Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) ronila je u listopadu, nakon što su propustili procjene dobiti i prihoda u trećem tromjesečju, objavivši sedamomjesečni minimum u gornjim 180 USD. Dionice su poskupile više u 2020. godini i sada trguju oko tri boda pod velikim jazom koji je objavljen nakon manjka zarade. Također je iznio 200-dnevni eksponencijalni pomični prosjek (EMA) nakon značajnog pada, pri čemu su oba elementa povećala izglede da je dionica napokon povukla.
Međutim, Rim nije izgrađen za jedan dan, a trebat će vremena da se Mickey D oporavi od oslabljenih osjećaja i značajnog egzodusa dioničara. Također mora popuniti prazninu u listopadu i nadvladati signale prodaje koji se vjerojatno mogu akumulirati na i iznad 206 USD. Zauzvrat, to promatra tržišne promatrače da pozorno prate cjenovne akcije dok se tvrtka približava izdanju zarade u četvrtom tromjesečju, zakazanom za 29. siječnja.
MCD dugoročni grafikon (1999.-2020.)
TradingView.com
Višegodišnji trend porasta dosegao je blizu 50 dolara u četvrtom tromjesečju 1999. godine, što je označilo vrhunac koji nije bio izazovan sljedećih sedam godina, uoči pada u novom tisućljeću. Pritisak na prodaju ublažen je sredinom 20-ih početkom 2001. godine, uspostavljajući razinu podrške koja se napokon slomila u ljeto 2002. Medvjedi su potrošili ponude u prvom tromjesečju 2003., kad su dionice pale na 10-godišnjem minimumu niži tinejdžeri.
Napad koji je uslijedio zabilježio je dobitak tijekom tržišta bikova sredinom desetljeća, završavajući povratno putovanje do vrhunca prošlog stoljeća u svibnju 2007. Neposredni proboj naletio je na buzz testere prodavača nakon što je dostigao niskih 60 dolara, rezultirajući nestabilnim trgovinskim rasponom na vrhu nove podrške. Usprkos tome, zalihe su se dobro držale u usporedbi s rivalima tijekom gospodarskog kolapsa 2008., što je postavilo pozornicu za sekundarni proboj kad je kalendar prešao na 2010. godinu.
Dionica je ponovno porasla u prvom tromjesečju 2012, rezultirajući snažnim otporom od 100 USD koji je odbio višestruke pokušaje probijanja u listopadu 2015. Inicijativa "cjelodnevni doručak" privukla je tada veliko zanimanje za kupnju, pokrećući proboj koji se odvijao kroz široki Elliottov petvalni napredak. Taj bikoviti obrazac napokon je dovršen u ljeto 2019. godine, čime je ustupio mjesto najstrožem popravku u više od 10 godina.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u prodajni ciklus iz zone pretjerane kupnje u kolovozu 2019. godine i upravo se okrenuo više od zone prekomjerne prodaje. Međutim, ovaj bi migar mogao označiti lažni signal, osobito s otporom na vrhu iznad glave. Pored toga, postupak ponovne gradnje može zahtijevati djelovanje vezano za raspon tijekom razdoblja od nekoliko mjeseci, a to bi se moglo lako odvijati bez potpornog ciklusa relativne snage.
Kratkoročni grafikon MCD-a (2017. - 2020.)
TradingView.com
Svakodnevni pregled ističe naslove vjetra koji će vjerojatno usporiti postupak oporavka. Fibonačićeva mreža koja se protezala u porastu od 2018. do 2019. godine postavlja studeni najniži nivo na razini.382 oporavak rally-a, dok je jaz u visini od 0, 50 tromjesečnog klizača. Ta razina označava značajan otpor koji će vjerojatno potaknuti pregibe i preokrete prije nego što ustupe. Zauzvrat, to naglašava usko usklađene EMA-e od 50 i 200 dana po cijeni od 200 USD, što bi mogla biti i razina podrške koja bi mogla ponuditi kupnju s malim rizikom.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansne kvote (OBV) nije uspio prijeći vrh maksimuma u travnju 2018. u listopadu 2019., dok je distribucija u četvrtom tromjesečju dosegla najniži minimum od ožujka, kada se dionica trgovala blizu 180 dolara. OBV se od tada poboljšao, ali volumenski deficit ostaje na snazi, što zahtijeva opskrbu novih ulagača kako bi dostigli prethodno dostignute. Moramo pretpostaviti da ti ljudi traže veliko poboljšanje u odnosu na prethodni kvartal prije nego što su skočili na brod.
Donja linija
McDonaldsove su dionice možda imale dno, no za profitabilnu poziciju vjerojatno će biti potrebno strpljenje i rok zadržavanja veći od šest mjeseci.
