Što je privatna kupnja
Privatna kupovina odnosi se na investiciju u kojoj pojedinačni ili institucionalni ulagač kupuje dionice u privatnoj tvrtki. Investitor može kupiti sve dionice tvrtke ili samo dio njih. Činjenica da privatna kupnja ne uključuje upotrebu tržišta kapitala znači da je za obavljanje posla obično potreban posrednik.
RAZGOVARANJE DOLJE privatne kupnje
Tvrtke rizičnog kapitala (VC) koje žele prilagoditi udjele u određenoj tvrtki često će kupovati privatno. Ti su položaji obično dugačka zadržavanja. Dodajte to činjenici da privatna tržišta nisu toliko likvidna i nude manje informacija o ulaganju od javnih razmjena, privatni investitori i VC tvrtke često su u mogućnosti to iskoristiti u svoju korist.
Ograničena priroda privatnih dionica znači da ih nije tako lako kupiti kao javne dionice. No, postoji nekoliko različitih načina na koje se privatna zaliha može steći. Budući da privatna tvrtka još nije objavila početnu javnu ponudu, njezini dionici obično su u dobroj vlasništvu od strane osnivača tvrtke, a možda i nekih investitora iz privatnog kapitala i privatnog kapitala.
Ali pojedinačni ulagači s visokom neto vrijednošću, koje Komisija za vrijednosne papire (SEC) naziva akreditiranim investitorima, imaju mogućnost privatne kupovine putem rizičnih fondova, privatnih plasmana i drugih ekskluzivnih prilika. Biti akreditirani ulagač znači da su ulagači pokazali osobno bogatstvo i profesionalno iskustvo kako bi pokazali da razumiju rizike takvih ulaganja.
Ali čak i neakreditirani ulagači ponekad mogu kupiti privatne dionice. Konkretnim tvrtkama je dopušteno prodati manji broj njih vanjskim investitorima, a pravila SEC-a također navode da se neke ograničene privatne dionice mogu preprodavati javno nakon šestomjesečnog ili jednogodišnjeg razdoblja posjedovanja.
Višestruko financiranje pruža još jednu priliku za privatnu kupnju. SEC je nedavno ublažio svoja pravila oko crowdfundinga, dozvolivši privatnim tvrtkama da tijekom manje od 12 mjeseci prikupe 1.070.000 dolara putem manjih ulagača. No, komisija također ima pravila koja određuju koliko je tim pojedincima dopušteno ulagati: To postavlja stroga ograničenja u postotku dohotka ili neto uloženi ulagač može uložiti u privatnu tvrtku u određenoj godini.
Primjer kako djeluje privatna kupnja
Najčešće je privatna kupovina alat koji bogati rukovoditelji tvrtki koriste za povećanje ili prilagođavanje udjela u svojim firmama. Primjerice, 2017. godine Jupai Holdings Limited, pružatelj usluga upravljanja bogatstvom usredotočen na kinesko tržište, objavio je da će njegov predsjednik i izvršni direktor kupiti gotovo 20 milijuna dionica dionica Jupai-a. Kupovina jednog od direktora tvrtke u privatnoj transakciji iznosila je oko 10 posto preostalih dionica.
