Koje su operativne aktivnosti?
Poslovne aktivnosti su funkcije poduzeća koje su izravno povezane s davanjem svojih roba i / ili usluga na tržište. To su temeljne poslovne aktivnosti tvrtke, poput proizvodnje, distribucije, marketinga i prodaje proizvoda ili usluge. Operativne aktivnosti općenito će osigurati većinu novčanih tokova tvrtke i uvelike će odrediti je li isplativ. Neke uobičajene operativne aktivnosti uključuju novčane primitke od prodane robe, isplate zaposlenicima, poreze i isplate dobavljačima. Te se aktivnosti mogu naći u financijskim izvještajima tvrtke, a posebno u računu dobiti i gubitka i izvještaju o novčanom toku.
Poslovne aktivnosti se razlikuju od ulaganja ili financiranja, koje su funkcije poduzeća koje nisu izravno povezane s pružanjem dobara i usluga. Umjesto toga, financiranje i investiranje pomažu tvrtki da dugoročno optimalno funkcionira. To znači da se izdavanje dionica ili obveznica od strane poduzeća ne računaju kao operativne aktivnosti.
Ključne poslovne aktivnosti tvrtke uključuju proizvodnju, prodaju, oglašavanje i marketinške aktivnosti.
Operativne aktivnosti
Osnove operativnih aktivnosti
Poslovne aktivnosti su svakodnevne aktivnosti tvrtke koja se bavi proizvodnjom i prodajom svog proizvoda, ostvarivanjem prihoda, kao i općenite administrativne i održavanje. Operativni prihod prikazan u financijskim izvještajima tvrtke je operativni profit koji ostaje nakon oduzimanja operativnih troškova iz operativnih prihoda. Obično postoji odjeljak operativnih aktivnosti u izvještaju o novčanim tokovima tvrtke koji prikazuje prilive i odlive novca koji proizlaze iz ključnih poslovnih aktivnosti tvrtke.
U slučaju nejasnoće, poslovne aktivnosti lako se mogu prepoznati klasifikacijom u financijskim izvještajima. Mnoge tvrtke prijavljuju operativni prihod ili prihod od poslovanja kao posebnu crtu u bilansu uspjeha. Operativni prihod izračunava se oduzimanjem troškova prodaje (COGS), troškova istraživanja i razvoja (R&D) prodaje i marketinga, općih i administrativnih troškova te troškova amortizacije.
Operativni prihod isključuje prihode ili rashode od kamata. Na primjer, radne aktivnosti trgovine odjećom mogu uključivati sljedeće:
- Kupovina materijala od dobavljača i plaćanje rada za izradu odjećePlaćanje za prijevoz materijala do tvornice i odjeće iz tvornica do skladištaUređivanje prijevoza od skladišta do maloprodajnih prodavaonica i kupaca narudžbe putem pošteOplaćanje zaposlenika za rad u skladištima i prodavaonicama Plaćanje menadžera za nadgledanje poslovanjaPlaženje porezaPlaženje stanarine na skladištima i maloprodajnim objektima
Ostale manje uobičajene poslovne aktivnosti uključuju novčane kazne ili namire od tužbi, povrata novca i novca prikupljenog od potraživanja od osiguranja.
Ključni odvodi
- Operativne aktivnosti su svakodnevne aktivnosti tvrtke koja se bavi proizvodnjom i prodajom svog proizvoda, ostvarivanjem prihoda, kao i općim administrativnim i održavajućim aktivnostima. Ključne poslovne aktivnosti za tvrtku uključuju proizvodnju, prodaju, oglašavanje i marketinške aktivnosti. Tečajevi novca iz poslovanja važni su pokazatelji koji koriste financijski analitičari i investitori. Operativne aktivnosti mogu biti u suprotnosti s ulaganjem i financiranjem aktivnosti tvrtke.
Poslovni prihodi
Ključne poslovne aktivnosti koje donose prihod za tvrtku jesu proizvodnja i prodaja proizvoda ili usluga. Prodajne aktivnosti mogu uključivati prodaju vlastitih proizvedenih proizvoda ili proizvoda koje isporučuju druge tvrtke, kao što je slučaj s trgovcima na malo. Tvrtke koje primarno prodaju usluge mogu, a možda i ne prodaju proizvode.
Na primjer, lječilište, osim pružanja usluga poput masaža, može tražiti i dodatni prihod od prodaje proizvoda za zdravlje i uljepšavanje.
Prihodi od kamata i dividendi, iako su dio cjelokupnog operativnog novčanog toka, ne smatraju se ključnim operativnim aktivnostima jer nisu dio temeljnih poslovnih aktivnosti tvrtke.
Troškovi poslovanja
Troškovi nastali ključnim operativnim aktivnostima uključuju troškove proizvodnje, kao i troškove oglašavanja i marketinga proizvoda ili usluga tvrtke. Proizvodni troškovi uključuju sve izravne troškove proizvodnje koji su uključeni u trošak prodane robe (COGS).
Operativni troškovi vezani za oglašavanje i marketing uključuju troškove oglašavanja tvrtke i njenih proizvoda ili usluga pomoću različitih medija, bilo putem tradicionalnih ili internetskih platformi. Osim toga, marketinški troškovi uključuju i stvari poput pojavljivanja na sajmovima i sudjelovanja na javnim događajima poput dobrotvornih prikupljanja sredstava.
Operativne aktivnosti i Izvještaj o novčanom toku
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti jedan su od glavnih pododjeljka izvještaja o novčanim tokovima. Odvojen je od odjeljka o ulaganju i financiranju aktivnosti. Aktivnosti ulaganja odnose se na zarade ili izdatke na dugotrajnoj imovini, poput opreme i objekata, dok su financijske aktivnosti novčani tokovi između poduzeća i njegovih vlasnika i vjerovnika od aktivnosti poput izdavanja obveznica, povlačenja obveznica, prodaje dionica ili kupovine zaliha, Da bi dobili preciznu sliku novčanog toka tvrtke iz operativnih aktivnosti, računovođe dodaju troškove amortizacije, smanjenje gubitaka u tekućoj imovini i povećanje tekućih obveza na neto prihod, a zatim oduzimaju dobitke, povećanje tekuće imovine i smanjenje tekućih obveza. Ulagači ispituju novčani tijek tvrtke iz poslovnih aktivnosti odvojeno od ostale dvije komponente novčanog toka i vide gdje tvrtka doista dobiva svoj novac.
Ulagači žele vidjeti pozitivan novčani tok zbog pozitivnih prihoda iz poslovnih aktivnosti, koji se ponavljaju, a ne zato što tvrtka prodaje svu svoju imovinu, što rezultira jednokratnom dobiti. Bilans stanja i račun dobiti i gubitka tvrtke zaokružuju sliku njenog financijskog zdravlja.
Primjer novčanog toka iz poslovnih aktivnosti
Pogledajmo detalje novčanog toka vodeće tehnološke tvrtke Apple Inc. (AAPL). Proizvođač iPhonea izvijestio je o sljedećem za fiskalnu godinu koja je završila rujan 2017.:
- Neto prihod od 48, 35 milijardi USD Amortizacija, iscrpljivanje i amortizacija 10, 16 milijardi USDOduženi porezi i porez na kredit od 5, 97 milijardi dolara Ostali fondovi od 4, 67 milijardi USD
Nakon prve formule, zbroj tih brojeva donosi vrijednost sredstava iz operacija u iznosu od 69, 15 milijardi USD. Neto promjena obrtnog kapitala za isto razdoblje iznosila je (-5, 55 milijardi). Ako ga dodate u sredstva iz operativnih aktivnosti, dobit će se novčani tok iz operativnih aktivnosti za Apple kao (69, 15 USD - 5, 55 USD) = 63, 6 milijardi USD.
