Što je pododgovornik uzajamnog fonda?
Nadzornik uzajamnog fonda je menadžer novca treće strane koji je angažirao društvo za uzajamne fondove za upravljanje investicijskim portfeljem. Investicijska društva za upravljanje obično traže pomoćnike koji su im potrebni za stručnost u upravljanju određenom strategijom.
Uvod u uzajamne fondove
Ključni odvodi
- Nadzornik uzajamnog fonda je menadžer fonda treće strane koji je tvrtka angažirala da upravlja određenim investicijskim portfeljem. Tipično, društvo za uzajamne fondove dovelo bi vanjskog menadžera zbog stručnosti tog menadžera u upravljanju određenim područjem tržišta ili određene strategije. S druge strane, pod-savjetodavnim fondovima često upravljaju stručnjaci za određenu strategiju, omogućavajući fondu da brzo i konkurentno plasira novu strategiju. S druge strane, ulaganje investicijskih fondova obično donosi veće naknade zbog treba platiti i pomoćnika i cjelokupno društvo za upravljanje.
Kako djeluje pododrednik uzajamnog fonda
Nadzornici uzajamnih fondova povezani su s upravljanjem fondovima koji nisu savjetovani. Investicijska društva koja upravljaju partnerima s pododborima za uzajamne fondove kako bi ponudili uzajamne fondove usmjerene na specifične ciljeve. Investicijsko društvo za upravljanje može tražiti suradnju s pododređenim savjetnikom kako bi poboljšali rad određene strategije ili ponudili novu strategiju.
Često će investicijske tvrtke tražiti pomoćnika savjetnika da ponudi novu strategiju zbog efikasnosti ugovaranja menadžera u odnosu na izgradnju iznutra.
Ugovori i efikasnost
Budući da su pod-savjetodavni odnosi partnerstva trećih strana koja uključuju tvrtku za upravljanje i pomoćnog savjetnika, oni zahtijevaju opsežnu pravnu dokumentaciju. Ugovori o podršci uključuju detalje o dužnostima pomoćnika, upravljanju troškovima fonda, pomoćnim savjetodavnim naknadama, trajanju sporazuma i svim suradnjama koje strane uključuju u marketing i distribuciju fonda.
Treći subadvisori imaju stručnost u određenoj strategiji ulaganja. Oni se koriste kako bi ponudili sredstva investitorima koji su uspjeli postići određeni investicijski cilj. Iako pravni ugovori i uvjeti mogu biti opsežni, mnoge će investicijske tvrtke otkriti da mogu ponuditi određenu strategiju s nižim troškovima i boljom operativnom obradom kroz razvoj pod-savjetodavnog odnosa.
Prednosti i ograničenja
Sredstvima pod savjetovanjem često upravljaju najbolji menadžeri u određenoj strategiji. Ti menadžeri imaju stručnost u svim aspektima upravljanja fondom, uključujući odluke o investiranju, strategije trgovanja i operativnu učinkovitost.
Pod-savjetodavni odnos može omogućiti fondovskoj tvrtki da relativno brzo donese novu strategiju na tržište. Investicijsko društvo može surađivati s jednim subadvisor-om na razvoju novog prilagođenog proizvoda ili više subadvisora za različite proizvode. Oni također mogu odlučiti za partnerstvo s jednim subadvisor-om kako bi stvorili raznoliku skupinu novih proizvoda.
Jedan od čimbenika koji potencijalno ograničava interes ulagača za manje podupirajuće fondove su naknade. Naknade za fondove koji se ne savjetuju uglavnom su veće jer zahtijevaju naknadu i pododređenom i društvu za upravljanje. Investitori bi trebali pomno razmotriti naknade subvencioniranih sredstava u odnosu na druge opcije fonda. Visoke naknade mogu umanjiti ukupni povrat fonda i uzeti vrijednost od ulaganja dioničara.
Iako postoje pozitivne i negativne primjene, sveukupni subadvisori mogu uvelike pomoći fondovskoj tvrtki da privuče nove klijente i proširi njihove mogućnosti za ulagače.
Vodeći subvisvisori i fondovi
U 2018. godini na tržištu je bilo preko 300 menadžera sa savjetovanjem sa preko 4 trilijuna dolara potpomognute imovine koja se savjetuje sveobuhvatno. Izvještaj mirovinskog i investicijskog osiguranja predstavio je Wellington Management kao vodećeg pododjeljnika u industriji po imovini s preko 400 milijardi USD podozviještenih sredstava u upravljanju. Od 2018. Wellington je primarni pododrednik za uzajamne fondove Hartford, koji predstavlja značajan dio njegove podozviještene imovine u upravljanju.
