Što je pretporezana stopa povrata?
Pretporezna stopa povrata je povrat ulaganja koji ne uključuje poreze koje investitor mora platiti na taj povrat. Budući da se porezne situacije pojedinaca razlikuju i različite investicije privlače različite razine oporezivanja, pretporezana stopa povrata je mjera koja se najčešće navodi za ulaganja u financijskom svijetu.
Ključni odvodi
- Pretporezna stopa prinosa ne uzima u obzir kapitalni dobitak ili porez na dividendu poput stope povrata nakon oporezivanja. To je obično jednaka nominalnoj stopi povrata i povrat se najčešće navodi ili navodi za ulaganja. Omogućuje usporedbu sa moraju biti raspoređene u različitim vrstama imovine, jer različiti ulagači mogu biti podložni različitim razinama oporezivanja.
Formula za pretaks prinosa je
Porez na stopu povrata = 1 - Porezna stopa Nakon porezne stope povrata
Kako izračunati prinosu poreza na dobit
Pretporezna stopa povrata izračunava se kao stopa povrata nakon oporezivanja podijeljena s jednim, umanjenim za poreznu stopu.
Što vam govori pretaks povrata?
Pretporezna stopa prinosa je dobitak ili gubitak od ulaganja prije ulaganja u porez. Vlada primjenjuje porez na ulaganja na dodatni prihod ostvaren od ulaganja ili držanja ili prodaje.
Porez na kapitalnu dobit primjenjuje se na vrijednosne papire koji se prodaju za dobit. Dividende primljene od dionica i kamate zarađene na obveznicama također se oporezuju na kraju određene godine. Budući da se dividende na dionice mogu oporezivati na različitoj razini od prihoda od kamata ili kapitalnih dobitaka, na primjer, pretporezana stopa prinosa omogućuje usporedbu različitih razreda imovine. Iako je stopa poreza na dobit efikasan alat za usporedbu, investitorima je najvažnija povrat poreza nakon oporezivanja.
Primjer kako koristiti pretporeznu stopu povrata
Na primjer, pretpostavimo da pojedinac postiže 4, 25% povrata poreza za dionice ABC i podliježe porezu na kapitalni dobitak od 15%. Stoga je prinosa povrata poreza 5%, odnosno 4, 25% / (1 - 15%).
Za ulaganje bez poreza jednaka je stopa poreza na dobit i poreza nakon poreza. Pretpostavimo da općinska obveznica, obveznica XYZ, koja je oslobođena poreza, također ima povrat poreza od 4, 25%. Obveznica XYZ bi, prema tome, imala istu stopu povrata nakon oporezivanja kao i dionica ABC.
U ovom slučaju, ulagač može odabrati općinsku obveznicu zbog svog većeg stupnja sigurnosti i činjenice da je povrat nakon oporezivanja isti kao i kod hlapljivijih dionica, unatoč tome što posljednja ima višu pretporeznu stopu povrata.
U mnogim je slučajevima stopa prinose poreza jednaka stopi povrata. Razmislite o Amazonu, gdje bi posjedovanje dionica za 2018. godinu ostvarilo povrat od 28, 4% - to je povrat poreza i stopa prinosa. Ako je investitor izračunao stopu povrata nakon oporezivanja za Amazon, koristeći 15 postotak poreza na kapitalni dobitak, iznosio bi 24, 14%. Kad bismo imali samo poreznu stopu i prijavu nakon poreza, izračunali bismo povrat poreza po formuli 24, 14% / (1 - 15%).
Porez na povrat poreza nakon poreza
Iako su prinose poreza na dobit pretplatnika koji se najčešće prikazuju ili izračunavaju, tvrtke i ulagači s visokim dohotkom i dalje su vrlo zainteresirani za povrat poreza nakon poreza. Do toga dolazi jer porezna stopa može imati značajan utjecaj na njihovo donošenje odluka - od onoga u što ulagati u vremenskom okviru u kojem drže ulaganje.
Povraćaji nakon poreza uzimaju u obzir poreze - posebno porez na kapitalni dobitak - dok pretporez ne. Stopa povrata obično se ne prikazuje kao podatak nakon oporezivanja s obzirom na činjenicu da će porezna situacija svakog investitora varirati.
Ograničenja korištenja pretporezane stope povrata
Porez na dobit obračunava se prilično lako, a najčešće se prikazuje kada se analizira ulaganje - bilo da se radi o uzajamnom fondu, ETF-u, obveznicama ili pojedinačnim dionicama. Međutim, ne isključuje se činjenica da će najvjerojatnije biti potrebno platiti porez na zaradu ili dobitak primljen u sklopu ulaganja.
