Milijuni Amerikanaca širom zemlje oduzimaju novac u svim oblicima investicijskih mirovinskih računa (IRA), anuitetima i mirovinskim planovima koje sponzorira poslodavac, i kvalificiranim i nekvalificiranim. Odgoda poreza koji nude ovi planovi i računi teško je pobijediti u mnogim slučajevima, a Roth IRAs i Roth 401 (k) s koji su sada dostupni mogu biti posebno učinkoviti u zaštitanju prihoda nakon oporezivanja. Međutim, postoje slučajevi kada porez iz raspodjele mirovinskog plana može biti veći od poreza koji bi bio ostvaren iz neograničenih poreznih ulaganja., istražit ćemo kada je možda bolje ostaviti imovinu izloženu poreznom čovjeku kada štedite za mirovinu.
Vrste ulaganja
Prvo pitanje koje mnogi postavljaju glasi: "Koje vrste ulaganja trebaju biti smještene u račune odgođene za porez?" Zbog svoje prirode, računi odgođeni za poreze donijet će najveću korist kada osiguravaju ulaganja koja stvaraju česte novčane tokove ili raspodjele, koja bi u protivnom bila oporeziva, što omogućava da ta plaćanja ostanu cjelovita i da se najučinkovitije reinvestiraju. Stoga postoje dvije vrste ulaganja koje su najprikladnije za odgođeni rast: oporezivi uzajamni fondovi i obveznice. Ta dva proizvoda proizvode najčešću oporezivu raspodjelu, poput kamata, dividendi i kapitalnih dobitaka.
Uzajamni fondovi godišnje raspodjeljuju kapitalni dobitak svim dioničarima, bez obzira jesu li ti ulagači stvarno likvidirali neku od svojih dionica ili ne. Državne i korporativne obveznice plaćaju redovite kamate koje su u cijelosti - ili barem savezno - oporezivane, osim ako nisu uplaćene na neki određeni porezni obračun. Naravno, to je samo pitanje ako investitor ne namjerava iskoristiti prihod od tih ulaganja. Oporezive obveznice i uzajamni fondovi mogu biti dobra ideja za one koji trebaju živjeti od prihoda ostvarenog tim investicijama. Većina prihoda od kamata i dividendi obično se oporezuje po stopi kao i IRA i raspodjela mirovinskog plana, ali u nekim se slučajevima može oporezivati nižom stopom.
Oporezive investicije
Nekoliko je vrsta ulaganja koje mogu rasti s razumnom učinkovitošću iako su oporezive. Općenito, svaka investicija ili vrijednosnica koja ispunjava uvjete za tretman kapitalnih dobitaka dobar je kandidat za oporezivi štedni račun. Ova kategorija uključuje pojedinačne udjele, vrijedna sredstva (poput nekretnina i plemenitih metala) i određene vrste uzajamnih fondova (poput fondova kojima se trguje na burzi i indeksnih fondova). Kada se stope kapitalnog dobitka smanje, oporezive investicije su privlačniji ulagačima u određenim situacijama, poput onih koji posjeduju nekretnine za dugoročni najam.
zalihe
Mnoge transakcije nekretninama mogu se strukturirati kao otplata na rate, što prodavatelju omogućava daljnje odlaganje kapitalnog dobitka i ostvarivanje manje prihoda godišnje nego što je to moguće uz paušalni obračun. Zalihe, posebno dionice koje plaćaju malo ili ništa na način dividendi, bolje je ostaviti rast na oporezivom računu, sve dok se drže duže od godinu dana. Pojedinačne dionice koje se drže na odgođenom računu često se mogu oporezivati po višoj stopi od oporezivih dionica, jer se prihodi od prodaje dionica koji se uzimaju kao raspodjele mirovinskog plana oporezuju kao obični dohodak, bez obzira na njihovo razdoblje držanja.
Stoga će ulagači u svim, osim najnižih poreznih skupina, obično platiti manje poreza na prodaju oporezivih dionica. Isto vrijedi i za određene vrste fondova kojima se trguje na burzi, kao što su Standardni i Poor's Depozitarni primici (SPDRs) koji investitorima omogućavaju izravno ulaganje u indeks S&P 500 i druge indeksne fondove koji ne isplaćuju nikakav prihod od dividendi. Komunalne i povlaštene zalihe također se čuvaju na računima maloprodaje, jer prihodi od dividendi investitori često koriste za plaćanje mjesečnih računa ili drugih troškova. Međutim, ove dionice mogu biti prikladne i za odlagatelje poreza koji odgađaju porez.
Investicijski fondovi jedinica
Investicijski fondovi udjela (UIT-ovi) mogu biti korisni oporezivi instrumenti, jer kada se povjerenje resetira na kraju svog mandata, sve dionice koje su izgubile na vrijednosti mogu pružiti odbitne kapitalne gubitke prilikom prodaje. Međutim, ulagači koji zapravo ostvaruju novac od svog UIT-a umjesto da mu omogućuju resetiranje mogu se suočiti s velikim raspodjelama kapitalnih dobitaka.
U konačnici, bilo koju vrstu ulaganja koja vremenom raste u vrijednosti bez raspodjele oporezivog dohotka vjerojatno je bolje ostaviti na oporezivom računu, tako da novčana sredstva dodijeljena vozilima s odgođenim porezom mogu biti korištena za manje porezno učinkovite instrumente. Kao što je prethodno navedeno, to se posebno odnosi na investitore kojima će možda trebati bilo koji prihod koji se raspodjeljuje radi pokrivanja životnih troškova.
Poseban slučaj: anuiteti
Budući da su anuiteti sami po sebi odgođeni porezom, bilo da se trebaju koristiti unutar mirovinskog računa ili IRA-a bila je predmet mnogih rasprava među financijskim stručnjacima. Međutim, idealna su sredstva za ulagače s visokim dohotkom koji žele smanjiti svoj oporezivi dohodak od ulaganja i nadoknadili su druge mogućnosti mirovinske štednje.
Donja linija
Iako su mirovinski odgođeni mirovinski računi vrlo povoljni za milijune štediša, nerazumno je pretpostaviti da bi sve vrste ulaganja trebale biti zaštićene od oporezivanja. Roth računi mogu biti izuzetak jer štite vašu zaradu od neposrednog oporezivanja, a zarada čak može biti i neoporeziva ako su ispunjeni određeni zahtjevi. Potrebno je pažljivo pregledati trenutne i moguće buduće stope poreza na dobit naspram poreza koji će se plaćati na raspodjelu mirovinskog plana kako bi se utvrdila najbolja moguća raspodjela imovine za umirovljenje.
