanja investicijskog portfelja informirana od strane ovih svjetiljki za pokretanje svojih proizvoda.
3. Pristup uslugama Robo-savjetnika putem financijskog savjetnika
Sve se češće događa da tradicionalne prakse financijskog planiranja za svoje klijente „bijelo označavaju“ platforme robotskih savjetnika. To im otežava nezgodan zadatak odabira imovine, tako da financijski savjetnik može provesti više vremena sa svojim klijentima baveći se pojedinačnim pitanjima poreza, imovina i financijskog planiranja.
U članku 23. prosinca 2014., „ Perspektive savjetnika “, „Tri razloga zašto su robotski savjetnici ogromna korist savjetodavnoj profesiji“, Bob Veres navodi Betterment, Motiv i Trizic kao robote s gotovim portfeljima na raspolaganju savjetnicima. Jemstep također bijelo označava svoju platformu za savjetnike. Ovaj trend pruža potrošaču priliku za ekonomično upravljanje ulaganjima uz zadržavanje osobnog osjećaja savjetnika.
4. Proširenje tržišta financijskih savjeta
Neki potrošači, mlađi investitori ili oni s nižom neto vrijednošću možda nisu razmotrili profesionalni financijski savjet. Robo-savjetnici rastu postojeće tržište klijenata s financijskim savjetovanjem. Zbog jednostavnog pristupa i nižih naknada za profesionalno financijsko upravljanje, sve više potrošača može odabrati profesionalno upravljanje robotskim savjetnicima umjesto DIY modela.
5. Robo-savjetnici ne odgovaraju svima u jednom formatu
Postoje robotički savjetnici s niskom naknadom za različite vrste klijenata. Na primjer, ako ste zainteresirani za određeni sektor ili temu ulaganja, tada Motif's 151 postojeći portfelj nudi platformu za vas. Veresin članak spominje da Motif svojim korisnicima pruža brojne portfelje na temelju ideja, od portfelja "plina iz škriljaca" do "borbe protiv masti" za investitore zainteresirane za kompanije za mršavljenje do portfelja kofeina koji za vas kupuje tvrtke povezane s kavom, Ako vam je glavna briga najniža naknada, postoji nekoliko robotskih savjetnika sa široko raznolikim portfeljima ETF-a s niskom naknadom.
Neki robotski savjetnici tvrde da će u svom arsenalu biti uravnoteženje i prikupljanje gubitaka od poreza. Postoje robotski savjetnici s jednostrukim pristupom i hibridnim stilom. Ostali poput Rebalance IRA-a i Osobnog kapitala imaju veće prepreke za ulazak s, odnosno, 100.000 USD na nedavno smanjene minimalne ulazne naknade od 50.000 USD. Uprkos tome, čak su i roboti s visokim zahtjevima za pristup dostupniji od financijskih savjetnika s minimalnim portfeljom od milijun dolara.
6. Niski minimalni saldi
Ulagač je za investitore s malom neto vrijednošću da dobiju profesionalno robotsko-savjetodavno upravljanje. Robo-savjetnici s tehnologijom najniže minimalne ravnoteže uključuju Folio Investiranje i Wise Banyan. Better također nema minimalni saldo. Ostali robo-savjetnici dostupni su s 1.000 do 5.000 dolara za početak. Osobni kapital besplatan je za one koji su zainteresirani za pristup nadzornom portfelju, s višim razinama ravnoteže rezerviranim za izlaganje posebnom financijskom savjetniku.
Protiv: Što nije u redu s Robo-savjetnicima?
1. Nisu 100% personalizirani (još)
Vi ste više od portfelja ulaganja. Imate mnogo ciljeva, kako kratkoročnih tako i dugoročnih. Iako vam mnogi robotski savjetnici sada omogućuju postavljanje i uređivanje ciljeva pomoću njihovog softvera za financijsko planiranje, imate i problema u vezi s novcem koji bi mogli imati koristi od razgovora s čovjekom.
Većina (iako ne svi) robotski savjetnici neće vas držati za ruku i razgovarat će vas sa korita nakon značajnog pada tržišta. Ljudski financijski savjetnik je tu da ublaži vaše strahove i objasni kako funkcioniraju investiciona tržišta. Financijski planer radi na vašem integriranju financijskih, poreznih i imovinskih planova. Ured savjetnika može imati raznoliku bazu drugih savjetnika koji mogu pomoći u mnogim aspektima života, a ne samo novčanim problemima.
2. Oni se natječu da rasporede cijene Raspored savjetnika
Istina je da većina robotskih savjetnika ima raspored niskih cijena, ali ne svi. Nije istina da su svi financijski savjetnici skupi. Postoje financijski savjetnici koji za svoje usluge naplaćuju oko 1% imovine u upravi (AUM). Ova naknada usporediva je s naknadom nekoliko robotskih savjetnika.
Postoje i drugi savjetnici koji će naplaćivati satnicu ili naknadu za uslugu. Ovakva praksa potrošaču pruža mogućnost kontrole troškova uz primanje više prilagođenih informacija. Noviji "internetski" osobni savjetnici mogu se odreći troškova jednog urednog ureda i osobno vas mogu služiti putem web chata za manje naknade. Uz to, postoje savjetnici koji „iznajmljuju“ platforme robotskih savjetnika i kombiniraju ih s vlastitim savjetodavnim službama, smanjujući tako troškove i troškove.
3. Oni lažno tvrde da su jedini resurs malog "Momka ili Gala"
Postoje alternative za financijske savjetnike za one koji nemaju velikih dolara ili one koji tek počinju. Mreža za planiranje XY je skup financijskog planiranja savjetnika sa pristupačnom strukturom s naknadama. Savjetnici za XY Planning Network također pružaju usluge mlađoj klijenteli.
Savjetnik koji plaća naknadu za uslugu staviti će gornju granicu troškova klijenta. Trgujte rijetko s savjetnikom kojeg plaća provizija, a vaši troškovi mogu ostati niski. Uz mnoštvo financijskih savjetnika, postoje platni modeli i pristupi ulaganju koji odgovaraju svakom tipu investitora.
4. Nema sastanaka licem u lice
Ako ste netko tko želi vezu s vašim financijskim savjetnikom, onda većina robotskih savjetnika nije za vas. Robovi nemaju ured u kojem klijent ulazi i razgovara izravno sa savjetnikom. Ova vrsta osobnog kontakta prebačena je u tradicionalne modele financijskog savjetovanja.
Donja linija
Savjetovališta o robotima tek počinju. Novi sudionici u krajoliku pomažu potrošaču snižavanjem naknada, doprinoseći mnogim stazama profesionalnom upravljanju imovinom. Kao i kod svakog životnog izbora, investitor treba shvatiti koju vrstu investicijskih smjernica treba i odabrati robotskog savjetnika ili financijskog profesionalca koji će odgovarati njegovom individualnom stilu.
